מס רווח הון ריאלי

המס על הרווח האמיתי: לאחר ניכוי השפעת האינפלציה

מס רווח הון ריאלי הוא המס החל על חלק הרווח שמעבר לעליית המדד (האינפלציה). כשמוכרים נכס ברווח, לא כל הרווח הוא "אמיתי", חלק ממנו משקף רק את שחיקת ערך הכסף. פקודת מס הכנסה מפרידה בין הרווח האינפלציוני לבין הרווח הריאלי, וממסה כל חלק בנפרד.

שיעור המס על רווח הון ריאלי ליחיד עומד על 25% (או 30% לבעל מניות מהותי).¹ זהו השיעור המרכזי שמשקיעים בשוק ההון צריכים להכיר, שכן הוא חל על מרבית ניירות הערך שנרכשו לאחר 1 בינואר 2012.

איך מחשבים את הרווח הריאלי?

החישוב מתבצע בשלושה שלבים: ראשית, מחשבים את הרווח הנומינלי (מחיר מכירה פחות מחיר רכישה). שנית, מחשבים את הסכום האינפלציוני, שיעור עליית מדד המחירים לצרכן בין מועד הרכישה למועד המכירה, מוכפל בעלות הרכישה. שלישית, הרווח הריאלי הוא הרווח הנומינלי בניכוי הסכום האינפלציוני.

הבדלים בין תקופות רכישה

• רכישה לפני 2003: חלות הוראות מעבר מורכבות עם חישוב ליניארי , חלק מהרווח ממוסה בשיעורי מס ישנים וחלק בשיעורים החדשים.
• רכישה בין 2003 ל-2012: שיעור מס של 20% על הרווח הריאלי (ליחיד שאינו בעל מניות מהותי), עם פטור מלא על הסכום האינפלציוני שנצבר עד 2014.
• רכישה מ-2012 ואילך: שיעור מס אחיד של 25% על הרווח הריאלי (30% לבעל מניות מהותי). הסכום האינפלציוני פטור ממס.²

ההבחנה בין תקופות הרכישה חשובה במיוחד למשקיעים ותיקים שמחזיקים ניירות ערך מזה שנים רבות. במקרים אלו, מומלץ להתייעץ עם רואה חשבון לפני מכירה כדי למקסם את הטבות המס.

מושגי מפתח