פיקדון לזמן קצוב
נעילת כסף לתקופה מוגדרת בתמורה לריבית גבוהה יותר
בקצרה
פיקדון לזמן קצוב (Time Deposit / Fixed-Term Deposit) הוא פיקדון בנקאי שבו הכסף נעול לתקופה שנקבעת מראש. בתמורה לנעילת הכסף, הבנק מציע ריבית גבוהה יותר מפיקדון יומי או חשבון עו"ש. בנק ישראל מתאר את הפיקדון הבנקאי כהפקדת סכום לתקופה מוגדרת מראש שבתמורה לה מתקבלת ריבית, ומונה סוגים שונים: פיקדון קצר מועד (יומי או שבועי), פיקדון לטווח ארוך, ופיקדון בריבית קבועה או משתנה. התנאים משתנים לפי סוג הפיקדון, הסכום המופקד ותקופת ההפקדה.1
בנק ישראל ממקם את הפיקדון הבנקאי לצד שני מכשירים סולידיים נוספים, מק"מ וקרן כספית, ומגדיר אותו כהסכם שלגבי תנאיו ניתן לנהל משא ומתן מול הבנק.2 זו נקודה שקל לפספס: הריבית שמוצעת לכם בממשק הדיגיטלי אינה בהכרח הריבית הסופית. הפיקדון מתאים למי שיודע שלא יזדקק לכסף במהלך התקופה ורוצה תשואה ודאית מראש.
בישראל אין ביטוח פיקדונות
זו נקודה שנוטים לטעות בה. בניגוד לארצות הברית או לאיחוד האירופי, בישראל אין מנגנון ביטוח פיקדונות. בנק ישראל קובע זאת במפורש: אין בישראל מנגנון ביטוח פיקדונות, אלא ערבות ממשלתית משתמעת בלבד.5 המשמעות המעשית: התחייבות הבנק להחזיר את הקרן היא התחייבות חוזית של הבנק עצמו, והיא נשענת על יציבותו ועל הפיקוח על הבנקים, לא על פוליסת ביטוח או על תקרת כיסוי מוגדרת בחוק. אל תכתבו לעצמכם משוואה של "פיקדון בנקאי שווה כסף מבוטח".
תקופות נפוצות וריביות
הבנקים בישראל מציעים פיקדונות לתקופות מגוונות. הריבית נגזרת מ-ריבית בנק ישראל, מתקופת הנעילה ומגובה הסכום:
- חודש עד שלושה חודשים: ריבית נמוכה יחסית, מתאים לכסף שידרש בקרוב.
- שישה חודשים עד שנה: ריבית בינונית, האפשרות הפופולרית ביותר.
- שנתיים עד חמש שנים: ריבית גבוהה יחסית, אך עם נעילה ממושכת שמגבילה גמישות.
ריבית קבועה מול ריבית משתנה
פיקדון לזמן קצוב יכול להיות בריבית קבועה (שנקבעת ביום ההפקדה ולא משתנה עד סוף התקופה, כך שהתשואה ידועה מראש) או בריבית משתנה (שתלויה בפרמטר משתנה כמו ריבית בנק ישראל או מדד המחירים, ולכן התשואה הסופית אינה ידועה מראש).3 ריבית קבועה מתאימה למי שמצפה שריבית בנק ישראל תרד, וריבית משתנה מתאימה למי שמצפה שהיא תעלה.
איפה בודקים כמה באמת מציעים
הריביות שהבנקים משלמים בפועל על פיקדונות אינן סוד. הבנקים מדווחים אותן לפיקוח על הבנקים לפי סעיף 16יא לחוק הבנקאות (שירות ללקוח), התשמ"א-1981,7 ובנק ישראל מפרסם אותן להשוואה בין הבנקים במסגרת "קו המשווה".3 שתי הסתייגויות שכתובות בעמוד עצמו וכדאי להפנים: הנתונים מתייחסים לפיקדונות במטבע ישראלי שאינו צמוד למדד עבור משקי בית ללא בנקאות פרטית, והריבית המוצגת מניחה שהלקוח משאיר את הפיקדון לאורך כל חייו בלי פירעון מוקדם.3
בנק ישראל גם ממליץ במפורש להתמקח. אפשר לנהל משא ומתן על תנאי הפיקדון, גם מול בנקים אחרים, ואפשר להפקיד כסף בפיקדון בבנק שאינו הבנק שבו מתנהל חשבון העו"ש שלכם.1
שבירת פיקדון, מה קורה כשצריכים את הכסף?
מיסוי ריבית על פיקדונות
רשות המסים קובעת שני שיעורים שונים לפי סוג הפיקדון: 15% על הריבית הנומינלית בפיקדון שקלי שאינו צמוד, ו-25% על הריבית הריאלית בפיקדון צמוד. המס חל על התשואה בלבד ולא על הקרן, והוא מנוכה במקור על ידי הבנק כל עוד מדובר בבנק ישראלי.4 קיים גם פטור לגיל פרישה לפי סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה, בכפוף לתנאים ולתקרות שבסעיף.8 חשוב לבדוק את התשואה נטו (אחרי מס) ולהשוות אותה לחלופות כמו אג"ח ממשלתי או קרן כספית.
משיכת כסף מפיקדון לפני תום התקופה נקראת "שבירת פיקדון". בנק ישראל מסביר שקיימים פיקדונות שמאפשרים משיכה בתחנות יציאה מוגדרות מראש, אך משיכה מוקדמת שלא בתחנת יציאה כרוכה ברוב המקרים בתשלום קנס.1 הקנס מתבטא לרוב בהפחתה משמעותית של הריבית, ולעיתים עד לרמה של פיקדון יומי. לכן, לפני שמפקידים כדאי לבדוק בדיוק מה תנאי המשיכה ומתי נופלות תחנות היציאה, ולהפקיד לזמן קצוב רק כסף שאתם בטוחים שלא תזדקקו לו.1
טיפ: אסטרטגיית סולם
כדי לשלב בין ריבית גבוהה לנזילות סבירה, ניתן להשתמש ב-אסטרטגיית סולם (Laddering): חלוקת הכסף למספר פיקדונות בתקופות שונות. למשל, חלוקת 100,000 ש"ח לארבעה פיקדונות של 25,000 ש"ח לתקופות של 3, 6, 9 ו-12 חודשים. כך בכל רבעון מתפנה סכום שניתן להאריך או למשוך לפי הצורך.
פיקדון לזמן קצוב מול קרן כספית
שני המכשירים שמרניים ומתאימים לכסף שלא רוצים לסכן, אך הם נבדלים בעיקר ברמת הנזילות ובוודאות התשואה. קרן כספית היא סוג של קרן נאמנות המנוהלת על ידי מנהל בעל רישיון מרשות ניירות ערך, ובנק ישראל מציין שהיא נחשבת תחליף לפיקדון בנקאי, שמאפייניה מאפשרים לה להשיג לאורך זמן תשואה הדומה לריבית בנק ישראל, שהיא נזילה ברמה יומית וניתנת לפדיון בתוך יום מסחר אחד, ושרכישה ומכירה שלה דרך הבנק פטורות מדמי משמרת ומעמלות קנייה ומכירה.6 הטבלה מסכמת את ההבדלים העיקריים:
| היבט | פיקדון לזמן קצוב | קרן כספית |
|---|---|---|
| נזילות | הכסף נעול עד תום התקופה או עד תחנת יציאה | נזילות יומית, פדיון בתוך יום מסחר אחד |
| ודאות תשואה | ריבית ידועה מראש (בריבית קבועה) | תשואה משתנה, דומה לאורך זמן לריבית בנק ישראל |
| מה עומד מאחורי הכסף | התחייבות חוזית של הבנק; בישראל אין מנגנון ביטוח פיקדונות | החזקה בנכסים בסיכון נמוך דרך קרן נאמנות מפוקחת; אין הבטחת קרן |
| משיכה מוקדמת | כרוכה בקנס שבירה או הפחתת ריבית | ללא קנס, נזילות מלאה |
| מיסוי | 15% על ריבית נומינלית בפיקדון שקלי לא צמוד, 25% על ריבית ריאלית בפיקדון צמוד | 25% על הרווח הריאלי בלבד |
| עלויות נלוות | ללא דמי ניהול | דמי ניהול לקרן, אך פטור מדמי משמרת ומעמלות קנייה ומכירה דרך הבנק |
סיכום
פיקדון לזמן קצוב הוא כלי חיסכון שמרני עם תשואה ידועה מראש, אך הוא אינו מוצר מבוטח ואינו מבטיח שמירה על כוח הקנייה: אם הריבית נטו נמוכה מקצב עליית המדד, הערך הריאלי של הכסף נשחק גם כשהיתרה הנומינלית עולה. הוא מתאים בעיקר לכסף שאתם יודעים שלא תצטרכו בטווח הקרוב, או כ"רכיב סולידי" בתיק השקעות מגוון, ובכל מקרה כדאי להשוות אותו לקרן כספית ולמק"מ לפני שנועלים.
