סטוכסטי
איור: מתנד הסטוכסטי נע בין 0 ל-100, כשהאזורים הקיצוניים מסמנים הזדמנויות מסחר
מתנד מומנטום קלאסי לזיהוי נקודות מפנה בשוק
מתנד הסטוכסטי (Stochastic Oscillator) הוא אינדיקטור מומנטום שפותח על ידי ג"ורג" ליין בשנות ה-50. הרעיון המרכזי פשוט: במגמת עלייה, מחירי הסגירה נוטים להיות קרובים לשיא הטווח, ובמגמת ירידה הם נוטים להיות קרובים לשפל. כאשר דפוס זה משתנה, זהו איתות מוקדם לאפשרות של היפוך מגמה.1
המתנד מורכב משני קווים: קו %K (הקו המהיר) וקו %D (ממוצע נע של %K). שני הקווים נעים בסקאלה של 0 עד 100, כאשר קריאה מעל 80 נחשבת לאזור קניית יתר (Overbought) וקריאה מתחת ל-20 נחשבת לאזור מכירת יתר (Oversold). הצלבות בין שני הקווים מייצרות איתותי קנייה ומכירה.2
חישוב ופרמטרים
הנוסחה הבסיסית
%K = (סגירה נוכחית - שפל 14 תקופות) / (שיא 14 תקופות - שפל 14 תקופות) x 100
%D = ממוצע נע פשוט של 3 תקופות של %K
ההגדרות הנפוצות הן 14 תקופות ל-%K ו-3 תקופות ל-%D. סוחרים בבורסת תל אביב המתמקדים בגרפים יומיים משתמשים לרוב בהגדרות אלה כברירת מחדל.
אסטרטגיות מסחר
- הצלבה באזור קיצון: כאשר %K חוצה את %D מלמטה למעלה באזור מתחת ל-20, זהו איתות קנייה חזק. כאשר %K חוצה את %D מלמעלה למטה באזור מעל 80, זהו איתות מכירה.
- דיברגנס: כאשר המחיר עושה שיא חדש אך הסטוכסטי לא מאשר (שיא נמוך יותר), זהו סימן מוקדם להיחלשות המגמה ואפשרות להיפוך.
- שילוב עם מגמה: במגמת עלייה ברורה, כדאי להתמקד רק באיתותי קנייה (הצלבה באזור 20). במגמת ירידה, רק באיתותי מכירה (הצלבה באזור 80).
מגבלות ואזהרות
החיסרון המרכזי של הסטוכסטי הוא נטייתו לייצר איתותי שווא בשוק במגמה חזקה. במגמת עלייה עוצמתית, המתנד יישאר באזור קניית היתר במשך שבועות, ואיתותי המכירה שלו יהיו מוקדמים מדי. לכן, סוחרים מנוסים משלבים את הסטוכסטי עם כלים נוספים כמו ממוצעים נעים או קווי מגמה כדי לסנן איתותים ולהגדיל את אחוזי ההצלחה.
אל תסתמכו על אינדיקטור יחיד
הסטוכסטי נותן אותות שגויים רבים, במיוחד בשוק טרנדי. שלבו אותו עם אינדיקטורים נוספים (MACD, ממוצע נע) ועם ניתוח מגמה כדי לסנן רעשים.
מקורות
- Investopedia. "Stochastic Oscillator: Definition, Formula, and Use in Trading" investopedia.com ↗ ↩
- Murphy, J.J. "Technical Analysis of the Financial Markets." New York Institute of Finance, 1999 investopedia.com ↗ ↩
מושגי מפתח
%K (הקו המהיר)
הקו הראשי של המתנד, המחושב על בסיס מיקום הסגירה ביחס לטווח המחירים של 14 התקופות האחרונות.
Overbought / Oversold
אזורי קיצון (מעל 80 או מתחת ל-20) שבהם הנכס נחשב "מתוח" ועלול לבצע תיקון כיוון.
Slow Stochastic
גרסה מוחלקת של המתנד שבה %K הוא למעשה %D המקורי, ו-%D החדש הוא ממוצע נוסף. מפחית רעש ואיתותי שווא.