ניוד פנסיוני
הליך העברת הצבירה מקרן פנסיה אחת לאחרת ללא מס וללא קנס, והכללים הספציפיים שחלים על פנסיה (להבדיל מגמל ומהשתלמות)
בקצרה
ניוד פנסיוני הוא העברת הצבירה מקרן פנסיה אחת לאחרת, מתוקף חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), תשס"ה-2005. ההעברה פטורה ממס וללא קנס. רוב הניודים מסתיימים בתוך 10 ימי עסקים מההפעלה במסלקה הפנסיונית. בקרן חדשה מקיפה, הוותק והרצף הביטוחי נשמרים, אך תקופת אכשרה ביטוחית של 5 שנים תחול על נכות "קיימת". ניוד מביטוח מנהלים עם מקדם המרה מובטח לקרן פנסיה הוא בלתי הפיך ומבטל את המקדם המובטח.
מה זה ניוד פנסיוני בדיוק?
חוסך שמשלם 1.2% דמי ניהול בקרן פנסיה ישנה רוצה לעבור לקרן ברירת מחדל ב-1.0%, בלי לשלם מס, בלי לאבד ותק, ובלי לבקש אישור מהמעסיק.
זה ניוד פנסיוני: העברת מלוא הצבירה והזכויות בקרן פנסיה אחת אל קרן פנסיה אחרת, ללא משיכת הכסף ומבלי לחתום על אירוע מס
. ההעברה מבוצעת באמצעות המסלקה הפנסיונית של רשות שוק ההון.
1בניגוד ל"ניוד קרנות" הכללי (שמכסה גם קופות גמל וקרנות השתלמות), ניוד פנסיוני נושא איתו רכיבים ביטוחיים (פנסיית נכות ופנסיית שאירים) שמחייבים בדיקה זהירה. הקרן המעבירה מוסרת לקרן הקולטת את כל ההיסטוריה: ותק, הפקדות, צבירה, מסלול השקעה, ותעודות ביטוח. הקרן הקולטת קולטת את הצבירה ומפעילה את הכיסוי הביטוחי שלה.
2איך מבצעים ניוד פנסיוני?
ההליך מתחיל בפנייה לקרן הקולטת, לא לקרן המעבירה. הקרן הקולטת מנפיקה לעמית טופס "בקשת העברת כספים" (טופס שמופיע ברשימה האחידה של רשות שוק ההון), והעמית חותם וצירף תעודת זהות. הקרן הקולטת שולחת את הבקשה למסלקה הפנסיונית, שמעבירה אותה לקרן המעבירה. הקרן המעבירה מחויבת לבצע את הניוד בתוך 10 ימי עסקים. אם היא מסרבת או מעכבת, היא חייבת לנמק את הסירוב באותה תקופה.
1שלב 1: פנייה לקרן הקולטת (לא לקרן המעבירה). הקרן הקולטת מנפיקה את טופס הבקשה.
שלב 2: חתימה על הטופס וצירוף תעודת זהות. ניתן לבצע דיגיטלית באתר הקרן עם זיהוי באמצעות הסלולר.
שלב 3: הקרן הקולטת שולחת את הבקשה למסלקה הפנסיונית. תוך 10 ימי עסקים הצבירה מועברת לקרן החדשה.
שלב 4: אישור הקליטה בכתב מהקרן החדשה כולל פירוט הוותק, הצבירה והמסלול שאליו הצטרף העמית.
דוגמה מספרית: ניוד בין שתי קרנות ברירת מחדל
עמית בן 38 צבר 350,000 ₪ בקרן פנסיה ברירת מחדל א' עם דמי ניהול של 1.2% מההפקדה ו-0.18% מהצבירה. הוא מנייד לקרן ברירת מחדל ב' שמציעה 1.0% מההפקדה ו-0.16% מהצבירה. הפער השנתי: על צבירה של 350,000 ₪ חוסך 70 ₪ בשנה הראשונה. על פני 25 שנים בריבית דריבית ועם המשך הפקדות חודשיות של 2,500 ₪, ההפרש יכול להגיע ל-180,000 ₪ ועד 250,000 ₪ בקצבה הצבורה הסופית.
3מה קורה לכיסוי הביטוחי בניוד?
