טוען את התוכן…
מתי כדאי לנעול פיקדון לתקופה קצובה, מתי עדיף להישאר במדף הקצר, ואיך פרמיית התקופה ומועד השימוש בכסף מכריעים.
הבחירה בין נעילת הכסף לתקופה קצובה לבין פיקדון קצר שמתחדש מאליו נראית טכנית, אבל היא נקבעת משני נתונים בלבד: מה ההסתברות שתזדקקו לכסף לפני מועד הפדיון, ומה פרמיית התקופה שמוצעת לכם בפועל באותו רגע. כשהפרמיה זניחה, אין תמורה לוויתור על הנזילות.
שורה תחתונה
אין כאן מדף שמנצח תמיד. שני נתונים מכריעים: ההסתברות שהכסף ייקרא לפני מועד הפדיון, והפער שמוצע בפועל בין הריבית במדף הקצר לריבית לתקופה, פער שיש לקרוא בנתוני הריבית על פיקדונות שמפרסם בנק ישראל לפני ההפקדה, ולא להניח מראש. כשהפער זניח, הנזילות מתקבלת כמעט בחינם ולכן המדף הקצר עדיף. כשקיימת פרמיית תקופה אמיתית והכסף מיועד למועד ידוע ורחוק, הנעילה מתומחרת נכון, ובלבד שתנאי היציאה וריבית החידוש נקראו בכתב לפני ההפקדה וכרית הביטחון נשארה מחוץ לנעילה.
פיקדון סגור לתקופה קצובה
יתרונות
חסרונות
פיקדון קצר מועד נזיל ומתחדש
יתרונות
חסרונות
| קריטריון | פיקדון סגור לתקופה קצובה | פיקדון קצר מועד נזיל ומתחדש |
|---|---|---|
ודאות הריבית לאורך התקופה בפיקדון סגור הריבית ננעלת ביום ההפקדה, ובפיקדון מתחדש היא נקבעת מחדש בכל מחזור לפי סביבת הריבית באותו רגע | 90מתוך 100מוביל | 30מתוך 100 |
זמינות הכסף לפני מועד הפדיון בפיקדון מתחדש הכסף משתחרר בכל מועד חידוש, ובפיקדון סגור רק בתחנות יציאה שהוגדרו מראש, אם הוגדרו | 20מתוך 100 | 95מתוך 100מוביל |
עלות היציאה המוקדמת שבירת פיקדון סגור גובה לרוב את הריבית שנצברה או חלק ממנה, ואילו יציאה במועד חידוש אינה כרוכה בקנס | 30מתוך 100 | 90מתוך 100מוביל |
רווח מהעלאת ריבית בתוך התקופה פיקדון מתחדש מגלגל את העלייה לתוך המחזור הבא, ופיקדון סגור נשאר בריבית שננעלה בעת ההפקדה | 20מתוך 100 | 90מתוך 100מוביל |
מיצוי פרמיית תקופה כשהיא קיימת כשעקום הריבית עולה, הריבית לתקופה ארוכה גבוהה מזו של המדף הקצר; גודל הפער משתנה עם סביבת הריבית ואינו קבוע, ולכן יש לקרוא אותו בנתוני הריבית על פיקדונות שמפרסם בנק ישראל לפני ההפקדה | 85מתוך 100מוביל | 35מתוך 100 |
התאמה לכסף עם מועד יעד ידוע פיקדון סגור מיישר את מועד הפדיון מול מועד תשלום ידוע מראש, ולכן הוויתור על הנזילות אינו עולה דבר בפועל | 85מתוך 100מוביל | 40מתוך 100 |
עמידות בפני חוסר תשומת לב בפיקדון סגור אין מחזורי חידוש שבהם הריבית משתנה בלי שתשימו לב, ובפיקדון מתחדש שרשרת חידושים אוטומטיים בריבית נמוכה יכולה להימשך שנים | 75מתוך 100מוביל | 30מתוך 100 |
קלות ההשוואה בין הצעות המדפים הקצרים בנויים בתנאים דומים יחסית, ואילו בפיקדונות סגורים תחנות היציאה ומבנה הריבית שונים ממסלול למסלול | 40מתוך 100 | 80מתוך 100מוביל |
אין כאן מדף שמנצח תמיד. שני נתונים מכריעים: ההסתברות שהכסף ייקרא לפני מועד הפדיון, והפער שמוצע בפועל בין הריבית במדף הקצר לריבית לתקופה, פער שיש לקרוא בנתוני הריבית על פיקדונות שמפרסם בנק ישראל לפני ההפקדה, ולא להניח מראש. כשהפער זניח, הנזילות מתקבלת כמעט בחינם ולכן המדף הקצר עדיף. כשקיימת פרמיית תקופה אמיתית והכסף מיועד למועד ידוע ורחוק, הנעילה מתומחרת נכון, ובלבד שתנאי היציאה וריבית החידוש נקראו בכתב לפני ההפקדה וכרית הביטחון נשארה מחוץ לנעילה.
חוסך שמייעד את הכסף לתשלום ידוע בעוד כמה שנים
פיקדון סגור לתקופה קצובה
מועד הפדיון מיושר מול מועד התשלום, ולכן הוויתור על הנזילות אינו עולה דבר בפועל.
מי שמחזיק כרית ביטחון לחודשי מחיה
פיקדון קצר מועד נזיל ומתחדש
כסף שעשוי להידרש בלי התראה אינו יכול לשבת מאחורי מנגנון שבירה שגובה את הריבית שנצברה.
מי שבדק ומצא שהפער בין המדף הקצר לתקופה הארוכה זניח
פיקדון קצר מועד נזיל ומתחדש
בלי פרמיית תקופה אמיתית אין תמורה לוויתור על הנזילות, ולכן עדיף להישאר במדף הקצר.
מי שאינו עוקב אחרי החשבון ונוטה לתת לפיקדון להתחדש מאליו
פיקדון סגור לתקופה קצובה
תקופה קצובה מונעת שרשרת חידושים אוטומטיים בריבית שאיש אינו בודק.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיותשתפו: