קרן אחת שמכסה את כל העולם מול פיצול לשתי קרנות. השוואת עלויות, נוחות ואסטרטגיה למשקיע הישראלי.
VWRA היא קרן אירית אחת שמעניקה חשיפה לכל העולם, ואילו השילוב של CSPX לארה"ב יחד עם EIMI לשווקים מתפתחים מאפשר שליטה במשקלות. ההשוואה הזו בוחנת את ההבדלים בעלויות, ביעילות מס לישראלים, בקלות התפעול ובאסטרטגיה ארוכת טווח לבניית ליבה גלובלית של תיק.
שורה תחתונה
לרוב המשקיעים הישראלים, VWRA היא הבחירה הפשוטה והנכונה. קרן אחת שמכסה את כל העולם, ללא צורך באיזון מחדש. אבל חשוב לזכור: CSPX לבדה אינה תחליף ל-VWRA, כי היא מכסה רק את S&P 500 ולא את כל השווקים המפותחים (חסרים אירופה, יפן ועוד). למשקיעים עם תיק גדול (500K+ NIS) ששמחים להשקיע זמן בניהול, הפיצול יכול לחסוך דמי ניהול משמעותיים.
VWRA (Vanguard FTSE All-World)
יתרונות
חסרונות
CSPX + EIMI (פיצול)
יתרונות
חסרונות
דמי ניהול
VWRA גובה 0.22%. פיצול CSPX (0.07%) + EIMI (0.18%) נותן עלות משוקללת של ~0.09% ביחס 90/10, אך CSPX לבד לא שקולה ל-VWRA
VWRA (Vanguard FTSE All-World)
CSPX + EIMI (פיצול)
כיסוי גיאוגרפי
VWRA מכסה את כל העולם (מפותח + מתפתח). CSPX מכסה רק S&P 500 האמריקאי. חסרים: אירופה, יפן, אוסטרליה, קנדה
VWRA (Vanguard FTSE All-World)
CSPX + EIMI (פיצול)
פשטות
VWRA: קנייה אחת ושכחה. CSPX + EIMI: שתי פעולות, מעקב אחר יחסים, איזון ידני
VWRA (Vanguard FTSE All-World)
CSPX + EIMI (פיצול)
גמישות
פיצול מאפשר לשנות הקצאה בין אזורים. ב-VWRA החלוקה נקבעת ע"י שווי שוק
VWRA (Vanguard FTSE All-World)
CSPX + EIMI (פיצול)
התאמה לתיק גדול (500K+ NIS)
בתיק גדול ההפרש בדמי ניהול (0.22% מול 0.09%) הופך למשמעותי. הפיצול מצדיק את המורכבות הנוספת
VWRA (Vanguard FTSE All-World)
CSPX + EIMI (פיצול)
לרוב המשקיעים הישראלים, VWRA היא הבחירה הפשוטה והנכונה. קרן אחת שמכסה את כל העולם, ללא צורך באיזון מחדש. אבל חשוב לזכור: CSPX לבדה אינה תחליף ל-VWRA, כי היא מכסה רק את S&P 500 ולא את כל השווקים המפותחים (חסרים אירופה, יפן ועוד). למשקיעים עם תיק גדול (500K+ NIS) ששמחים להשקיע זמן בניהול, הפיצול יכול לחסוך דמי ניהול משמעותיים.
משקיע מתחיל או עם תיק קטן (עד 200K NIS)
VWRA (Vanguard FTSE All-World)
VWRA: קנייה אחת בחודש, פיזור עולמי אוטומטי, ללא צורך באיזון. ההפרש בדמי ניהול זניח בסכומים קטנים.
משקיע מנוסה עם תיק גדול (500K+ NIS)
CSPX + EIMI (פיצול)
הפרש של 0.13% דמי ניהול הופך למשמעותי. שווה להשקיע זמן בניהול שתי קרנות ואיזון תקופתי.
משקיע שמאמין בדומיננטיות ארה"ב
CSPX + EIMI (פיצול)
אם רוצים חשיפת יתר לארה"ב (מעבר ל-60% ב-VWRA), הפיצול מאפשר להגדיל את משקל CSPX.
מייסד
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיותשתפו: