עיקרי הדברים
- בדוגמה של בן 30 המרוויח 15,000 ₪ ומפקיד עד גיל 67 בתשואה של 7%, ההפרש בין דמי ניהול מקסימליים למינימליים מגיע לכ-850,000 ₪ בצבירה, שמתורגמים לקצבה נמוכה בכ-4,500 ₪ בחודש.
- קרנות הפנסיה הנבחרות (לשעבר ברירת מחדל) הן קרנות שזכו במכרז ממשלתי (מיטב, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי) ומחויבות לתת לכל אזרח שיבקש דמי ניהול קבועים ומובטחים ל-10 שנים: לרוב 1.0% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה.
- כל אזרח, שכיר או עצמאי, יכול להעביר את הפנסיה לקרן נבחרת באתר האינטרנט בלחיצת כפתור, ללא צורך באישור המעסיק.
- המסלקה הפנסיונית של משרד האוצר מספקת בעלות של כ-20 ₪ דו"ח מרוכז של כל דמי הניהול בכל הקופות, ואפשר למנף את תנאי הקרן הנבחרת מול מחלקת שימור הלקוחות כדי להשוות תנאים.
- הנחה בדמי ניהול ניתנת לרוב לתקופה מוגבלת, ובתום ההטבה דמי הניהול קופצים אוטומטית למקסימום החוקי ללא התראה, לכן מומלץ להציב תזכורת ביומן לחדש את המשא ומתן לפני פקיעת ההנחה.
המשך מדריך דמי הניהול: דוגמת ה-850,000 ₪, קרנות הפנסיה הנבחרות של המדינה, ומדריך פרקטי למשא ומתן עם חברת הביטוח.
במאמר הקודם הבנו את שני סוגי דמי הניהול ולמה דמי הניהול מהצבירה הם ה"מפלצת" האמיתית. עכשיו נראה בדיוק כמה כסף זה, מה הן קרנות הפנסיה הנבחרות, ואיך מנהלים משא ומתן.
עד כמה זה קריטי? דוגמת ה-0.5%
המחיר האמיתי של התפשרות
נניח שאתם בני 30, מרוויחים 15,000 ₪ (כ-$4,050 USD) בחודש, ומפקידים לפנסיה ברצף עד גיל 67, תוך הנחת תשואה שנתית של 7% ברוטו:
- פורש "פראייר" (דמי ניהול חוקיים מקסימליים - 6% הפקדה, 0.5% צבירה): יגיע לגיל פרישה עם צבירה של כ-3,100,000 ₪.
- פורש חכם (דמי ניהול מינימליים - 1% הפקדה, 0.1% צבירה): יגיע לגיל פרישה עם צבירה של כ-3,950,000 ₪.
ההפרש: 850,000 ₪! (כ-$230,000 USD). כמעט מיליון שקלים נעלמו, וזה יתורגם לקצבת פנסיה שקטנה בכ-4,500 ₪ בכל חודש למשך כל ימי חייכם בפנסיה, רק בגלל שלא שלחתם מייל לחברת הביטוח בגיל 30.
קרנות הפנסיה הנבחרות (ברירת מחדל): ה"נשק" שלכם במו"מ
רשות שוק ההון זיהתה שרוב הציבור לא מבין בזה ומשלם את המקסימום. לכן היא יצאה במכרז ממשלתי ויצרה את "קרנות הפנסיה הנבחרות" (לשעבר ברירת מחדל). כיום, החברות שזכו במכרז (מיטב, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי) מחויבות לתת לכל אזרח שיבקש להצטרף דמי ניהול מזעריים וקבועים מראש, המובטחים ל-10 שנים!
- דמי ניהול מההפקדה: לרוב 1.0%.
- דמי ניהול מהצבירה: 0.22% (ופחות מכך למי שפותח את הקרן בגיל צעיר).
אתם לא חייבים להיות עובדי הייטק בחברה גדולה כדי לקבל את התנאים האלו. כל אזרח (שכיר או עצמאי) יכול להיכנס לאתר האינטרנט של הקרנות הללו ולהעביר את הפנסיה שלו בלחיצת כפתור, ללא צורך באישור המעסיק.
איך מנהלים משא ומתן (המדריך הפרקטי)
- בררו איפה אתם עומדים:היכנסו לאזור האישי שלכם באתר קרן הפנסיה או חפשו את הדו"ח השנתי המייל תחת הכותרת "אישור מס". בדקו בדיוק כמה דמי ניהול אתם משלמים כיום.
- השתמשו במסלקה הפנסיונית (swiftness):אם אינכם יודעים איפה הכסף שלכם מפוזר, היכנסו ל"מסלקה הפנסיונית" של משרד האוצר. בעלות של כ-20 ₪ תקבלו דו"ח מרוכז המציג את כל דמי הניהול שלכם בכל הקופות.
- מינוף "קרן נבחרת": התקשרו לשירות הלקוחות של חברת הפנסיה שלכם ואמרו: "שלום, אני משלם אצלכם 0.3% מהצבירה. קרן הפנסיה הנבחרת של המדינה מציעה לי 0.22% המובטחים ל-10 שנים. אני מבקש להשוות את התנאים, או שאני מעביר אליהם את התיק מחר דרך האתר". לרוב, מחלקת "שימור לקוחות" תשווה לכם את התנאים מיד.
- מינוף קולקטיבי:אם אתם חברי הסתדרות, חבר, או עובדים בארגון גדול - כמעט תמיד קיים "הסכם דמי ניהול מפעלי". ודאו עם משאבי אנוש שאתם אכן משויכים אליו.
מלכודת ה"הנחה המוגבלת" (האותיות הקטנות)
כאשר חברת הפנסיה מורידה לכם את דמי הניהול, היא לרוב עושה זאת לתקופה מוגבלת (למשל, לשנתיים או 5 שנים). ביום שבו ההטבה פוקעת, דמי הניהול שלכם קופצים אוטומטית למקסימום המותר בחוק מבלי שתקבלו התראה ב-SMS. עליכם לשים תזכורת ביומן הטלפון שלכם לחדש את המשא ומתן חודש לפני תום תוקף ההנחה!
בנו תקציב חודשי
מעקב אחרי ההוצאות הוא הצעד הראשון לבריאות פיננסית. השתמשו באפליקציית תקציב או בגיליון אלקטרוני פשוט. הכלל: 50% להוצאות הכרחיות, 30% לרצונות, 20% לחיסכון והשקעות.
אוטומציה פיננסית
הגדירו הוראות קבע אוטומטיות לחיסכון והשקעות. ברגע שהמשכורת נכנסת, סכום קבוע עובר אוטומטית לחיסכון, השקעות ופנסיה. כך אתם "משלמים לעצמכם קודם" ומונעים את הפיתוי להוציא את הכסף.
קרנות הפנסיה הנבחרות (לשעבר ברירת מחדל) הן ארבע קרנות שזכו במכרז של רשות שוק ההון לשנים 2024 עד 2028: מיטב, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי. הן מחויבות לגבות מכל מצטרף חדש דמי ניהול קבועים של עד 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה, ולא לשנותם במשך 10 שנים.
במכרז רשות שוק ההון לשנים 2024-2028 נבחרו ארבע קרנות: מיטב, אלטשולר שחם, מור ואינפיניטי. הן מחליפות את הרכב הקרנות מהמכרזים הקודמים, וכל אזרח רשאי להצטרף לכל אחת מהן באופן עצמאי.
הקרנות הנבחרות גובות לכל היותר 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה, והתחייבו שלא לשנות את דמי הניהול במשך 10 שנים. אלו דמי ניהול נמוכים משמעותית מהמקסימום החוקי (6% מההפקדה ו-0.5% מהצבירה).
התקרה החוקית בקרן פנסיה מקיפה היא 6% מכל הפקדה חודשית ו-0.5% לשנה מהצבירה (היתרה הצבורה). דמי הניהול מהצבירה הם המשמעותיים יותר לאורך זמן, כי הם נגבים על כל החיסכון שנצבר.
כן. כל אזרח, שכיר או עצמאי, יכול להיכנס לאתר של אחת הקרנות הנבחרות ולהעביר אליה את הפנסיה בלחיצת כפתור, ללא צורך באישור המעסיק.
אפשר לבדוק באזור האישי באתר קרן הפנסיה או בדו"ח השנתי (תחת הכותרת "אישור מס"). לתמונה מרוכזת של כל הקופות אפשר להשתמש במסלקה הפנסיונית של משרד האוצר, שמספקת בעלות של כ-20 ₪ דו"ח של כל דמי הניהול בכל המוצרים.
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון – תקנות דמי ניהול בקרנות פנסיה gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- רשות שוק ההון – קרנות הפנסיה הנבחרות (ברירת מחדל) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- Vanguard Research – The Impact of Investment Costs on Returns corporate.vanguard.com ↗ ↩נבדק לאחרונה: 15/05/2026
- המסלקה הפנסיונית – הר הכסף gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 15/05/2026