הסבר מפורט על הדוח השנתי של קרן הפנסיה בישראל: צבירה, קצבה חזויה, מוטבים, כיסוי ביטוחי ודמי ניהול - ומה לעשות כשמשהו לא תקין. מתאים לכל חוסך.
יסודות החיסכון הפנסיוני
יחידה 1רשת הביטחון
מה חשוב לדעת
- הדוח השנתי חושף חמישה שדות קריטיים: סך הצבירה, הפנסיה החודשית הצפויה, מסלול ההשקעה, דמי הניהול ששולמו, והכיסויים הביטוחיים (שארים ונכות).
- יש שני סוגי דמי ניהול: מהפקדה (מקסימום 6% בחוק, ממוצע שוק 1.5%-2%) ומצבירה (מקסימום 0.5% בחוק, ממוצע שוק 0.15%-0.25%); דמי הניהול מהצבירה נגבים מכל הכסף בקופה מדי שנה ולכן משפיעים יותר לאורך זמן.
- מקדם הקצבה הוא המספר שבו מחלקים את כל הצבירה כדי לקבוע את הקצבה החודשית: מיליון שקלים חלקי מקדם 200 שווה ל-5,000 ₪ בחודש; ככל שתוחלת החיים עולה המקדם עולה והקצבה קטנה.
- שארים (בן/בת זוג וילדים עד גיל 21) מקבלים את הכסף כקצבה וזכותם גוברת על המוטבים הרשומים, שמקבלים סכום חד-פעמי רק כשאין שארים חוקיים, ולכן חשוב לעדכן את הרישום לאחר שינוי סטטוס.
- כלים ממשלתיים מאפשרים לבדוק ולהשוות באופן עצמאי: המסלקה הפנסיונית מרכזת את כל הקופות, פנסיה-נט וגמל-נט משווים תשואות ודמי ניהול, והר הביטוח מאתר פוליסות כפולות.
פעם בשנה נוחתת אצלכם, במייל או בדואר, מעטפה מקרן הפנסיה או מביטוח המנהלים עם הכותרת "הדוח השנתי". המועד אינו מקרי: גוף מוסדי חייב לשלוח לכל עמית ומבוטח דוח שנתי מקוצר בתוך שלושה חודשים מתום השנה, כלומר עד סוף מרץ, ובאותו חלון להציג בחשבון האישי המקוון גם דוח שנתי מפורט ולשמור את שניהם שם עשר שנים לפחות.1 קל להעיף מבט בשורת "סך הכל חיסכון" ולתייק את המעטפה. זה בדיוק המקום שבו נעצרת רוב הקריאה.
הדוח המקוצר הוא עמוד אחד, והרשות קבעה את מבנהו כדי שיציג לחוסך את הנתונים המהותיים ביותר בצורה פשוטה, ולצידו מוצגים בחשבון האישי דוח שנתי מפורט ודוח רבעוני.2 הדוח הרבעוני מוצג בתוך 60 יום מתום כל רבעון, פרט לרבעון האחרון.1 העמוד הבודד הזה מראה כמה אתם משלמים, אילו כיסויים ביטוחיים באמת יש לכם, ומה הקצבה שהיתרה הנוכחית שלכם מתרגמת אליה. הנה השדות שכדאי לעבור עליהם בכל שנה.
המפה לדוח: מה לחפש איפה?
| הסעיף בדוח | מה הוא מראה בפועל? | מה הפעולה שאתם צריכים לעשות? |
|---|---|---|
| סך הצבירה (Total Accumulation) | יתרת הכספים בסוף שנת הדוח, לצד טבלת תנועות שמראה מה נכנס, מה נצבר ומה נגבה. | להצליב את טבלת ההפקדות שבדוח, שמפורטת לפי מעסיק ולפי חודש משכורת, מול תלושי השכר. הרשות עצמה ממליצה על ההשוואה הזאת בגוף הדוח.1 |
| פנסיה חודשית צפויה | אומדן קצבת הזקנה שנובעת מהיתרה שצברתם עד היום, בגיל הפרישה לפי מסלול הביטוח שבחרתם או לפי תקנון הקרן. | לקרוא את המספר יחד עם ההנחות שמתחתיו, ובראשן ההנחה שלא תופקד עוד אגורה לחשבון.1 |
| מסלול השקעה (Investment Track) | המסלול או המסלולים שבהם מנוהל הכסף, והתשואה שהושגה בהם בשנת הדוח. | לבדוק שהמסלול הרשום הוא זה שבחרתם, ולזכור שהתשואה בדוח מוצגת בניכוי הוצאות ניהול השקעות אך ללא ניכוי דמי ניהול.1 |
| דמי ניהול ששולמו | שיעורי דמי הניהול מהפקדה ומחיסכון והוצאות ניהול ההשקעות, ולצידם ממוצע דמי הניהול באותה קרן. | להשוות את השיעור שלכם לממוצע שמודפס באותה שורה, ואז למחשבון דמי הניהול של רשות שוק ההון.4 |
| כיסויים ביטוחיים | הקצבאות הצפויות לאלמן, ליתום ולהורה נתמך במקרה מוות, וקצבת הנכות במקרה של נכות מלאה. | לבדוק שהסכומים והסטטוס המשפחתי שמאחוריהם מעודכנים. |
קריאת הפנסיה החודשית הצפויה ומקדם ההמרה
הדוח מציג "פנסיה חזויה", ורבים קוראים אותה כתחזית. היא אינה תחזית אלא תרגום של היתרה הנוכחית לקצבה, לפי הנחות שהרשות קבעה במפורש ואחידות לכל הקרנות:
- ריבית להמחשה: בקרן פנסיה חדשה מקיפה מניחים ריבית ברוטו של 4.26% לשנה ובקרן כללית 4%, בשני המקרים בניכוי דמי ניהול בשיעור המרבי, או שיעור אחר שיקבע הממונה מעת לעת. בפוליסת ביטוח האומדן מחושב בריבית ברוטו להמחשה של 4% בניכוי דמי הניהול הקבועים בפוליסה.1
- אפס הפקדות מכאן והלאה: החישוב מניח שלא יופקדו לחשבון כספים נוספים, ושמדד המחירים לצרכן יעמוד על 0%. זו הסיבה שהמספר של בן 30 נראה נמוך: הוא מתאר את הקצבה שהיתרה של היום מייצרת, לא את זו שיצטברו לה עוד שלושים שנות הפקדות.1
- מקדם קצבה (Annuity Conversion Factor): המושג החשוב ביותר בפנסיה. זהו המספר שבו יחלקו את כל הכסף שצברתם כדי לקבוע את הקצבה החודשית. אם צברתם מיליון שקלים והמקדם הוא 200, תקבלו 5,000 ₪ בחודש (1,000,000 / 200). ככל שתוחלת החיים עולה, המקדם עולה, והקצבה שלכם קטנה. באומדן שבדוח משתמשים במקדם הקבוע בתקנון הקרן, בהנחת קצבה לאלמן או לאלמנה של פנסיונר בשיעור 60%.1
מה המספר הזה באמת אומר
מכיוון שהאומדן מניח אפס הפקדות נוספות ואפס אינפלציה, הוא לא עונה על השאלה "כמה פנסיה תהיה לי", אלא על שאלה צרה יותר: כמה קצבה חודשית מייצרת היתרה שיש לי היום, במקדם של היום.1 זו נקודת פתיחה טובה להשוואה מול ההוצאות החודשיות שלכם היום, ולמעקב משנה לשנה: אם היתרה עלתה והאומדן לא זז, שווה לבדוק מה השתנה במקדם או בדמי הניהול.
בדיקת ידע
בדוח מופיע שצברתם מיליון ₪ ומקדם הקצבה שלכם הוא 200. מה הקצבה החודשית המשוערת שתקבלו בפרישה?
מחלקים את סך הצבירה במקדם הקצבה כדי לקבל את הקצבה החודשית.