הכיסוי הביטוחי הוא הסעיף הכי רגיש בניוד פנסיוני. החוק קובע שעמית שנייד מקרן מקיפה אחת לקרן מקיפה אחרת, וההצטרפות לקרן החדשה מתבצעת באופן רציף (בלי הפסקה של יותר מ-5 חודשים), שומר על הוותק הביטוחי ועל הרצף. לא נדרשת תקופת אכשרה חדשה לכיסוי נכות ושאירים, מלבד תקופת אכשרה של 5 שנים על מצב רפואי קיים, סעיף שמתחיל מחדש בכל ניוד.
2ביטוח מנהלים עם מקדם מובטח: אזהרה
מי שמחזיק בביטוח מנהלים שנפתח לפני 1.1.2013, יבדוק בפוליסה אם רשום מקדם המרה מובטח. ניוד לקרן פנסיה מבטל את המקדם המובטח לתמיד. במצב כזה, המקדם החדש שיופעל בעת הפרישה הוא של הקרן הקולטת באותו מועד. ההבדל יכול להגיע למאות שקלים בקצבה החודשית. החוק קובע שיש לבדוק את המקדם המובטח לפני כל החלטה לנייד, וניתן להתייעץ עם יועץ פנסיוני מורשה.
4מתי בוחנים ניוד?
מספר מצבים מצדיקים בחינת ניוד:
דמי ניהול חורגים מהממוצע: אם דמי הניהול בקרן הנוכחית חורגים משמעותית מאלה של קרנות ברירת המחדל, הפער מצטבר לעשרות אלפי שקלים בקצבה הצבורה.
תשואות חלשות לאורך זמן: בדיקת תשואות 3 ו-5 שנים באתר "פנסיה נט" מאפשרת לזהות קרן שמפגרת באופן עקבי.
מסלול השקעה חסר: רצון לעבור למסלול עוקב מדד S&P 500, מסלול הלכתי, או מסלול אג"ח שאינם זמינים בקרן הנוכחית.
איחוד קופות: עמית עם 3 ומעלה קופות פעילות יחסוך בדמי ניהול ויפשט את הניהול באמצעות איחוד לקרן אחת.
יתרונות
- ללא מס וללא קנס: החוק קובע שניוד פנסיוני אינו אירוע מס
- שמירה על ותק ורצף ביטוחי בניוד מיידי בין שתי קרנות מקיפות
- הליך דיגיטלי: ניתן לבצע מקצה לקצה באתר הקרן הקולטת תוך 10 ימי עסקים
חסרונות
- אובדן מקדם המרה מובטח בביטוחי מנהלים ישנים שלא ניתן להחזיר
- תקופת אכשרה של 5 שנים על מצב רפואי קיים מתחילה מחדש
- ניוד אחד בשנה נחשב סביר; ניוד תכוף יעיד על חוסר תכנון פנסיוני
ניוד או משיכה? ההבדל שקובע אם משלמים מס
ההבדל בין ניוד פנסיוני למשיכת כספים הוא ההבדל בין העברה פטורה ממס לבין אירוע מס יקר. בניוד הכסף עובר ישירות מקרן לקרן ונשאר בתוך החיסכון הפנסיוני; במשיכה הוא יוצא מהמערכת, נחשב הכנסה, ומאבד את הטבות המס ואת הכיסוי הביטוחי. הטבלה הבאה ממקמת את שני המסלולים זה מול זה.
| היבט | ניוד פנסיוני | משיכת כספים לפני גיל הזכאות |
|---|---|---|
| אירוע מס | לא. הכסף אינו נחשב הכנסה | כן. מס בשיעור 35% לפחות, ולעיתים לפי שיעור המס השולי |
| מסלול הכסף | עובר ישירות מקרן לקרן דרך המסלקה הפנסיונית | יוצא מהחיסכון אל חשבון הבנק של החוסך |
| ותק ורצף ביטוחי | נשמרים בניוד רציף בין קרנות מקיפות | נמחקים, והכיסוי הביטוחי מתבטל |
| עלות ישירה | 0 ₪. אסור לגבות עמלת יציאה או דמי הצטרפות | המס והקנס, בתוספת פגיעה בקצבה העתידית |
| מתי רלוונטי | מעבר לקרן זולה או מתאימה יותר תוך שמירת החיסכון | רק במצבים חריגים ולפי כללי המשיכה החוקיים |
רוצים להעמיק מעבר להגדרה? המדריך המלא
מתי כדאי לעבור קרן פנסיה
עובר צעד-צעד על שיקולי ההחלטה, ואם צברתם כמה קופות ממקומות עבודה שונים,
מדריך איחוד הקופות
מראה איך לרכז אותן תחת קרן אחת. בהחלטת הניוד עצמה מרכזיים שני מושגים שכדאי להכיר: מקדם המרה מובטח, שאובדנו הוא הסיכון הגדול ביותר בניוד פוליסות ותיקות, וקרן ברירת מחדל, היעד הנפוץ ביותר לניוד בזכות דמי ניהול נמוכים.
