קרן כספית

קרן נאמנות המשקיעה במכשירים קצרי טווח ובסיכון נמוך מאוד

קרן כספית היא קרן נאמנות שמשקיעה באפיקים סולידיים וקצרי טווח כמו פיקדונות בנקאיים, מק"מ (מלווה קצר מועד של בנק ישראל), ואיגרות חוב ממשלתיות קצרות. מטרתה לספק למשקיע תשואה קרובה לריבית בנק ישראל, עם סיכון מינימלי ונזילות גבוהה מאוד – כסף שזמין תוך יום עסקים אחד.¹

קרנות כספיות הפכו לכלי השקעה פופולרי מאוד בישראל, במיוחד בתקופות של ריבית גבוהה. הן משמשות כאלטרנטיבה לפיקדון בנקאי, עם יתרון מיסויי משמעותי: בעוד שרווח מפיקדון ממוסה בשיעור 15%-25%, רווח מקרן כספית ממוסה ב-25% אך רק על הרווח הריאלי (בניכוי אינפלציה).²

מאפיינים עיקריים

• סיכון נמוך מאוד: ההשקעה במכשירים קצרי טווח ואיכותיים מבטיחה שהקרן כמעט לא יכולה להפסיד ערך.
• נזילות גבוהה: ניתן למשוך את הכסף בכל יום מסחר, וכסף הפדיון מגיע תוך T+1 (יום עסקים אחד).
• תשואה צמודת ריבית: התשואה נעה סביב ריבית בנק ישראל, בניכוי דמי ניהול (0.1%-0.2% בדרך כלל).
• ללא עמלות כניסה ויציאה: רוב הקרנות הכספיות אינן גובות עמלת הפצה או עמלת מכירה.

מתי כדאי להשתמש בקרן כספית?

קרן כספית מתאימה ל"חניית כסף" זמנית – כאשר יש לכם סכום שאתם לא רוצים להשקיע כרגע (ממתינים להזדמנות), כרזרבה לשעת חירום, או כחלק שמרני בתיק ההשקעות. היא אינה מתאימה כהשקעה ארוכת טווח, כי תשואתה בדרך כלל נמוכה מהאינפלציה בטווח הארוך.

מושגי מפתח