הזוללים השקטים: דמי הניהול (Management Fees)
שורת דמי הניהול בדוח מפוצלת: דמי ניהול מהפקדה, דמי ניהול מחיסכון, ולצידם הוצאות ניהול ההשקעות שנגבו מהקופה.1 שני הראשונים נגבים על בסיס שונה לחלוטין, וההבדל ביניהם הוא שקובע כמה הם עולים לכם לאורך זמן:
- דמי ניהול מהפקדה (Fees on Contributions): נגבים פעם אחת מכל סכום שנכנס. בקרן פנסיה חדשה התקרה היא 6% מהתשלומים המופקדים, והשיעור בפועל נקבע מול הגוף המנהל.6 חובת הדיווח על מה שנגבה בפועל, ומתכונת הדוח שבו הוא מוצג, נקבעו מכוח סעיף 35 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005.3
- דמי ניהול מצבירה (בדוח: "דמי ניהול מחיסכון"): נגבים מכל הכסף הצבור, בכל שנה מחדש, ולכן הם מתייקרים ככל שהחיסכון גדל. בקרן חדשה התקרה החודשית היא 0.0416% מהצבירה, שהם 0.5% בחישוב שנתי; בקרן כללית נגבים דמי ניהול מהצבירה בלבד, עד 2% לשנה.6
שתי נקודות ההשוואה נמצאות בהישג יד. הראשונה מודפסת בדוח עצמו: לצד השיעור שאתם משלמים מופיע ממוצע דמי הניהול באותה קרן, מהפקדה ומחיסכון.1 השנייה היא מחשבון דמי הניהול של רשות שוק ההון, שמראה מה מציעים הגופים האחרים לפי מוצר, מעמד תעסוקתי, גיל וגובה חיסכון.4
למה הפרש של עשיריות אחוז נחשב. רשות ניירות ערך האמריקנית ממחישה זאת על תיק של 100,000 דולר שצומח ב-4% לשנה במשך 20 שנה: בדמי ניהול שנתיים של 0.25% הוא מגיע לכ-208,000 דולר, ב-0.50% לכ-198,000 דולר, וב-1.00% לכ-179,000 דולר.9 אותה אריתמטיקה עובדת על החיסכון הפנסיוני, רק שהאופק שלו ארוך יותר.
שווי תיק של 100,000 דולר בתום 20 שנה, לפי שיעור דמי הניהול
הדוגמה של רשות ניירות ערך האמריקנית (SEC): תיק של 100,000 דולר הצומח ב-4% לשנה במשך 20 שנה, בשלושה שיעורי דמי ניהול. זו המחשה של מנגנון ולא תחזית, והסכומים נקובים בדולרים ולא בשקלים.
המוקש המשפטי: שארים מול מוטבים
שני המושגים נשמעים דומה ומתנהגים אחרת לגמרי. בתקנון האחיד של קרן פנסיה חדשה מקיפה ההגדרות מפורשות:
- שאיר: אלמן, יתום והורה. "אלמן" הוא מי שהיה נשוי לעמית וגר עמו לפני פטירתו, וגם ידוע בציבור שהוכר בהחלטה שיפוטית או בהחלטת החברה המנהלת בכפוף להכרת הביטוח הלאומי, ובתנאי של משק בית משותף שנה לפחות או ילד משותף. "יתום" הוא ילד של העמית שטרם מלאו לו 21, או בן עם מוגבלות.7
- מוטב: מי שקבעתם בהוראת המוטבים האחרונה שהומצאה לקרן, וזכאותו קמה רק אם אין שאירים הזכאים לקצבת שאירים. יש גם מסלול עוקף שרבים אינם מכירים: צוואה שקובעת במפורש הסדרים לחלוקת הכספים בקרן ושנחתמה אחרי הוראת המוטבים האחרונה, רואים אותה כהוראת המוטבים.7
בפוליסת ביטוח, הדוח השנתי עצמו מזכיר לכם את זה: מתחת לשורת הסכום החד-פעמי במקרה מוות מודפס התאריך שבו נקבעו לאחרונה הזכאים לקבל את הכספים, ואם לא נקבעו מוטבים מודפסת במקום זאת הערה מפורשת שלא נקבעו.1 זו נקודת הבדיקה השנתית, ובמיוחד אחרי נישואין, גירושין או לידה.
כלים דיגיטליים ממשלתיים להשוואה ופעולה
הדוח מראה לכם מה קורה בחשבון אחד. שלושה כלים ציבוריים של רשות שוק ההון מאפשרים להעמיד אותו מול השוק ומול שאר התיק שלכם:
- המסלקה הפנסיונית: המערכת המרכזית שדרכה עוברות בקשות המידע וההעברות בין הגופים המוסדיים, ופועלת מכוח חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים), התשס"ה-2005. דרכה נשלפת תמונת החיסכון הפנסיוני שלכם.10
- פנסיה-נט וגמל-נט: מערכות פתוחות של רשות שוק ההון להשוואת תשואות הקרנות והקופות מול גופים אחרים ומול מדדי שוק נבחרים, לכל טווח זמן העולה על שנה. שימו לב לפרט אחד שמשנה את המסקנה: התשואות שם מוצגות נומינליות ברוטו, כלומר ללא ניכוי דמי ניהול, וגם התשואה שבדוח השנתי מוצגת כך.5
- הר הביטוח: אתר חינמי של רשות שוק ההון שמאגד את כל פוליסות הביטוח וכתבי השירות שלכם בכל חברות הביטוח, כולל הפרמיה שמשולמת עליהן, ומתריע כשעולה חשש לכפל ביטוח.8
ארבעה פערים בדוח שמצדיקים בירור
- המסלול שרשום בדוח אינו המסלול שבחרתם: שם המסלול והתשואה שלו מופיעים בדוח המקוצר. אם מה שכתוב שם אינו מה שביקשתם, זה פער שכדאי לברר מול הגוף המנהל לפני שהוא צובר עוד שנה.1
- הפקדות חסרות או שכר שאינו תואם את התלוש: טבלת ההפקדות בדוח מפורטת לפי מעסיק ולפי חודש משכורת, כולל הפקדות בגין השנה שבוצעו אחרי תום השנה. חודש חסר שם הוא חודש שלא נצבר, וגם הכיסויים הביטוחיים נגזרים מהשכר שדווח.1
- דמי הניהול שלכם גבוהים מהממוצע שמודפס לצידם: הדוח מציג את ממוצע דמי הניהול באותה קרן ממש ליד השיעור שאתם משלמים. פער לרעתכם בשורה הזאת הוא הזמנה לבדיקה, ואת ההשוואה הרחבה יותר עושים במחשבון דמי הניהול של הרשות.1
- סטטוס ביטוחי שאינו תואם את המציאות: הקצבאות לאלמן, ליתום ולהורה נתמך נגזרות ממי שמוגדר שאיר לפי התקנון. אם המצב המשפחתי שרשום בקרן אינו המצב שלכם היום, מה שמוצג בדוח אינו מה שישולם.7
מושגי מפתח
הדוח הרשמי הנשלח בכל שנה ומרכז את הצבירה, הפנסיה הצפויה, המסלול, דמי הניהול והכיסויים.
העמלה שגובה חברת הפנסיה. דמי ניהול מהפקדה ומצבירה, כשהאחרונים משפיעים יותר לאורך זמן.
המספר שבו מחלקים את סך הצבירה כדי לקבוע את הקצבה החודשית. ככל שהמקדם גבוה יותר, הקצבה קטנה.
מערכת ממשלתית שמרכזת לדוח אחד את כל הקופות, הפנסיות וביטוחי המנהלים על שמכם.
הדוח השנתי המקוצר של קרן הפנסיה או ביטוח המנהלים נשלח לכל עמית בתוך שלושה חודשים מתום השנה, כלומר עד סוף מרץ, והוא עמוד אחד; לצידו מוצגים בחשבון האישי המקוון דוח שנתי מפורט ודוח רבעוני, והם נשמרים שם עשר שנים לפחות [1][2]. חמישה שדות נושאים את רוב המידע: יתרת הכספים וטבלת התנועות, הקצבה החודשית הצפויה, מסלול ההשקעה והתשואה בו, שיעורי דמי הניהול לצד ממוצע דמי הניהול בקרן, והכיסויים הביטוחיים. הקצבה הצפויה אינה תחזית: היא מחושבת בריבית להמחשה של 4.26% בקרן מקיפה או 4% בקרן כללית, בניכוי דמי ניהול מרביים, ובהנחה שלא יופקדו כספים נוספים ושהאינפלציה תהיה אפס [1]. בקרן פנסיה חדשה תקרת דמי הניהול היא 6% מההפקדה ו-0.0416% לחודש מהצבירה, שהם 0.5% לשנה, ובקרן כללית עד 2% לשנה מהצבירה בלבד [6]. את ההשוואה עושים מול הממוצע שמודפס בדוח ומול מחשבון דמי הניהול של רשות שוק ההון [4], ואת תמונת הכיסויים בודקים מול הגדרות השאיר והמוטב בתקנון הקרן [7].
הדוח השנתי המקוצר נשלח בתוך שלושה חודשים מתום השנה, כלומר עד סוף מרץ, בדואר או באמצעי דיגיטלי לפי בחירתכם, והוא עמוד אחד [1]. באותו חלון מוצגים בחשבון האישי המקוון גם דוח שנתי מפורט, ואחת לרבעון דוח רבעוני בתוך 60 יום מתום הרבעון, פרט לרבעון האחרון [1][2]. חמישה שדות נושאים את רוב המידע: יתרת הכספים וטבלת התנועות בקרן, הקצבה החודשית הצפויה, מסלול ההשקעה והתשואה בו, שיעורי דמי הניהול לצד ממוצע דמי הניהול באותה קרן, והכיסויים הביטוחיים. הבדיקה המעשית הראשונה היא הצלבת טבלת ההפקדות, שמפורטת לפי מעסיק ולפי חודש משכורת, מול תלושי השכר.
מקדם הקצבה הוא המספר שבו מחלקים את כל הכסף שצברתם כדי לקבוע את הקצבה החודשית. לדוגמה, אם צברתם מיליון שקלים והמקדם הוא 200, תקבלו 5,000 ₪ בחודש (1,000,000 חלקי 200). ככל שתוחלת החיים עולה המקדם עולה, ואז הקצבה החודשית קטנה. באומדן שבדוח משתמשים במקדם הקבוע בתקנון הקרן, בהנחת קצבה לאלמן או לאלמנה של פנסיונר בשיעור 60%, ולצידו ריבית להמחשה של 4.26% בקרן מקיפה או 4% בקרן כללית בניכוי דמי ניהול מרביים [1].
בדוח מופיעים שני סוגי דמי ניהול. דמי ניהול מהפקדה נגבים פעם אחת מכל סכום שנכנס, ובקרן פנסיה חדשה התקרה היא 6% מהתשלומים המופקדים. דמי ניהול מצבירה, שבדוח נקראים "דמי ניהול מחיסכון", נגבים מכל הכסף שבקופה בכל שנה מחדש, והתקרה בקרן חדשה היא 0.0416% לחודש שהם 0.5% לשנה; בקרן כללית נגבים דמי ניהול מהצבירה בלבד ועד 2% לשנה [6]. דמי הניהול מהצבירה משפיעים יותר לאורך זמן, כי הם נגבים מכל הצבירה בכל שנה. רשות ניירות ערך האמריקנית ממחישה את הפער על תיק של 100,000 דולר שצומח ב-4% לשנה במשך 20 שנה: כ-208,000 דולר בדמי ניהול של 0.25%, כ-198,000 ב-0.50% וכ-179,000 ב-1.00% [9]. ההשוואה הראשונה שלכם נמצאת בדוח עצמו, שבו מודפס ממוצע דמי הניהול באותה קרן ליד השיעור שאתם משלמים [1].
בתקנון האחיד של קרן פנסיה חדשה מקיפה, "שאיר" הוא אלמן, יתום והורה. אלמן הוא מי שהיה נשוי לעמית וגר עמו לפני פטירתו, וגם ידוע בציבור שהוכר בהחלטה שיפוטית או בהחלטת החברה המנהלת בכפוף להכרת הביטוח הלאומי, בתנאי של משק בית משותף שנה לפחות או ילד משותף. יתום הוא ילד שטרם מלאו לו 21, או בן עם מוגבלות. מוטב הוא מי שנקבע בהוראת המוטבים האחרונה שהומצאה לקרן, וזכאותו קמה רק אם אין שאירים הזכאים לקצבת שאירים; צוואה שנחתמה אחרי הוראת המוטבים האחרונה וקובעת במפורש הסדרים לחלוקת הכספים בקרן נחשבת להוראת המוטבים [7]. בפוליסת ביטוח, הדוח מדפיס מתחת לסכום החד-פעמי במקרה מוות את התאריך שבו נקבעו לאחרונה הזכאים, ואם לא נקבעו מוטבים מודפסת הערה מפורשת על כך [1].
לא. האומדן מתרגם את היתרה שצברתם עד מועד הדוח לקצבה חודשית, תחת הנחות אחידות שקבעה הרשות: ריבית ברוטו להמחשה של 4.26% בקרן מקיפה או 4% בקרן כללית בניכוי דמי ניהול מרביים, מדד מחירים לצרכן של 0%, ובמפורש בהנחה שלא יופקדו לחשבון כספים נוספים [1]. לכן אצל מי שנמצא באמצע הקריירה המספר נמוך מהותית ממה שיצטבר בפועל אם ההפקדות יימשכו. השימוש הנכון בו הוא כנקודת ייחוס להשוואה מול ההוצאות שלכם היום ולמעקב משנה לשנה, ולא כתחזית.
שלושה כלים ציבוריים משלימים את הדוח. המסלקה הפנסיונית היא המערכת המרכזית שדרכה עוברות בקשות המידע וההעברות בין הגופים המוסדיים, מכוח חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים), התשס"ה-2005 [10]. פנסיה-נט וגמל-נט מאפשרים להשוות תשואות ודמי ניהול בין הגופים ומול מדדי שוק נבחרים לכל טווח זמן העולה על שנה, ובשניהם, כמו בדוח השנתי, התשואות מוצגות נומינליות ברוטו וללא ניכוי דמי ניהול [5]. הר הביטוח הוא אתר חינמי של רשות שוק ההון שמאגד את כל פוליסות הביטוח וכתבי השירות שלכם, כולל הפרמיה, ומתריע כשעולה חשש לכפל ביטוח [8].
ארבעה פערים מצדיקים בירור. ראשון, המסלול הרשום בדוח אינו המסלול שבחרתם, פער שקל לזהות כי שם המסלול והתשואה בו מופיעים בעמוד המקוצר. שני, חודשים חסרים בטבלת ההפקדות או שכר שאינו תואם את התלוש, שמשפיע גם על הכיסויים הביטוחיים שנגזרים ממנו. שלישי, דמי ניהול גבוהים מממוצע דמי הניהול של אותה קרן, שמודפס ממש לצידם באותה שורה [1]. רביעי, מצב משפחתי שאינו מעודכן, כי הקצבאות לאלמן, ליתום ולהורה נתמך נגזרות ממי שמוגדר שאיר בתקנון [7].
סיכום
העמוד הזה נבנה כדי להיקרא בכמה דקות. שלוש בדיקות מכסות את רובו: האם ההפקדות בטבלה תואמות את התלושים, האם דמי הניהול שלכם מתחת לממוצע שמודפס לצידם, והאם המצב המשפחתי והמסלול הרשומים הם אלה שלכם. כל פער שעולה מהן הוא שיחה אחת מול הגוף המנהל, ואת ההשוואה הרחבה אפשר לעשות בכלים הציבוריים.
