קרן פנסיה ברירת מחדל
הקרנות שזכו במכרז משרד האוצר ומציעות דמי ניהול נמוכים במיוחד, האם הן מספיק טובות?
בקצרה
קרן פנסיה ברירת מחדל היא קרן שזכתה במכרז של משרד האוצר1 והתחייבה לגבות דמי ניהול נמוכים במיוחד למשך 10 שנים. כשעובד חדש לא בוחר קרן פנסיה בעצמו, הכסף שלו נשלח אוטומטית לקרן שזכתה במכרז.
מה התנאים?
ההשפעה של דמי ניהול מצבירה על ערך הפנסיה לאורך זמן מחושבת כך:
כאשר הם דמי הניהול השנתיים מצבירה ו- מספר השנים. ההבדל בין 0.22% ל-0.50% מצבירה על פני 30 שנה: על צבירה של מיליון ₪, קרן ברירת מחדל תגבה כ-64,000 ₪ בסה"כ, לעומת כ-140,000 ₪ בקרן ממוצעת. חיסכון של כ-76,000 ₪, רק מהפרשי דמי ניהול.
יתרונות וחסרונות
למי מתאים?
קרנות ברירת מחדל מתאימות לעובדים צעירים שמתחילים את הקריירה, למי שלא רוצה להתעסק בבחירת קרן, ולמי שדמי ניהול נמוכים הם הקריטריון החשוב ביותר. אם יש לכם העדפה למסלול ספציפי או אם קרן מסוימת מניבה תשואות עקביות גבוהות יותר, שווה לבחור אקטיבית.
בדיקת הבנה
קרן ברירת מחדל מבטיחה את הפנסיה הגבוהה ביותר כי דמי הניהול שלה נמוכים. נכון או לא?
רוצים להעמיק מעבר להגדרה? המדריך המלא קרן פנסיה ברירת מחדל: המדריך המלא מסביר איך לבדוק אם אתם משויכים לקרן כזו, איך משווים בין הזוכות ומה עושים בתום תקופת ההתחייבות. בדרך שווה להכיר גם את המושגים דמי ניהול וניוד פנסיוני, ששניהם עומדים בלב ההחלטה אם להישאר בקרן ברירת המחדל או לעבור לקרן אחרת.
שאלות נפוצות
המכרז מתחלף כל כמה שנים, והזוכות משתנות. כדי לבדוק מי הזוכות הנוכחיות, היכנסו לאתר משרד האוצר או לאתר רשות שוק ההון (הר הכסף). שם תמצאו את שמות הקרנות, את דמי הניהול שהתחייבו אליהם, ואת תקופת ההתחייבות. חשוב לבדוק גם את הביצועים של הקרנות הזוכות ולא רק את דמי הניהול.
אחרי תום תקופת ההתחייבות, הקרן רשאית להעלות את דמי הניהול עד לתקרה שקבעה רשות שוק ההון (כיום 1.05% מצבירה ו-6% מהפקדה). בפועל, רוב הקרנות לא קופצות מיד למקסימום, אבל כן מעלות. לכן, כשמתקרב סוף התקופה, מומלץ לבדוק את דמי הניהול שייגבו ממכם ולשקול ניוד לקרן אחרת אם התנאים לא תחרותיים.
דווקא לבעלי שכר גבוה ההשפעה של דמי ניהול נמוכים משמעותית יותר. מי שמפקיד 2,000 שקלים לחודש לפנסיה ירגיש את ההפרש פחות ממי שמפקיד 5,000 שקלים. עם זאת, בעלי שכר גבוה עשויים להעדיף קרן עם מסלולי השקעה מתקדמים יותר או עם אפשרות לנהל חלק מהכסף במסלול מנייתי גבוה. שקלו את התמונה הכוללת: דמי ניהול, תשואה, ומסלולי השקעה.
היכנסו לאתר "הר הכסף" של רשות שוק ההון (har-hakesef.gov.il) עם הזדהות חכמה. שם תראו את כל קרנות הפנסיה שלכם, כולל דמי הניהול שאתם משלמים בפועל. אם דמי הניהול מצבירה הם 0.22% או פחות, סביר שאתם בקרן ברירת מחדל. לחלופין, בדקו את תלוש השכר, שם מופיע שם הקרן שאליה מופרשים הכספים.
התשובה תלויה בהשוואה כוללת. אם אתם משלמים דמי ניהול גבוהים (מעל 0.5% מצבירה) ולא מקבלים תשואה עודפת שמצדיקה את ההפרש, כדאי לשקול מעבר. אבל אם ניהלתם משא ומתן וקיבלתם דמי ניהול נמוכים, או שהקרן שלכם מציגה תשואות עקביות גבוהות, ייתכן שעדיף להישאר. השוו תשואה נטו (אחרי דמי ניהול) על פני 3-5 שנים. הניוד עצמו חינמי ולוקח כ-5 ימי עסקים.
מבחינה מבנית, שתיהן קרנות פנסיה מקיפות שכוללות חיסכון לגמלה, ביטוח חיים וביטוח אובדן כושר עבודה. ההבדל העיקרי הוא בדמי הניהול: קרן ברירת מחדל מחויבת לתקרת דמי ניהול נמוכה ל-10 שנים. בנוסף, קרנות ברירת מחדל עברו תהליך מכרז ממשלתי שבוחן יציבות ואיכות ניהול. הכיסויים הביטוחיים דומים, אך מומלץ להשוות גם אותם כי יש הבדלים בפרטים הקטנים.
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "מכרז קרנות פנסיה ברירת מחדל" gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "השוואת דמי ניהול בקרנות פנסיה" gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 15/05/2026
מושגי מפתח
מכרז ברירת מחדל
מכרז שמשרד האוצר עורך בו קרנות פנסיה מתחרות על הזכות לקבל עובדים שלא בחרו קרן. הזוכות מתחייבות לדמי ניהול מקסימליים נמוכים.
דמי ניהול מצבירה
אחוז שנתי שנגבה מכל הכסף שנצבר בקרן. 0.22% מצבירה של מיליון ₪ = 2,200 ₪ בשנה. גם אחוזים קטנים מצטברים לסכומים משמעותיים.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות