מה חשוב לדעת
- הקצבה המזכה היא תקרת קצבת הפנסיה החודשית שעליה חל הפטור: נכון ל-2026 התקרה עומדת על 9,430 שקלים בחודש, והיא מתייחסת לסך כל הקצבאות הפנסיוניות יחד, גם מכמה קופות.
- שיעור הפטור על הקצבה המזכה הוא 57.5% ב-2026, ועולה בהדרגה ל-62.5% ב-2027 ול-67% משנת 2028 ואילך.
- הפטור בנוי משני חלקים: 22.5% בסיסי שניתן לכל פורש באופן אוטומטי, ועוד 35% (ב-2026) המותנים בכך שהפורש לא משך פיצויים פטורים מקופות הפנסיה ב-32 השנים האחרונות.
- קצבה מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קופת גמל לקצבה ופנסיה תקציבית נחשבות קצבה מזכה; קצבת זקנה מביטוח לאומי, הכנסה משכר דירה והכנסה מעבודה לאחר פרישה אינן נכללות בקצבה המזכה.
- בדוגמה לקצבה של 12,000 שקלים בחודש ב-2026, הפטור חל על התקרה (9,430 שקלים) בשיעור 57.5%, כלומר 5,422 שקלים פטורים בחודש, בעוד 6,578 שקלים נותרים חייבים במס.
מדריך מלא לסעיף 9א לפקודת מס הכנסה: תקרת הקצבה המזכה (9,430 שקלים ב-2026), שיעורי פטור 57.5%-67%, מבנה הפטור הדו-חלקי, מה נחשב קצבה מזכה ודוגמאות מספריות למקסום הפטור.
מערכת המס הישראלית מכירה בכך שקצבת הפנסיה היא מקור ההכנסה העיקרי של רוב הפורשים, ולכן מעניקה פטור ממס על חלק ניכר ממנה. סעיף 9א לפקודת מס הכנסה הוא המנגנון המרכזי לכך, והוא אחד הסעיפים החשובים ביותר עבור כל מי שמתקרב לגיל הפרישה או כבר נמצא בו.
הפטור אינו אחיד ואינו אוטומטי בשלמותו. הוא תלוי בגובה הקצבה, בסוג הקופה שממנה היא משולמת, ובהחלטות שקיבלתם לגבי כספי פיצויים בעשורים הקודמים. במאמר הזה נפרק את המנגנון לחלקיו, נדגים בדוגמאות מספריות, ונסביר כיצד למקסם את הפטור.
מהי הקצבה המזכה ומה התקרה?
הקצבה המזכה היא הסכום המרבי של קצבת פנסיה חודשית שעליו חל הפטור. נכון ל-2026, תקרת הקצבה המזכה עומדת על 9,430 שקלים בחודש, וסכום הפטור המרבי לקצבה עומד על 5,422 שקלים בחודש.1 בפקודה עצמה נקוב סכום בסיס של 8,190 שקלים, והוא מתואם למדד מדי שנת מס, ולכן הסכום שבתוקף בפועל גבוה מהנקוב בחוק.26
אם קצבת הפנסיה שלכם נמוכה מ-9,430 שקלים, הפטור יחול על הקצבה בפועל. אם הקצבה גבוהה יותר, הפטור יחול רק עד לתקרה, והיתרה תמוסה לפי מדרגות מס הכנסה הרגילות.
חשוב להבין: הפקודה מגדירה "קצבה מזכה" כסך כל הקצבאות שמקבל אדם, למעט קצבה מוכרת, כך שהתקרה מתייחסת לכל הקצבאות הפנסיוניות יחד ולא לכל קופה בנפרד.2 מי שמקבל 6,000 שקלים מפנסיה תקציבית ו-5,000 שקלים מקרן פנסיה, הקצבה הכוללת שלו לצורך החישוב היא 11,000 שקלים, והפטור יחול רק על 9,430 מתוכם.
מונח שני שחשוב להכיר הוא גיל הזכאות: לפי הגדרת הפקודה זהו המאוחר מבין גיל הפרישה לבין המועד שבו החל אדם לקבל קצבה מזכה לראשונה, כולה או חלקה.2 גיל הפרישה עצמו הוא 67 לגברים; לנשים הוא נקבע לפי חודש הלידה ונע בין 60 ל-65, כשמי שנולדה מינואר 1970 ואילך פורשת בגיל 65, ומי שנולדה בין מאי 1947 לדצמבר 1959 פרשה בגיל 62.5 מכאן שהתאריך הקובע לחישוב הפטור אינו זהה לכל הפורשים, ובמדריך של רשות המסים לשנת 2026 מתואר הטווח הרלוונטי לפורשות של היום כ-62 עד 65.1 מי שכבר קיבל קצבה מזכה לפני גיל הפרישה, גיל הזכאות שלו נדחה למועד גיל הפרישה, ולהפך.1
שווה להכיר גם את הניסוח שבפקודה עצמה. סעיף 9א(ב) קובע כי קצבה מזכה שמקבל יחיד שהגיע לגיל פרישה תהיה פטורה ממס עד לסכום שלא יעלה על 67% מתקרת הקצבה המזכה, וסעיף 9א(ז) הוא שקובע כי בשנות המעבר יש לקרוא שיעור נמוך יותר. כלומר 67% הוא היעד הכתוב בחוק, ו-57.5% של 2026 הוא תחנה בלוח פעימות שנקבע מראש ולא שיעור קבוע.3
שיעור הפטור: 57.5% היום, 67% ב-2028
שיעור הפטור ממס על הקצבה המזכה עבר שינויים משמעותיים בשנים האחרונות, ועתיד לעלות עוד. מקור ההעלאה הוא תיקונים 190 ו-275 לפקודת מס הכנסה, שקבעו כי החל משנת 2012 יגדל שיעור הפטור על הקצבה המזכה בכמה פעימות עד שנת המס 2028. להלן לוח הזמנים כפי שמפרסמת אותו רשות המסים:13
- 2012 עד 2015: 43.5% פטור כולל (35% בסיסי + 8.5% נוסף)
- 2016 עד 2019: 49% פטור כולל (35% בסיסי + 14% נוסף)
- 2020 עד 2024: 52% פטור כולל (35% בסיסי + 17% נוסף)
- 2025: 57% פטור כולל (35% בסיסי + 22% נוסף)
- 2026: 57.5% פטור כולל (35% בסיסי + 22.5% נוסף)
- 2027: 62.5% פטור כולל (35% בסיסי + 27.5% נוסף)
- 2028 ואילך: 67% פטור כולל (35% בסיסי + 32% נוסף)
שימו לב: מי בסיסי ומי נוסף
פרסומים רבים מציגים את המבנה הפוך. לפי החלוקה של רשות המסים, החלק הבסיסי הוא 35% מתקרת הקצבה המזכה, והחלק הנוסף הוא זה שגדל בפעימות: 22.5% בשנת 2026, 27.5% בשנת 2027 ו-32% משנת 2028.1 ההבחנה אינה סמנטית: משיכת מענקי פרישה פטורים פוגעת בחלק הבסיסי ולא בחלק הנוסף, ולכן חשוב לדעת מי מהם מה.
העלייה ההדרגתית היא חלק מרפורמת המיסוי הפנסיוני. מי שפורש ב-2026 ייהנה מפטור של 57.5%, ובשנת 2028 השיעור מגיע ל-67%. הפער של 9.5 נקודות אחוז מתורגם לאלפי שקלים בשנה, ולכן לוח הזמנים הזה הוא נתון רלוונטי בבחירת מועד הפרישה. שימו לב שהשיעור נקבע לפי שנת המס שבה חל גיל הזכאות, ובטופס 161ד יש חלק נפרד שבו בוחרים כיצד יבואו לידי ביטוי ההגדלות העתידיות.1
שיעור הפטור על הקצבה המזכה, לפי שנה
השיעורים לקוחים מלוח הפעימות של תיקונים 190 ו-275 לפקודת מס הכנסה, כפי שמפרסמת אותו רשות המסים במדריך למילוי טופס 161ד. השיעורים לשנים 2027 ו-2028 הם הגדלות עתידיות הקבועות בחקיקה וכפופות לשינויי חקיקה.
מבנה הפטור הדו-חלקי
הפטור לפי סעיף 9א מורכב משני רכיבים שונים מהותית, וזו נקודה שרבים לא מודעים אליה:
החלק הבסיסי: 35% (רגיש למענקי פרישה)
החלק הבסיסי הוא 35% מתקרת הקצבה המזכה, והוא החלק שנפגע ממשיכת כספים פטורים בעבר. בחישוב הפטור נלקחים בחשבון מענקי פרישה פטורים ממס שקיבל הפורש בגין 32 שנות עבודה כשכיר שקדמו לגיל הזכאות.1 מי שמימש את מלוא הזכאות למענקים פטורים בגין 32 שנות עבודה יראה את הפטור על הקצבה המזכה קטן בשיעור של עד 35% מהתקרה, בעוד שהחלק הנוסף נשאר על כנו.1
החלק הנוסף: 22.5% (חסין למשיכות)
החלק הנוסף עומד על 22.5% בשנת 2026, והוא זה שגדל בפעימות. שיעור הפטור הנוסף אינו מושפע ממשיכת מענקים פטורים ממס, ולכן גם מי שמשך את מלוא הפיצויים הפטורים בעבר ממשיך לקבל אותו.1 זו הסיבה שאדם שמשך מענקים פטורים בגין כל 32 שנות העבודה יגיע בדרך כלל לשיעור פטור חודשי של 22.5% ולא לאפס.
במילים אחרות: ה-22.5% הנוספים מגיעים כמעט לכל פורש, וה-35% הבסיסיים הם החלק שנשמר למי שהשאיר את כספי הפיצויים במערכת הפנסיונית ולא משך אותם כסכום חד-פעמי פטור ממס.13
איך זה מחושב בפועל: סל הפטור
הפקודה לא מנהלת את הפטור כאחוז חודשי אלא כ"סל", כלומר סכום הון פטור חד-פעמי שממנו נגזרת הקצבה הפטורה. סל הפטור מחושב כמכפלה של תקרת הקצבה המזכה בשיעור הפטור הכולל ובמכפיל ההמרה להון, שעומד על 180.2 לשנת 2026 מדובר ב-9,430 כפול 57.5% כפול 180, כלומר 976,005 שקלים.1
מסל זה מפחיתים שני דברים: מענקי פרישה פטורים שהתקבלו בגין 32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות, כשהם צמודים למדד ומוכפלים במקדם 1.35, וכן סכומים שהפורש בחר להוון בפטור ממס. היתרה מחולקת חזרה ב-180 ומתקבל סכום הפטור החודשי.1 חריג שכדאי להכיר: מענקים שהתקבלו לפני 14 במאי 2012 ושולמו יותר מ-15 שנים לפני תחילת קבלת הקצבה המזכה אינם נכנסים לנוסחת הקיזוז כלל.1 גם מענקים לפי חוקי הגמלאות של כוחות הביטחון ומענקים בגין שנות עבודה שלאחר גיל הזכאות אינם נספרים.1
הרכיב השני שמקטין את הסל הוא היוון: משיכה חד-פעמית של כספים מהחיסכון הפנסיוני על חשבון הקצבה העתידית. סעיף 9א(ה) לפקודה מתנה את הפטור על סכום מהוון בכך שהיחיד יגיש לפקיד השומה בקשה בטופס שקבע המנהל לא יאוחר מתום 90 יום מהיום שבו ניתן לו לראשונה פטור ממס בשל קצבה מזכה, ומורה שסכום שהותר בפטור יופחת מסל הפטור לאחר חלוקה במכפיל ההמרה להון.3 הפקודה גם קובעת מסלול נפרד להיוון של קצבה מוכרת: על סכום כזה שאינו פטור מוטל מס רק על מרכיב הרווח היחסי, ובשיעור 15%.3
מה נחשב קצבה מזכה?
לא כל הכנסה חודשית שמקבל פורש מהמערכת הפנסיונית נחשבת "קצבה מזכה" לצורך סעיף 9א. רשות המסים מגדירה קצבה מזכה כקצבה המשולמת מקופת גמל, מקרן פנסיה, ממעסיק לשעבר (פנסיה תקציבית) או מחברת ביטוח, לרבות קצבת אובדן כושר עבודה, ולמעט קצבת שאירים וקצבה מוכרת.1 להלן הפירוט:
כן נחשב לקצבה מזכה
- קרן פנסיה: קצבה חודשית מקרן פנסיה חדשה (מקיפה או כללית)
- ביטוח מנהלים: קצבה חודשית מפוליסת ביטוח מנהלים (עם מקדם קצבה מובטח)
- קופת גמל לקצבה: קצבה חודשית מקופת גמל שהומרה לקצבה
- פנסיה תקציבית: קצבת פנסיה ממעסיק ציבורי (צבא, מדינה, רשויות)
לא נחשב לקצבה מזכה
- קצבת אזרח ותיק (זקנה) מביטוח לאומי: אינה משולמת מקופת גמל או מחברת ביטוח, ולכן אינה נכללת בהגדרת הקצבה המזכה ואינה "אוכלת" מהתקרה. סכומה נקבע בנפרד על ידי המוסד לביטוח לאומי, ועומד על 1,838 שקלים לחודש ליחיד החל ב-1 בינואר 2026.4
- קצבה מוכרת: החלק בקצבה שמקורו בהפקדות שכבר מוסו, מוחרג במפורש מהגדרת הקצבה המזכה בפקודה ומטופל במסלול פטור נפרד2
- קצבת שאירים: מוחרגת מהגדרת הקצבה המזכה במדריך רשות המסים1
- הכנסה משכר דירה: ממוסה בנפרד
- הכנסה מעבודה לאחר פרישה: ממוסה כהכנסה רגילה
דוגמה מספרית: קצבה של 12,000 שקלים בחודש
נניח שיוסי, בן 68, פורש ב-2026 ומקבל קצבת פנסיה חודשית של 12,000 שקלים מקרן פנסיה חדשה. יוסי לא משך פיצויים פטורים מעולם, ולכן זכאי לפטור המלא.
חישוב הפטור ליוסי (2026)
- קצבה חודשית: 12,000 שקלים
- תקרת קצבה מזכה: 9,430 שקלים (הפטור חל רק על חלק זה)
- שיעור פטור (2026): 57.5%
- סכום פטור: 9,430 × 57.5% = 5,422 שקלים בחודש
- חלק חייב במס: 12,000 − 5,422 = 6,578 שקלים בחודש
- חיסכון שנתי מהפטור: 5,422 × 12 = כ-65,064 שקלים שאינם ממוסים
לו יוסי היה ממתין ל-2028, שיעור הפטור היה 67%, והסכום הפטור היה 9,430 × 67% = 6,318 שקלים בחודש, כלומר כ-900 שקלים נוספים לחודש ללא מס.
החישוב הזה זהה לדוגמאות שמפרסמת רשות המסים עצמה במדריך לגמלאי: פורש שהגיע לגיל הזכאות ב-1 בינואר 2026, לא קיבל מענקי פרישה פטורים בגין 32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות ולא בחר להוון, מקבל 9,430 כפול 57.5% שווה 5,422 שקלים פטורים בחודש, ללא תלות בגובה הקצבה שמעל התקרה.1
מה קורה כשכן נמשכו מענקי פרישה פטורים
רשות המסים מדגימה את המנגנון על פורש שהגיע לגיל הזכאות בתחילת 2026 עם קצבה של 12,000 שקלים, וקיבל ערב הפרישה מענק של 600,000 שקלים שמתוכם 550,000 פטורים ממס, בגין 40 שנות עבודה. סל הפטור שלו הוא 976,005 שקלים, ומולו נזקף מענק פטור של 550,000 כפול 32 חלקי 40 כפול 1.35, שהם 594,000 שקלים.1
יתרת סל הפטור היא 382,005 שקלים, וחלוקה במכפיל 180 נותנת פטור חודשי של 2,122 שקלים בלבד, כלומר שיעור פטור של 22.5% מהתקרה במקום 57.5%. מתוך קצבה של 12,000 שקלים, 9,878 שקלים חייבים במס.1 הפער בין 5,422 ל-2,122 שקלים בחודש הוא כ-40 אלף שקלים בשנה, וזו העלות האמיתית של משיכת פיצויים פטורים לאורך הקריירה.
שימו לב שהתוצאה, 22.5%, אינה מקרית: היא בדיוק שיעור הפטור הנוסף לשנת 2026, שאינו נפגע ממשיכת מענקים. מי שמשך את מלוא הזכאות מאבד את הרכיב הבסיסי של 35% ונשאר עם הנוסף.1
כיצד הפטור מיושם בפועל
הפטור מיושם על בסיס חודשי. קרן הפנסיה או חברת הביטוח מחשבת את החלק הפטור ומנכה מס הכנסה רק מן היתרה החייבת. הנה הנקודות החשובות ליישום:
- תיאום מס: אם מקבלים קצבה מכמה מקורות, כל מקור מנכה מס בנפרד. ייתכן שנוכה מס עודף ויש לבצע תיאום מס באתר רשות המסים.
- נקודות זיכוי: בנוסף לפטור על הקצבה המזכה, בחישוב המס של יחיד שהיה תושב ישראל בשנת המס מובאות בחשבון שתי נקודות זיכוי לפי סעיף 34 לפקודה, ומספר הנקודות בפועל מושפע מנסיבות אישיות נוספות.2
- שיעורי מס מופחתים מגיל 60: סעיף 121(ב) לפקודה מחיל את מדרגות המס המופחתות, שמתחילות ב-10%, גם על הכנסה חייבת של יחיד שמלאו לו 60 שנים ולא רק על הכנסה מיגיעה אישית. זו הטבה נפרדת מהפטור לפי סעיף 9א, והיא רלוונטית לחלק החייב של הקצבה ולהכנסות פסיביות נוספות.2
- דוח שנתי: כדאי לבדוק אם הפטור יושם כראוי ולהגיש בקשה להחזר מס במידת הצורך. רשות המסים מציינת שקיבוע זכויות שבוצע בשנים שלאחר גיל הזכאות מאפשר להגיש בקשה להחזר מס עד שש שנים אחורה.1
מי צריך לבקש את הפטור באופן יזום?
כאן טמונה טעות נפוצה. ללא הליך קיבוע זכויות, מי שמשולמת לו קצבה מזכה יחידה יכול לקבל אתהפטור הנוסף בלבד, כלומר 22.5% בשנת 2026, באמצעות הגשת טופס 161ח למשלם הקצבה או טופס 161מ לרשות המסים באופן מקוון.1 הרכיב הבסיסי של 35%, שהוא הגדול מבין השניים, אינו מגיע אוטומטית: כדי לקבל את מלוא 57.5% נדרש להגיש טופס 161ד ולעבור הליך קיבוע זכויות מול פקיד השומה.1
שני מועדים שכדאי לזכור: את קיבוע הזכויות אפשר לבצע בכל עת מגיל הזכאות ואילך, גם רטרואקטיבית, אבל לאחר 90 יום מהיום שבו התקבל לראשונה הפטור על הקצבה כבר לא ניתן לשנות את ההחלטה בעניין היוון קצבה בפטור ממס.1 שמרו את טופסי 161 מכל מקומות העבודה, שכן הם נדרשים כדי לחשב את נוסחת הקיזוז.1
לפי דף השירות של רשות המסים, הבקשה פתוחה למי שהגיע לגיל הזכאות אחרי 1.1.2012, מקבל קצבה מזכה, ומנוכה לו מס על הקצבה או על הכנסות נוספות, או שברצונו למשוך כספים בדרך של היוון קצבה בפטור ממס. למסמכים יש לצרף תלוש קצבה אחרון מכל משלם קצבה, פרטים על היוונים שנעשו בעבר וטופסי 161 ממעסיקים קודמים, וההגשה מתבצעת לפקיד השומה דרך האזור האישי באתר הרשות.7
סיכום
סעיף 9א הוא נדבך מרכזי בתכנון המס של כל פורש בישראל. שיעור הפטור הכולל לשנת 2026 הוא 57.5%, ומעל תקרת קצבה מזכה של 9,430 שקלים הוא מתורגם ל-5,422 שקלים פטורים בחודש. השיעור עולה ל-62.5% בשנת 2027 ול-67% משנת 2028. שני הדברים שקובעים כמה מזה יגיע בפועל הם היקף מענקי הפרישה הפטורים שנמשכו בגין 32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות, שפוגעים ברכיב הבסיסי של 35%, וביצוע הליך קיבוע הזכויות עצמו, שבלעדיו מתקבל רק הפטור הנוסף.
בדיקת ידע
פורש ב-2026 מקבל קצבת פנסיה חודשית של 8,000 שקלים ולא משך פיצויים פטורים מעולם. על איזה סכום יחול הפטור לפי סעיף 9א?
תקרת הקצבה המזכה היא גבול עליון. כשהקצבה נמוכה מהתקרה, מה משמש בסיס לחישוב הפטור?
מושגי מפתח
קצבת הפנסיה החודשית שעליה חל הפטור לפי סעיף 9א, עד לתקרה שמתעדכנת מדי שנה לפי המדד.
הפטור ממס על הקצבה המזכה, הבנוי מחלק בסיסי אוטומטי וחלק נוסף המותנה באי-משיכת פיצויים.
קצבה שמקורה בהפקדות שכבר מוסו בעבר, ולכן פטורה ממס במלואה ומטופלת בנפרד מהקצבה המזכה.
העיקרון הכללי של הקטנת ההכנסה החייבת במס, שסעיף 9א הוא יישום ספציפי שלו על קצבת פנסיה.
סעיף 9א לפקודת מס הכנסה הוא המנגנון המרכזי לפטור ממס על קצבת הפנסיה החודשית בישראל. הפטור חל על הקצבה המזכה, שתקרתה ב-2026 עומדת על 9,430 שקלים בחודש. שיעור הפטור ב-2026 הוא 57.5% ועולה הדרגתית ל-62.5% ב-2027 ול-67% ב-2028. לפי החלוקה של רשות המסים הפטור בנוי משני רבדים: רובד בסיסי של 35% מהתקרה, שנפגע ממשיכת מענקי פרישה פטורים ממס בגין 32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות, ורובד נוסף של 22.5% בשנת 2026, שאינו מושפע ממשיכת מענקים. לדוגמה, פורש ב-2026 שמקבל 12,000 שקלים בחודש ולא משך מענקים פטורים ולא בחר להוון זכאי לפטור של 9,430 כפול 57.5%, כלומר 5,422 שקלים פטורים בחודש. בלי הליך קיבוע זכויות מקבלים את הרובד הנוסף בלבד.
הקצבה המזכה היא הסכום המרבי של קצבת פנסיה חודשית שעליו חל הפטור לפי סעיף 9א. בפקודה עצמה נקוב סכום בסיס של 8,190 שקלים, והוא מתואם למדד, כך שבלוח הניכויים של רשות המסים לשנת 2026 תקרת הקצבה המזכה עומדת על 9,430 שקלים לחודש ותקרת הפטור עליה בשיעור 57.5% עומדת על 5,422 שקלים לחודש. אם קצבת הפנסיה נמוכה מ-9,430 שקלים הפטור יחול על הקצבה בפועל, ואם היא גבוהה יותר הפטור יחול רק עד התקרה והיתרה תמוסה לפי מדרגות מס הכנסה הרגילות. הפקודה מגדירה קצבה מזכה כסך כל הקצבאות שמקבל אדם למעט קצבה מוכרת, כך שמי שמקבל 6,000 שקלים מפנסיה תקציבית ועוד 5,000 שקלים מקרן פנסיה נחשב כמקבל 11,000 שקלים, והפטור יחול רק על 9,430 מתוכם.
שיעור הפטור עולה בפעימות שנקבעו בתיקונים 190 ו-275 לפקודת מס הכנסה. לפי הלוח שמפרסמת רשות המסים: 43.5% בשנים 2012 עד 2015, 49% בשנים 2016 עד 2019, 52% בשנים 2020 עד 2024, 57% בשנת 2025, 57.5% בשנת 2026, 62.5% בשנת 2027 ו-67% משנת 2028 ואילך. בכל השנים הללו הרובד הבסיסי נשאר 35% מהתקרה, והרובד שגדל הוא הפטור הנוסף, שעומד על 22.5% בשנת 2026, 27.5% בשנת 2027 ו-32% משנת 2028. פער של 9.5 נקודות אחוז בין פרישה ב-2026 לפרישה ב-2028 מתורגם לאלפי שקלים בשנה, ולכן לוח הזמנים רלוונטי בבחירת מועד הפרישה.
הפטור לפי סעיף 9א מורכב משני רבדים. הרובד הבסיסי הוא 35% מתקרת הקצבה המזכה, והוא זה שנפגע: בחישוב הפטור נלקחים בחשבון מענקי פרישה פטורים ממס שקיבל הפורש בגין 32 שנות עבודה כשכיר שקדמו לגיל הזכאות, כשהם צמודים למדד ומוכפלים במקדם 1.35, והם מופחתים מסל הפטור. הרובד הנוסף עומד על 22.5% בשנת 2026 ואינו מושפע ממשיכת מענקים פטורים, ולכן מי שמימש את מלוא הזכאות למענקים בגין כל 32 השנים יגיע בדרך כלל לשיעור פטור של 22.5% ולא לאפס. פרסומים רבים מציגים את המבנה הפוך, ולכן חשוב לדעת מי מהרבדים מה.
רשות המסים מגדירה קצבה מזכה כקצבה המשולמת מקופת גמל, מקרן פנסיה, ממעסיק לשעבר (פנסיה תקציבית) או מחברת ביטוח, לרבות קצבת אובדן כושר עבודה, ולמעט קצבת שאירים וקצבה מוכרת. כלומר נכללות: קצבה מקרן פנסיה חדשה (מקיפה או כללית), קצבה מפוליסת ביטוח מנהלים, קצבה מקופת גמל שהומרה לקצבה, וקצבת פנסיה תקציבית ממעסיק ציבורי. לא נכללות: קצבת אזרח ותיק (זקנה) מביטוח לאומי, שאינה משולמת מקופת גמל או מחברת ביטוח ולכן אינה אוכלת מהתקרה, וסכומה נקבע בנפרד ועומד על 1,838 שקלים לחודש ליחיד החל ב-1 בינואר 2026; קצבה מוכרת, שמוחרגת במפורש בפקודה ומטופלת במסלול נפרד; קצבת שאירים; הכנסה משכר דירה; והכנסה מעבודה לאחר פרישה.
נניח פורש ב-2026 שמקבל קצבה של 12,000 שקלים בחודש מקרן פנסיה חדשה ולא משך פיצויים פטורים מעולם. הפטור חל רק על תקרת הקצבה המזכה של 9,430 שקלים, ובשיעור 2026 של 57.5% הסכום הפטור הוא 9,430 כפול 57.5% שווה כ-5,422 שקלים בחודש. החלק החייב במס הוא 12,000 פחות 5,422 שווה 6,578 שקלים בחודש, והחיסכון השנתי מהפטור הוא כ-65,064 שקלים שאינם ממוסים. לו אותו פורש היה ממתין ל-2028, בשיעור 67% הסכום הפטור היה 9,430 כפול 67% שווה 6,318 שקלים בחודש, כלומר כ-900 שקלים נוספים בחודש ללא מס.
הפטור מיושם על בסיס חודשי: קרן הפנסיה או חברת הביטוח מחשבת את החלק הפטור ומנכה מס הכנסה רק מן היתרה החייבת. מי שמקבל קצבה מכמה מקורות, כל מקור מנכה מס בנפרד, וייתכן שנוכה מס עודף, ולכן כדאי לבצע תיאום מס. שתי הטבות נפרדות מצטרפות לפטור: לפי סעיף 34 לפקודה מובאות בחשבון שתי נקודות זיכוי בחישוב המס של יחיד שהיה תושב ישראל בשנת המס (ומספר הנקודות בפועל מושפע מנסיבות אישיות נוספות), ולפי סעיף 121(ב) חלות מדרגות המס המופחתות, שמתחילות ב-10%, גם על הכנסה חייבת של יחיד שמלאו לו 60 שנים ולא רק על הכנסה מיגיעה אישית. רשות המסים מציינת שקיבוע זכויות שבוצע בשנים שלאחר גיל הזכאות מאפשר להגיש בקשה להחזר מס עד שש שנים אחורה.
כן, וזו טעות נפוצה. ללא הליך קיבוע זכויות, מי שמשולמת לו קצבה מזכה יחידה יכול לקבל את הפטור הנוסף בלבד, כלומר 22.5% בשנת 2026, באמצעות הגשת טופס 161ח למשלם הקצבה או טופס 161מ לרשות המסים באופן מקוון. הרובד הבסיסי של 35%, שהוא הגדול מבין השניים, אינו מגיע אוטומטית: כדי לקבל את מלוא 57.5% נדרש להגיש טופס 161ד ולעבור הליך קיבוע זכויות מול פקיד השומה, בצירוף תלוש קצבה אחרון מכל משלם, פרטים על היוונים קודמים וטופסי 161 ממעסיקים קודמים. את קיבוע הזכויות אפשר לבצע בכל עת מגיל הזכאות ואילך, גם רטרואקטיבית, אבל לאחר 90 יום מהיום שבו התקבל לראשונה הפטור על הקצבה כבר לא ניתן לשנות את ההחלטה בעניין היוון קצבה בפטור ממס.
- רשות המסים בישראל, "מדריך למילוי טופס 161ד - בקשה לקיבוע זכויות", שנת המס 2026: תקרת קצבה מזכה 9,430 ₪, שיעור פטור כולל 57.5% (רובד בסיסי 35% ורובד נוסף 22.5%), סל פטור 976,005 ₪ ולוח הפעימות עד 2028(2026) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 9א: ההגדרות "קצבה מזכה" (סך כל הקצבאות למעט קצבה מוכרת), "תקרת הקצבה המזכה" (8,190 ₪ נקובים), "גיל הזכאות" ו"מכפיל ההמרה להון" (180), וכן סעיף 34 (שתי נקודות זיכוי לתושב ישראל) וסעיף 121(ב) (מדרגות מס מופחתות מגיל 60) main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] בנוסח שמפרסמת רשות המסים - סעיף 9א(ב) הקובע 67% כשיעור הפטור, וסעיף 9א(ז) שמורה לקרוא שיעור נמוך יותר בשנות המעבר; סעיף 9א(ה) בעניין היוון והמועד להגשת הבקשה gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- המוסד לביטוח לאומי - סכום קצבת אזרח ותיק: 1,838 ₪ ליחיד ו-1,941 ₪ ליחיד בן 80 ומעלה, החל ב-01.01.2026 btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- המוסד לביטוח לאומי - גיל הפרישה: 67 לגברים, 60 עד 65 לנשים לפי חודש הלידה (65 למי שנולדה מינואר 1970 ואילך) btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- רשות המסים בישראל, לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ומשכר עבודה (לוח ניכויים) לשנת 2026: תקרת "קיצבה מזכה" לפי סעיף 9א(א) - 9,430 ₪ לחודש, ותקרת הפטור לפי סעיף 9א(ב) בשיעור 57.5% - 5,422 ₪ לחודש(2026) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- רשות המסים בישראל - בקשה לקיבוע זכויות, פטור ממס על הקצבה המזכה או היוון קצבה מזכה (טופס 161ד): תנאי הזכאות, המסמכים הנדרשים ואופן ההגשה gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026