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. חוזר גופים מוסדיים 2020-9-22, "דוח שנתי ודוח רבעוני לעמיתים ולמבוטחים בגוף מוסדי", 14 בדצמבר 2020, ובו נספח תיקוני המהדורה של חוזר הדוח השנתי: סעיף 3 (משלוח דוח שנתי מקוצר תוך שלושה חודשים מתום השנה, הצגת דוח שנתי מפורט בחשבון האישי המקוון ושמירת שניהם עשר שנים לפחות), סעיף 4 (דוח רבעוני תוך 60 יום מתום הרבעון, למעט הרבעון האחרון), סימן ג' (תבנית הדוח המקוצר לעמית בקרן פנסיה חדשה: תשלומים צפויים, תנועות בקרן, אחוז דמי ניהול והוצאות לצד ממוצע דמי הניהול בקרן, מסלולי השקעה ותשואות בניכוי הוצאות ניהול השקעות וללא ניכוי דמי ניהול, ופירוט הפקדות לפי מעסיק וחודש משכורת עם המלצה להשוות לתלוש), והוראות החישוב של הקצבה הצפויה (ריבית ברוטו להמחשה 4.26% בקרן מקיפה ו-4% בקרן כללית בניכוי דמי ניהול מרביים, ללא הפקדות נוספות, מדד 0%, ומקדם לפי תקנון הקרן בהנחת 60% לאלמן פנסיונר); לפוליסות ביטוח, ההערה על התאריך שבו נקבעו לאחרונה הזכאים לקבלת הכספים במקרה מוות(2020) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "מידע בנושא הדוח השנתי של הפנסיה": הדוח השנתי במתכונתו החדשה הוא דוח מקוצר בן עמוד אחד המוצג לחוסך, ולצדו מוצגים בחשבון האישי באתר הגוף המוסדי דוח שנתי מפורט ודוח רבעוני, עם אפשרות מעקב שוטף אחר הפקדות ויתרות gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, מאגר החקיקה הלאומי, הכנסת: סעיף 35, שמכוחו הוציאה הממונה על שוק ההון את חוזר הדוח השנתי והרבעוני לעמיתים ולמבוטחים(2005) main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "מחשבון דמי ניהול של חברות ביטוח, פנסיה וגמל": שירות ההשוואה הציבורי לשיעורי דמי הניהול המוצעים, לפי מוצר, מעמד תעסוקתי, גיל וגובה החיסכון, עם אפשרות להזין את דמי הניהול שאתם משלמים היום gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "פנסיה נט - מקורות המידע והנחות המערכת": התשואות מבוססות על דיווחי הקרנות ומוצגות נומינליות ברוטו, ללא ניכוי דמי ניהול, מול מדדי שוק נבחרים ולכל טווח זמן העולה על שנה pensyanet.cma.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "פנסיה נט - מושגים": בקרן פנסיה חדשה רשאית החברה המנהלת לנכות עד 6% מהתשלומים המופקדים, ומהצבירה עד 0.0416% לחודש (0.5% בחישוב שנתי); בקרן פנסיה כללית נגבים דמי ניהול מהצבירה בלבד, בשיעור שנתי שאינו עולה על 2% pensyanet.cma.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. נוסח תקנון קרן פנסיה חדשה מקיפה, נספח ב' לחוזר פנסיה 2016-3-4, פרק א' (הגדרות): "שאיר" הוא אלמן, יתום והורה; "אלמן" כולל בן זוג שהיה נשוי לעמית וגר עמו וכן ידוע בציבור שהוכר בהחלטה שיפוטית או בהחלטת החברה המנהלת בכפוף להכרת המוסד לביטוח לאומי, במשק בית משותף שנה לפחות או בילד משותף; "יתום" הוא ילד שטרם מלאו לו 21 או בן עם מוגבלות; "מוטב" הוא מי שנקבע בהוראת המוטבים האחרונה שהומצאה לקרן וזכאותו קמה רק אם אין שאירים הזכאים לקצבת שאירים, וצוואה שנחתמה אחרי הוראת המוטבים האחרונה נחשבת להוראת מוטבים(2016) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "הר הביטוח": אתר חינמי של הרשות המאגד את פוליסות הביטוח וכתבי השירות של המבוטח בכל חברות הביטוח, כולל הפרמיה המשולמת, ומתריע כשעולה חשש לכפל ביטוח harb.cma.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- U.S. Securities and Exchange Commission, Investor.gov. "Understanding Fees": תיק של 100,000 דולר הצומח ב-4% לשנה במשך 20 שנה מגיע לכ-208,000 דולר בדמי ניהול שנתיים של 0.25%, לכ-198,000 דולר ב-0.50% ולכ-179,000 דולר ב-1.00% investor.gov ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "המסלקה הפנסיונית": המערכת המרכזית שדרכה עוברות בקשות המידע וההעברות בין הגופים המוסדיים, ההסדרה והחקיקה החלות עליה מכוח חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ייעוץ, שיווק ומערכת סליקה פנסיוניים), התשס"ה-2005, המבנה האחיד וכללי המערכת gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 05/09/2026