הטיית סטטוס קוו
העדפה להישאר במצב הקיים גם כשקיימות חלופות טובות יותר
הטיית סטטוס קוו היא הנטייה האנושית להעדיף את המצב הנוכחי ולהימנע משינויים, גם כשהשינוי יכול להיטיב עם המשקיע. בעולם ההשקעות, ההטייה מתבטאת בהישארות באותה קרן פנסיה, באותו בנק, ובאותו מסלול השקעה – שנים ארוכות, בלי לבדוק אלטרנטיבות.1
בישראל, הביטוי הבולט ביותר הוא בתחום הפנסיה. מיליוני ישראלים נמצאים במסלול ברירת מחדל של קרן הפנסיה שלהם, מבלי שבדקו אם הוא מתאים לגיל, לפרופיל הסיכון ולמצב הפיננסי שלהם. המעבר בין מסלולים הוא פשוט וחינמי, אבל האינרציה גוברת.2
הסיבות להטייה הן פסיכולוגיות: שינוי דורש מאמץ, כרוך באי-ודאות, ונתפס כ"מסוכן" – בעוד שהישארות במקום מרגישה "בטוחה". אבל לפעמים המצב הקיים הוא בדיוק מה שפוגע בנו.
דוגמאות נפוצות בישראל
- פנסיה במסלול ברירת מחדל: רוב העובדים לא בודקים אם המסלול מתאים להם, ומפסידים עשרות אלפי שקלים לאורך שנים.
- חשבון עו"ש באותו בנק: עמלות גבוהות לא מספיקות כדי לגרום לאנשים להעביר חשבון, כי "ככה זה תמיד היה".
- תיק השקעות ישן: משקיע שבנה תיק לפני עשר שנים לא מעדכן אותו גם כשהנסיבות השתנו, כי שינוי דורש מאמץ.
איך לשבור את האינרציה?
קבעו תזכורת שנתית לבחינת כל ההשקעות והביטוחים שלכם. השוו לפחות שלוש חלופות לכל מוצר פיננסי. זכרו: לא לעשות כלום זו גם החלטה, ולפעמים היא ההחלטה הגרועה ביותר.
איך מתגברים על הטיית הסטטוס קוו?
קבעו ביקורת תיק שנתית ביומן. בכל ביקורת, שאלו את עצמכם: "אם הייתי מתחיל מאפס היום, האם הייתי בוחר באותם אפיקים?" אם התשובה שלילית, הגיע הזמן לשנות.
מקורות
- Kahneman, D. & Tversky, A. "Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk." Econometrica, 1979 jstor.org ↗ ↩
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "בחירת מסלול השקעה בקרן פנסיה" gov.il ↗ ↩
- Investopedia. "Status Quo Bias: What It Is and Why People Experience It" investopedia.com ↗ ↩
מושגי מפתח
ברירת מחדל
האפשרות שנבחרת אוטומטית כשלא מקבלים החלטה פעילה, בפנסיה ובביטוח, ברירת המחדל היא לעיתים לא האופציה הטובה ביותר.
אינרציה פיננסית
הנטייה לא לשנות הרגלים כלכליים גם כשיש תמריץ ברור לעשות זאת, ביטוי ישיר של הטיית סטטוס קוו.
ריבלנסינג
איזון מחדש של תיק ההשקעות בהתאם ליעדים ולנסיבות, הפעולה שהטיית סטטוס קוו מונעת מאיתנו לבצע.