להעמקה, ראו את המדריך על סוגי הפיקדונות שממקם את הפיקדון לזמן קצוב לצד שאר אפיקי החיסכון הבנקאי, ואת ההשוואה בין מוצרי חיסכון לבחירה בין פיקדון, קרן כספית ואג"ח. כדאי להכיר גם את אסטרטגיית הסולם ואת קנס השבירה לפני נעילת הכסף.
פיקדון לזמן קצוב הוא חיסכון בנקאי שבו אתם נועלים סכום כסף לתקופה שנקבעת מראש, ובתמורה מקבלים ריבית גבוהה יותר מפיקדון יומי או חשבון עו"ש. בנק ישראל מתאר סוגים שונים: פיקדון קצר מועד (יומי או שבועי), פיקדון לטווח ארוך, ופיקדון בריבית קבועה או משתנה, כשהתנאים משתנים לפי הסוג, הסכום והתקופה. הפיקדון מתאים לכסף שאתם בטוחים שלא תזדקקו לו בטווח הקרוב. חשוב לדעת: החזרת הקרן היא התחייבות של הבנק עצמו, ובישראל אין מנגנון ביטוח פיקדונות.
לא. בישראל אין מנגנון ביטוח פיקדונות. בנק ישראל מציין זאת במפורש וקובע שבמקום זאת קיימת ערבות ממשלתית משתמעת. זהו הבדל מהותי ממדינות אחרות: בגוש האירו נקבע כיסוי של 100,000 אירו לפיקדון, בבריטניה 85,000 ליש"ט ובארצות הברית 250,000 דולר. בישראל אין תקרת כיסוי כזו בחוק, והביטחון נשען על יציבות הבנק ועל הפיקוח על הבנקים. זו סיבה טובה להשוות לא רק ריביות אלא גם לפזר בין גופים.
תלוי במבנה הפיקדון. חלק מהפיקדונות כוללים "תחנות יציאה", מועדים מוגדרים מראש שבהם אפשר למשוך בלי קנס. משיכה מוקדמת שלא בתחנת יציאה כרוכה ברוב המקרים בתשלום קנס, שמתבטא בדרך כלל בהפחתה משמעותית של הריבית, לעיתים עד לרמה של פיקדון יומי. שימו לב גם שהריביות שבנק ישראל מפרסם להשוואה מניחות החזקה עד תום התקופה בלי פירעון מוקדם, כך שהריבית שראיתם בטבלה אינה מה שתקבלו אם תשברו. אם יש סיכוי שתזדקקו לכסף, שקלו אסטרטגיית סולם.
אסטרטגיית סולם מפזרת את הכסף למספר פיקדונות בתקופות שונות. למשל, 100,000 ש"ח מחולקים ל-4 פיקדונות של 25,000 ש"ח לתקופות של 3, 6, 9 ו-12 חודשים. כך בכל רבעון מתפנה סכום שניתן למשוך או להאריך. זה משלב בין ריבית סבירה לנזילות: תמיד יש פיקדון שקרוב לפדיון, ואתם לא צריכים לשבור פיקדון ארוך.
בריבית קבועה, השיעור נקבע ביום ההפקדה ולא משתנה לאורך כל התקופה. בריבית משתנה, השיעור מתעדכן בהתאם לריבית בנק ישראל. ריבית קבועה מתאימה כשאתם מצפים שריבית בנק ישראל תרד (אתם "נועלים" ריבית גבוהה). ריבית משתנה מתאימה כשמצפים שהריבית תעלה. בתקופת ריבית גבוהה ויורדת, ריבית קבועה עדיפה.
רשות המסים קובעת 15% על הריבית הנומינלית בפיקדון שקלי שאינו צמוד למדד, ו-25% על הריבית הריאלית בפיקדון צמוד (כלומר רק על הריבית שמעבר להצמדה). המס חל על התשואה בלבד ולא על הקרן, והוא מנוכה במקור על ידי הבנק כל עוד מדובר בבנק ישראלי, כך שלא צריך לעשות כלום. קיים גם פטור לגיל פרישה לפי סעיף 125ד לפקודת מס הכנסה, בכפוף לתנאים ולתקרות שבסעיף. חשוב להשוות את התשואה נטו (אחרי מס) לחלופות כמו אג"ח ממשלתי או קרן כספית.
שני המכשירים שמרניים ומתאימים לכסף שלא רוצים לסכן, ואף אחד מהם אינו "מבוטח". פיקדון מציע ריבית ודאית מראש (בריבית קבועה) אבל נועל את הכסף. קרן כספית היא קרן נאמנות בניהול בעל רישיון מרשות ניירות ערך, שבנק ישראל מציין שהיא נחשבת תחליף לפיקדון בנקאי, שמשיגה לאורך זמן תשואה הדומה לריבית בנק ישראל, שנזילה ברמה יומית וניתנת לפדיון בתוך יום מסחר אחד. יתרון נוסף שלה: רכישה ומכירה דרך הבנק פטורות מדמי משמרת ומעמלות קנייה ומכירה, והמס חל רק על הרווח הריאלי. מנגד, יש לה דמי ניהול והתשואה אינה ידועה מראש. השוו תשואה נטו לפני שבוחרים.
- בנק ישראל, מוצרי חיסכון והשקעה: פיקדון בנקאי (סוגי הפיקדונות, ריבית קבועה מול משתנה, תחנות יציאה וקנס על משיכה מוקדמת שלא בתחנת יציאה, האפשרות להתמקח על התנאים ולהפקיד בבנק אחר). העמוד עודכן לאחרונה ב-24 בפברואר 2025 boi.org.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- בנק ישראל, מוצרי חיסכון והשקעה: שלושת המכשירים הסולידיים שהבנק מרכז בעמוד אחד, מק"מ, קרן כספית ופיקדון בנקאי, שאותו הוא מגדיר כהסכם שלגבי תנאיו ניתן לנהל משא ומתן מול הבנק boi.org.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- בנק ישראל, קו המשווה: ריביות על פיקדונות הציבור (הנתונים נמסרים על ידי התאגידים הבנקאיים לפי סעיף 16יא לחוק הבנקאות (שירות ללקוח); הריבית המוצגת מניחה החזקה עד תום התקופה בלי פירעון מוקדם, ומתייחסת לפיקדונות במטבע ישראלי שאינו צמוד למשקי בית ללא בנקאות פרטית) boi.org.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- רשות המסים בישראל, מדריך למיסוי הכנסות מפיקדונות ומתוכניות חיסכון והקלות מס (15% על ריבית בתוכנית שאינה צמודה למדד, ועד 25% בתוכנית צמודה, כשהמס חל על התשואה בלבד ולא על הקרן; המס מנוכה במקור על ידי הבנק כל עוד מדובר בבנק ישראלי; הקלות ופטורים לגמלאים בכפוף לתנאים ולתקרות). תאריך פרסום 10.11.2019, עודכן 01.06.2026 gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- Bank of Israel. "Issues in the application of deposit insurance" (בישראל אין מנגנון ביטוח פיקדונות אלא ערבות ממשלתית משתמעת; לשם השוואה, כיסוי של 100,000 אירו בגוש האירו, 85,000 ליש"ט בבריטניה ו-250,000 דולר בארצות הברית)(פורסם ב-16/06/2015) boi.org.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- בנק ישראל, מוצרי חיסכון והשקעה: קרן כספית (קרן נאמנות בניהול בעל רישיון מרשות ניירות ערך, תשואה הדומה לריבית בנק ישראל לאורך זמן, נזילות יומית ופדיון בתוך יום מסחר אחד, פטור מדמי משמרת ומעמלות קנייה ומכירה דרך הבנק, ומיסוי על הרווח הריאלי). העמוד עודכן לאחרונה ב-2 במרץ 2025 boi.org.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- חוק הבנקאות (שירות ללקוח), התשמ"א-1981, סעיף 16יא (חובת דיווח של תאגיד בנקאי על שיעורי הריבית לפיקוח על הבנקים), אתר הכנסת main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 125ד (פטור על הכנסה מריבית ליחיד שהגיע לגיל פרישה, בכפוף לתנאים ולתקרות שבסעיף), אתר הכנסת main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
מושגי מפתח
הקנס שנגבה מהמפקיד בעת משיכת כסף מפיקדון לפני תום התקופה המוסכמת. עשוי להתבטא בהפחתת ריבית או בגביית עמלה.
הריבית המרכזית שקובעת הוועדה המוניטרית של בנק ישראל, ממנה נגזרות כל הריביות במשק, על פיקדונות, הלוואות ומשכנתאות.
שיטה של פיזור פיקדונות לתקופות שונות כדי ליהנות מריבית גבוהה תוך שמירה על נזילות חלקית לאורך הזמן.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות