מס רווחי הון
המס שחל על הרווח ממכירת נכסים פיננסיים בישראל
מס רווחי הון הוא מס המוטל על הרווח שנוצר ממכירת נכס הון – כגון מניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות, אופציות וניירות ערך אחרים. המס חל על ההפרש בין מחיר המכירה לבין מחיר הרכישה המקורי (עלות בסיס), בניכוי הוצאות מוכרות כגון עמלות קנייה ומכירה.
בישראל, מס רווחי הון מוסדר בעיקר בפרק ה' לפקודת מס הכנסה1. שיעור המס הבסיסי על רווח הון ריאלי ליחיד עומד על 25%, ואילו בעל מניות מהותי (המחזיק 10% או יותר מהחברה) ישלם 30%. חברות משלמות מס חברות רגיל (23%) על רווחי ההון שלהן.
סוגי נכסי הון החייבים במס
- ניירות ערך סחירים: מניות, אגרות חוב, תעודות סל וקרנות נאמנות הנסחרות בבורסה. המס מנוכה במקור על ידי הברוקר או הבנק.
- ניירות ערך לא סחירים: מניות בחברות פרטיות, אופציות לעובדים (ESOP), ונכסים דיגיטליים, הנישום אחראי לדיווח עצמי.
- נכסים אחרים: זכויות, נכסים בלתי מוחשיים ומטבעות קריפטו – כולם נחשבים "נכס" לפי הפקודה וחייבים במס רווח הון.
דוגמה מעשית
משקיע רכש מניות בסכום של 100,000 ₪ ומכר אותן ב-160,000 ₪. הרווח הנומינלי: 60,000 ₪. בהנחה שכל הרווח הוא ריאלי, המס יעמוד על 25% × 60,000 = 15,000 ₪. אם המשקיע הוא בעל מניות מהותי, המס יהיה 30% × 60,000 = 18,000 ₪.
קיזוז הפסדי הון
אחד הכלים החשובים בניהול מס רווחי הון הוא קיזוז הפסדים. הפסד הון ממכירת נכס ניתן לקיזוז כנגד רווח הון שנוצר באותה שנה, ואם נותר הפסד, ניתן להעבירו לשנים הבאות ללא הגבלת זמן2. הפסד הון שוטף ניתן לקיזוז גם כנגד הכנסה מריבית או מדיבידנד מאותו נייר ערך.
תכנון מס חכם
חשוב לזכור שיש להגיש דוח שנתי לרשות המסים כדי לממש את זכות הקיזוז, גם אם לא קיימת חובת דיווח רגילה. תכנון מושכל של מועדי מכירה יכול לחסוך סכומי מס משמעותיים.
מקורות
- פקודת מס הכנסה (נוסח חדש), פרק ה' - רווח הון nevo.co.il ↗ ↩
- רשות המסים בישראל. "הנחיות בנושא קיזוז הפסדי הון" gov.il ↗ ↩
מושגי מפתח
עלות בסיס (Cost Basis)
מחיר הרכישה המקורי של הנכס, בתוספת הוצאות ישירות כגון עמלות, משמש לחישוב הרווח החייב במס.
בעל מניות מהותי
מי שמחזיק 10% או יותר מאמצעי השליטה בחברה, חייב בשיעור מס גבוה יותר של 30% על רווחי הון.
קיזוז הפסדים
מנגנון המאפשר להפחית רווחי הון חייבים במס באמצעות הפסדים שנוצרו ממכירת נכסים אחרים.