שאלות נפוצות
ניוד פנסיוני הוא העברת הצבירה מקרן פנסיה אחת לאחרת, מתוקף חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) 2005. ההעברה פטורה ממס, ללא קנס, ומתבצעת תוך 10 ימי עסקים. בקרן מקיפה חדשה נשמרים הוותק והרצף הביטוחי, אך תקופת אכשרה של 5 שנים על מצב רפואי קיים תחל מחדש. ניוד מביטוח מנהלים עם מקדם המרה מובטח לקרן פנסיה הוא בלתי הפיך ומבטל את המקדם המובטח, פעולה שדורשת בחינה זהירה מול יועץ פנסיוני מורשה.
החוק קובע 10 ימי עסקים מהגעת הבקשה למסלקה הפנסיונית ועד השלמת ההעברה. בפועל, מרבית הניודים מסתיימים ב-7 עד 10 ימי עסקים. עיכוב מעבר ל-10 ימים מחייב את הקרן המעבירה לנמק בכתב. עיכוב לא מנומק מאפשר תלונה לרשות שוק ההון.
בניוד בין שתי קרנות מקיפות באופן רציף (פחות מ-5 חודשים בין סגירה לפתיחה) הוותק נשמר. כלומר, אם היו 8 שנים בקרן הקודמת, הן ייספרו בקרן החדשה לעניין תקופות אכשרה. החריג: תקופת אכשרה של 5 שנים על מצב רפואי קיים מתחילה מחדש. עמית עם נכות קיימת ינייד רק לאחר התייעצות עם רופא ויועץ פנסיוני.
באתר "פנסיה נט" של רשות שוק ההון מתפרסמים דמי הניהול של כל קרן, כולל קרנות ברירת המחדל הזוכות במכרז. דמי ניהול לקרן ברירת מחדל ב-2026 נעים סביב 1.0% מההפקדה ו-0.16% מהצבירה, שיעורים שניתן להשוות לקרן הקיימת בקלות.
לא. ניוד פנסיוני מעביר את כל הצבירה ואת כל ההפקדות העתידיות לקרן החדשה. אם רוצים לפצל בין שתי קרנות, יש לעצור הפקדות לקרן הראשונה ולפתוח קרן חדשה לתקופה ההפקדה הבאה, אך הצבירה הקיימת נשארת בקרן הראשונה.
משיכת כספים מקרן פנסיה לפני גיל הזכאות חייבת במס בשיעור 35% וקנסות נוספים. ניוד פנסיוני אינו אירוע מס: הכסף עובר ישירות מהקרן הראשונה לקרן השנייה דרך המסלקה, בלי לעבור דרך חשבון הבנק של העמית. הוא לא נחשב משיכה לכל דבר ועניין.
החוק לא מגביל את מספר הניודים בשנה. בפועל, ניוד אחד בשנה נחשב סביר. ניוד תכוף (3 ויותר בשנה) יכול להעיד על חוסר תכנון פנסיוני. הוא יבטל את כל יתרונות הוותק והרצף הביטוחי בכל ניוד שבו מתבצעת הפסקה של מעל 5 חודשים בהפקדות. תכנון לטווח ארוך מקובל יותר מדילוגים תכופים.
תלונות על עיכובים בניוד או על סירוב לא מנומק ניתן להגיש לרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, דרך הטופס המקוון באתר.
1- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "ניוד בין מוצרים פנסיוניים — הליך והגנת הזכויות" gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
- חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, סעיף 23 — העברת כספים בין קופות(2005) main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
- פנסיה נט, רשות שוק ההון. "השוואת דמי ניהול ותשואות בקרנות פנסיה" pensyanet.cma.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "חוזר מקדם המרה בביטוחי מנהלים"(2013) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
מושגי מפתח
ההטבה המרכזית שניוד מביטוח מנהלים ישן עלול לבטל לתמיד.
היעד הנפוץ ביותר לניוד, בזכות דמי ניהול נמוכים שנקבעו במכרז.
המסגרת הרחבה שכוללת גם קופות גמל וקרנות השתלמות, להבדיל מניוד פנסיה בלבד.
רצף פנסיוני
הזכות שבזכותה ניוד פנסיה לא מבטל ותק או כיסוי ביטוחי קיים.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות