קרן פנסיה ברירת מחדל

ההליך מתחדש כל כמה שנים והזוכות משתנות, ולכן רשימת שמות שנכונה היום לא בהכרח תהיה נכונה מחר. תוצאות ההליך הרביעי, שפורסמו בספטמבר 2024, קבעו ארבע קרנות זוכות לתקופה שבין 1 בנובמבר 2024 ל-31 באוקטובר 2028. את הרשימה המעודכנת ואת התנאים המדויקים מפרסמת רשות שוק ההון בדף "מיהן הקרנות הנבחרות" ובהודעות לעיתונות שלה.

ההבטחה היא לעשר שנים ממועד ההצטרפות. בתומן הקרן רשאית לגבות עד התקרה שבחוק, שבקרן פנסיה חדשה עומדת על 0.5% מהצבירה ו-6% מההפקדות החודשיות. זו נקודה שבה שווה לבדוק מה בפועל נגבה מכם ולהשוות מול קרנות אחרות, ולא להניח שהתעריף נשאר כשהיה.

דווקא לבעלי שכר גבוה ההשפעה של דמי ניהול נמוכים משמעותית יותר. מי שמפקיד 2,000 שקלים לחודש לפנסיה ירגיש את ההפרש פחות ממי שמפקיד 5,000 שקלים. עם זאת, בעלי שכר גבוה עשויים להעדיף קרן עם מסלולי השקעה מתקדמים יותר או עם אפשרות לנהל חלק מהכסף במסלול מנייתי גבוה. שקלו את התמונה הכוללת: דמי ניהול, תשואה, ומסלולי השקעה.

הדרך הישירה היא הדוח השנתי או האזור האישי של הקרן שאליה מופרשים הכספים, ששמה מופיע גם בתלוש השכר. שם רואים את שיעורי דמי הניהול שנגבים מכם בפועל. שיעורים של 0.22% מהצבירה ו-1% מההפקדה הם התנאים שנקבעו למצטרפים חדשים לקרנות הנבחרות בהליך הרביעי.

זו השוואה, לא כלל אצבע. הנתון שמכריע הוא התשואה נטו, כלומר התשואה בניכוי דמי הניהול, על פני כמה שנים ולא על פני רבעון. מי שכבר קיבל הנחה בדמי ניהול בקרן שלו עשוי להיות בתנאים דומים או טובים יותר. הזכות לעבור קיימת בכל מקרה: סעיף 20(א) לחוק קופות גמל קובע שעובד רשאי לבחור להצטרף לכל קופת גמל, או להמשיך להפקיד בה, בכל עת.

מבחינה מבנית שתיהן קרנות פנסיה חדשות מקיפות, עם חיסכון לגמלה וכיסויי שאירים ונכות. ההבדל הוא בתעריף: הקרן הנבחרת התחייבה בהליך התחרותי לשיעורי דמי ניהול שנקבעו מראש ומובטחים למצטרף לעשר שנים, בעוד שבקרן אחרת דמי הניהול נקבעים מול הקרן ויכולים להשתנות. הכיסויים הביטוחיים עצמם נקבעים בתקנון הקרן, ולכן שווה להשוות גם אותם ולא רק את שורת דמי הניהול.