טוען את התוכן…
שני אפיקים סולידיים לטווח קצר, עם הבדל מהותי: באחד הקרן מוגנת בתום התקופה והתשואה אינה ידועה מראש, ובשני הכסף נזיל.
פיקדון מובנה וקרן כספית מוצעים לעיתים קרובות לאותו לקוח, אבל הם פותרים בעיות שונות. בפיקדון מובנה הקרן מוגנת נומינלית בתום התקופה והתשואה תלויה בביצועי נכס בסיס, כך שהיא אינה ידועה מראש ויכולה להיות אפס. בקרן כספית התשואה עוקבת אחרי ריבית בנק ישראל והכסף נזיל מדי יום, אך אין הגנת קרן פורמלית. ההשוואה הזו מסבירה מתי כל אחד מהם מתאים, ולמה קשה להשוות בין הצעות של פיקדונות מובנים.
שורה תחתונה
הבחירה תלויה במה שחשוב יותר, ודאות שהקרן הנומינלית תחזור או נזילות ותשואה שקופה. מי שמייעד את הכסף לקרן חירום, או לצורך שעלול לצוץ באמצע התקופה, יתקשה עם פיקדון מובנה שלרוב אין בו תחנות יציאה כלל. מי שיכול להקפיא סכום גדול לכל אורך התקופה, ומוכן מראש לתרחיש שבו התשואה תהיה אפס, מקבל הגנה נומינלית על הקרן בהתחייבות חוזית של הבנק המנפיק בלבד, שכן בישראל אין ביטוח פיקדונות סטטוטורי. לפני חתימה על פיקדון מובנה שלושה נתונים קובעים את התוצאה יותר מכל היתר: אחוז ההשתתפות בעליית נכס הבסיס, תקרת התשואה, וקיומו של מחסום שמאפס את התשואה כשנכס הבסיס חוצה אותו. בקרן כספית לעומת זאת דמי הניהול והנתונים מפורסמים, כך שאפשר להשוות בין קרנות בתוך דקות, בעוד שבפיקדון מובנה לכל הנפקה תנאים משלה.
פיקדון מובנה
יתרונות
חסרונות
קרן כספית
יתרונות
חסרונות
| קריטריון | פיקדון מובנה | קרן כספית |
|---|---|---|
ודאות התשואה בשני המוצרים התשואה אינה מובטחת, אך בקרן כספית היא עוקבת אחרי ריבית ידועה ובפיקדון מובנה היא תלויה בנוסחה שיכולה להניב אפס | 30מתוך 100 | 60מתוך 100מוביל |
נזילות קרן כספית נזילה מדי יום מסחר, ובפיקדון מובנה לרוב אין תחנות יציאה כלל | 15מתוך 100 | 95מתוך 100מוביל |
הגנה על הקרן הפיקדון המובנה מגן על הקרן הנומינלית בתום התקופה בלבד, בהתחייבות חוזית של הבנק, ולקרן כספית אין הגנת קרן פורמלית אף שהסיכון נמוך מאוד | 75מתוך 100מוביל | 45מתוך 100 |
שקיפות והשוואה נתוני קרן כספית מפורסמים ומאפשרים השוואה, ואילו בפיקדון מובנה לכל הנפקה תנאים משלה | 25מתוך 100 | 90מתוך 100מוביל |
נגישות לסכומים קטנים סף הכניסה לפיקדון מובנה גבוה, לרוב עשרות עד מאות אלפי שקלים, ואילו בקרן כספית אפשר להתחיל בסכומים קטנים | 25מתוך 100 | 90מתוך 100מוביל |
הבחירה תלויה במה שחשוב יותר, ודאות שהקרן הנומינלית תחזור או נזילות ותשואה שקופה. מי שמייעד את הכסף לקרן חירום, או לצורך שעלול לצוץ באמצע התקופה, יתקשה עם פיקדון מובנה שלרוב אין בו תחנות יציאה כלל. מי שיכול להקפיא סכום גדול לכל אורך התקופה, ומוכן מראש לתרחיש שבו התשואה תהיה אפס, מקבל הגנה נומינלית על הקרן בהתחייבות חוזית של הבנק המנפיק בלבד, שכן בישראל אין ביטוח פיקדונות סטטוטורי. לפני חתימה על פיקדון מובנה שלושה נתונים קובעים את התוצאה יותר מכל היתר: אחוז ההשתתפות בעליית נכס הבסיס, תקרת התשואה, וקיומו של מחסום שמאפס את התשואה כשנכס הבסיס חוצה אותו. בקרן כספית לעומת זאת דמי הניהול והנתונים מפורסמים, כך שאפשר להשוות בין קרנות בתוך דקות, בעוד שבפיקדון מובנה לכל הנפקה תנאים משלה.
מחזיק קרן חירום
קרן כספית
קרן כספית נזילה בכל יום מסחר, ופיקדון מובנה נועל את הכסף לכל התקופה.
חוסך שמקפיא סכום גדול לטווח ידוע
פיקדון מובנה
הגנה נומינלית על הקרן בתום התקופה בהתחייבות הבנק, בתמורה לוויתור על נזילות ועל ודאות התשואה.
מי שמשווה בין הצעות לפני החלטה
קרן כספית
נתוני הקרן ודמי הניהול מפורסמים, ואילו בפיקדון מובנה לכל הנפקה תנאים משלה.
חוסך שמתחיל בסכום קטן
קרן כספית
סף הכניסה לפיקדון מובנה עומד לרוב על עשרות עד מאות אלפי שקלים.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיותשתפו: