עיקרי הדברים
- הקצבה המזכה היא תקרת קצבת הפנסיה החודשית שעליה חל הפטור: נכון ל-2026 התקרה עומדת על 9,430 שקלים בחודש, והיא מתייחסת לסך כל הקצבאות הפנסיוניות יחד, גם מכמה קופות.
- שיעור הפטור על הקצבה המזכה הוא 57.5% ב-2026, ועולה בהדרגה ל-62.5% ב-2027 ול-67% משנת 2028 ואילך.
- הפטור בנוי משני חלקים: 22.5% בסיסי שניתן לכל פורש באופן אוטומטי, ועוד 35% (ב-2026) המותנים בכך שהפורש לא משך פיצויים פטורים מקופות הפנסיה ב-32 השנים האחרונות.
- קצבה מקרן פנסיה, ביטוח מנהלים, קופת גמל לקצבה ופנסיה תקציבית נחשבות קצבה מזכה; קצבת זקנה מביטוח לאומי, הכנסה משכר דירה והכנסה מעבודה לאחר פרישה אינן נכללות בקצבה המזכה.
- בדוגמה לקצבה של 12,000 שקלים בחודש ב-2026, הפטור חל על התקרה (9,430 שקלים) בשיעור 57.5%, כלומר 5,422 שקלים פטורים בחודש, בעוד 6,578 שקלים נותרים חייבים במס.
מדריך מלא לסעיף 9א לפקודת מס הכנסה: תקרת הקצבה המזכה (9,430 שקלים ב-2026), שיעורי פטור 57.5%-67%, מבנה הפטור הדו-חלקי, מה נחשב קצבה מזכה ודוגמאות מספריות למקסום הפטור.
מערכת המס הישראלית מכירה בכך שקצבת הפנסיה היא מקור ההכנסה העיקרי של רוב הפורשים, ולכן מעניקה פטור ממס על חלק ניכר ממנה. סעיף 9א לפקודת מס הכנסה הוא המנגנון המרכזי לכך, והוא אחד הסעיפים החשובים ביותר עבור כל מי שמתקרב לגיל הפרישה או כבר נמצא בו.
הפטור אינו אחיד ואינו אוטומטי בשלמותו. הוא תלוי בגובה הקצבה, בסוג הקופה שממנה היא משולמת, ובהחלטות שקיבלתם לגבי כספי פיצויים בעשורים הקודמים. במאמר הזה נפרק את המנגנון לחלקיו, נדגים בדוגמאות מספריות, ונסביר כיצד למקסם את הפטור.
מהי הקצבה המזכה ומה התקרה?
הקצבה המזכה היא הסכום המרבי של קצבת פנסיה חודשית שעליו חל הפטור. נכון ל-2026, תקרת הקצבה המזכה עומדת על 9,430 שקלים בחודש.1 סכום זה מתעדכן מדי שנה בהתאם לעדכוני המדד.
אם קצבת הפנסיה שלכם נמוכה מ-9,430 שקלים, הפטור יחול על הקצבה בפועל. אם הקצבה גבוהה יותר, הפטור יחול רק עד לתקרה, והיתרה תמוסה לפי מדרגות מס הכנסה הרגילות.
חשוב להבין: התקרה מתייחסת לסך כל הקצבאות הפנסיוניות שמקבל הפורש, כולל מכמה קופות שונות. מי שמקבל 6,000 שקלים מפנסיה תקציבית ו-5,000 שקלים מקרן פנסיה, הקצבה הכוללת שלו לצורך החישוב היא 11,000 שקלים, והפטור יחול רק על 9,430 מתוכם.
שיעור הפטור: 57.5% היום, 67% ב-2028
שיעור הפטור ממס על הקצבה המזכה עבר שינויים משמעותיים בשנים האחרונות, ועתיד לעלות עוד. להלן לוח הזמנים:2
- 2025: 57% פטור (המבנה: 22.5% בסיסי + 34.5% נוסף)
- 2026: 57.5% פטור (22.5% בסיסי + 35% נוסף)
- 2027: 62.5% פטור (22.5% בסיסי + 40% נוסף)
- 2028 ואילך: 67% פטור (22.5% בסיסי + 44.5% נוסף)
העלאות הפטור הצפויות
העלייה ההדרגתית בשיעור הפטור היא חלק מרפורמת המיסוי הפנסיוני. מי שפורש ב-2026 ייהנה מפטור של 57.5%, אך אם ימתין עד 2028 יזכה ל-67%. פער של כמעט 10% בפטור יכול להוות הבדל של אלפי שקלים בשנה. מומלץ להתייעץ עם יועץ מס בעת תכנון תאריך הפרישה.
שיעור הפטור על הקצבה המזכה, לפי שנה
איור מושגי בלבד, לא חיזוי. השיעורים מבוססים על לוח הזמנים של רפורמת המיסוי הפנסיוני כפי שפורסם על ידי רשות שוק ההון, וכפופים לשינויי חקיקה ולעדכוני מדד.
מבנה הפטור הדו-חלקי
הפטור לפי סעיף 9א מורכב משני רכיבים שונים מהותית, וזו נקודה שרבים לא מודעים אליה:
החלק הבסיסי: 22.5% (אוטומטי)
כל פורש שמקבל קצבת פנסיה מזכה זכאי ל-22.5% פטור באופן אוטומטי, ללא קשר להיסטוריית משיכות הפיצויים שלו. חלק זה ניתן ללא תנאי ואינו מושפע מנוסחת השילוב.
החלק הנוסף: 35% (מותנה ב-2026)
ה-35% הנוספים (ב-2026) מותנים בכך שהפורש לא משך פיצויים פטורים מתוך קופות הפנסיה שלו במשך 32 השנים האחרונות.3 מי שמשך פיצויים פטורים בתקופה זו יראה את החלק הנוסף מצטמצם לפי נוסחת השילוב (שנלמד עליה במאמר הבא).
במילים אחרות: ה-22.5% הבסיסיים מובטחים לכולם, אבל ה-35% הנוספים הם "הפרס" למי שהשאיר את כספי הפיצויים במערכת הפנסיונית ולא משך אותם כסכום חד-פעמי פטור ממס.
מה נחשב קצבה מזכה?
לא כל הכנסה חודשית שמקבל פורש מהמערכת הפנסיונית נחשבת "קצבה מזכה" לצורך סעיף 9א. להלן הפירוט:
כן נחשב לקצבה מזכה
- קרן פנסיה: קצבה חודשית מקרן פנסיה חדשה (מקיפה או כללית)
- ביטוח מנהלים: קצבה חודשית מפוליסת ביטוח מנהלים (עם מקדם קצבה מובטח)
- קופת גמל לקצבה: קצבה חודשית מקופת גמל שהומרה לקצבה
- פנסיה תקציבית: קצבת פנסיה ממעסיק ציבורי (צבא, מדינה, רשויות)
לא נחשב לקצבה מזכה
- קצבת זקנה מביטוח לאומי: פטורה ממס בפני עצמה (לפי סעיף אחר), אך אינה חלק מהקצבה המזכה
- הכנסה משכר דירה: ממוסה בנפרד
- הכנסה מעבודה לאחר פרישה: ממוסה כהכנסה רגילה
דוגמה מספרית: קצבה של 12,000 שקלים בחודש
נניח שיוסי, בן 68, פורש ב-2026 ומקבל קצבת פנסיה חודשית של 12,000 שקלים מקרן פנסיה חדשה. יוסי לא משך פיצויים פטורים מעולם, ולכן זכאי לפטור המלא.
חישוב הפטור ליוסי (2026)
- קצבה חודשית: 12,000 שקלים
- תקרת קצבה מזכה: 9,430 שקלים (הפטור חל רק על חלק זה)
- שיעור פטור (2026): 57.5%
- סכום פטור: 9,430 × 57.5% = 5,422 שקלים בחודש
- חלק חייב במס: 12,000 − 5,422 = 6,578 שקלים בחודש
- חיסכון שנתי מהפטור: 5,422 × 12 = כ-65,064 שקלים שאינם ממוסים
לו יוסי היה ממתין ל-2028, שיעור הפטור היה 67%, והסכום הפטור היה 9,430 × 67% = 6,318 שקלים בחודש, כלומר כ-900 שקלים נוספים לחודש ללא מס.
כיצד הפטור מיושם בפועל
הפטור מיושם על בסיס חודשי. קרן הפנסיה או חברת הביטוח מחשבת את החלק הפטור ומנכה מס הכנסה רק מן היתרה החייבת. הנה הנקודות החשובות ליישום:
- תיאום מס: אם מקבלים קצבה מכמה מקורות, כל מקור מנכה מס בנפרד. ייתכן שנוכה מס עודף ויש לבצע תיאום מס באתר רשות המסים.
- נקודות זיכוי: בנוסף לפטור על הקצבה המזכה, הפורש זכאי לנקודות זיכוי רגילות (2.25 נקודות בסיס) ולחצי נקודת זיכוי נוספת מגיל 65/67, שמקטינות עוד יותר את חבות המס.
- דוח שנתי: מומלץ להגיש דוח שנתי למס הכנסה כדי לוודא שהפטור יושם כראוי ולקבל החזרי מס במידת הצורך.
סיכום
סעיף 9א הוא נדבך מרכזי בתכנון המס של כל פורש בישראל. הפטור הנוכחי של 57.5% (2026) מגיע לתקרה של כ-5,422 שקלים פטורים בחודש, והוא צפוי לעלות ל-67% ב-2028. המפתח למיקסום הפטור הוא הימנעות ממשיכת פיצויים פטורים, שמרעה את הזכאות לחלק הנוסף של הפטור דרך נוסחת השילוב.
בדיקת ידע
פורש ב-2026 מקבל קצבת פנסיה חודשית של 8,000 שקלים ולא משך פיצויים פטורים מעולם. על איזה סכום יחול הפטור לפי סעיף 9א?
תקרת הקצבה המזכה היא גבול עליון. כשהקצבה נמוכה מהתקרה, מה משמש בסיס לחישוב הפטור?
מושגי מפתח
קצבה מזכה
קצבת הפנסיה החודשית שעליה חל הפטור לפי סעיף 9א, עד לתקרה שמתעדכנת מדי שנה לפי המדד.
פטור לפי סעיף 9א
הפטור ממס על הקצבה המזכה, הבנוי מחלק בסיסי אוטומטי וחלק נוסף המותנה באי-משיכת פיצויים.
קצבה מוכרת
קצבה שמקורה בהפקדות שכבר מוסו בעבר, ולכן פטורה ממס במלואה ומטופלת בנפרד מהקצבה המזכה.
פטור ממס
העיקרון הכללי של הקטנת ההכנסה החייבת במס, שסעיף 9א הוא יישום ספציפי שלו על קצבת פנסיה.
סעיף 9א לפקודת מס הכנסה הוא המנגנון המרכזי לפטור ממס על קצבת הפנסיה החודשית בישראל. הפטור חל על הקצבה המזכה, שתקרתה ב-2026 עומדת על 9,430 שקלים בחודש ומתעדכנת מדי שנה לפי המדד. שיעור הפטור ב-2026 הוא 57.5% ועתיד לעלות הדרגתית ל-62.5% ב-2027 ול-67% ב-2028. הפטור בנוי משני חלקים: 22.5% בסיסיים שניתנים אוטומטית לכל פורש, ו-35% נוספים (ב-2026) שמותנים בכך שלא נמשכו פיצויים פטורים מתוך קופות הפנסיה ב-32 השנים האחרונות. לדוגמה, פורש ב-2026 שמקבל 12,000 שקלים בחודש ולא משך פיצויים פטורים זכאי לפטור של 9,430 כפול 57.5%, כלומר כ-5,422 שקלים פטורים בחודש.
הקצבה המזכה היא הסכום המרבי של קצבת פנסיה חודשית שעליו חל הפטור לפי סעיף 9א. נכון ל-2026 תקרת הקצבה המזכה עומדת על 9,430 שקלים בחודש, והיא מתעדכנת מדי שנה בהתאם לעדכוני המדד. אם קצבת הפנסיה נמוכה מ-9,430 שקלים הפטור יחול על הקצבה בפועל, ואם היא גבוהה יותר הפטור יחול רק עד התקרה והיתרה תמוסה לפי מדרגות מס הכנסה הרגילות. התקרה מתייחסת לסך כל הקצבאות הפנסיוניות מכל הקופות יחד, כך שמי שמקבל 6,000 שקלים מפנסיה תקציבית ועוד 5,000 שקלים מקרן פנסיה נחשב כמקבל 11,000 שקלים, והפטור יחול רק על 9,430 מתוכם.
שיעור הפטור עולה הדרגתית כחלק מרפורמת המיסוי הפנסיוני. ב-2025 השיעור 57% (22.5% בסיסי ועוד 34.5% נוסף), ב-2026 הוא 57.5% (22.5% בסיסי ועוד 35% נוסף), ב-2027 הוא 62.5% (22.5% בסיסי ועוד 40% נוסף), ומ-2028 ואילך הוא 67% (22.5% בסיסי ועוד 44.5% נוסף). פער של כמעט 10% בין פרישה ב-2026 לפרישה ב-2028 יכול להוות הבדל של אלפי שקלים בשנה, ולכן כדאי להתחשב בלוח הזמנים בעת תכנון תאריך הפרישה.
הפטור לפי סעיף 9א מורכב משני רכיבים. החלק הבסיסי, 22.5%, ניתן אוטומטית לכל פורש שמקבל קצבה מזכה, ללא קשר להיסטוריית משיכות הפיצויים שלו ובלי שמושפע מנוסחת השילוב. החלק הנוסף, 35% ב-2026, מותנה בכך שהפורש לא משך פיצויים פטורים מתוך קופות הפנסיה שלו ב-32 השנים האחרונות. מי שמשך פיצויים פטורים בתקופה זו יראה את החלק הנוסף מצטמצם לפי נוסחת השילוב. במילים אחרות, ה-22.5% מובטחים לכולם, וה-35% הם בגדר תמריץ למי שהשאיר את כספי הפיצויים במערכת הפנסיונית ולא משך אותם כסכום חד-פעמי פטור ממס.
נחשבות קצבה מזכה: קצבה חודשית מקרן פנסיה חדשה (מקיפה או כללית), קצבה מפוליסת ביטוח מנהלים עם מקדם קצבה מובטח, קצבה מקופת גמל שהומרה לקצבה, וקצבת פנסיה תקציבית ממעסיק ציבורי (צבא, מדינה, רשויות). לא נחשבות חלק מהקצבה המזכה: קצבת זקנה מביטוח לאומי (שפטורה ממס בפני עצמה לפי סעיף אחר), הכנסה משכר דירה (שממוסה בנפרד), והכנסה מעבודה לאחר פרישה (שממוסה כהכנסה רגילה).
נניח פורש ב-2026 שמקבל קצבה של 12,000 שקלים בחודש מקרן פנסיה חדשה ולא משך פיצויים פטורים מעולם. הפטור חל רק על תקרת הקצבה המזכה של 9,430 שקלים, ובשיעור 2026 של 57.5% הסכום הפטור הוא 9,430 כפול 57.5% שווה כ-5,422 שקלים בחודש. החלק החייב במס הוא 12,000 פחות 5,422 שווה 6,578 שקלים בחודש, והחיסכון השנתי מהפטור הוא כ-65,064 שקלים שאינם ממוסים. לו אותו פורש היה ממתין ל-2028, בשיעור 67% הסכום הפטור היה 9,430 כפול 67% שווה 6,318 שקלים בחודש, כלומר כ-900 שקלים נוספים בחודש ללא מס.
הפטור מיושם על בסיס חודשי: קרן הפנסיה או חברת הביטוח מחשבת את החלק הפטור ומנכה מס הכנסה רק מן היתרה החייבת. מי שמקבל קצבה מכמה מקורות, כל מקור מנכה מס בנפרד, וייתכן שנוכה מס עודף, ולכן כדאי לבצע תיאום מס באתר רשות המסים. בנוסף לפטור על הקצבה המזכה הפורש זכאי לנקודות זיכוי רגילות (2.25 נקודות בסיס) ולחצי נקודת זיכוי נוספת מגיל 65/67, שמקטינות עוד יותר את חבות המס. כדאי גם להגיש דוח שנתי למס הכנסה כדי לוודא שהפטור יושם כראוי ולקבל החזרי מס במידת הצורך.
- רשות המיסים - סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, תקרת הקצבה המזכה taxes.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- כל זכות - פטור ממס הכנסה על קצבת פנסיה חודשית kolzchut.org.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 15/05/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - נוסחת השילוב ושיעורי הפטור על קצבה מזכה gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026