נוסחת השילוב: איך משיכת פיצויים פוגעת בפטור על הקצבה
בקצרה
במאמר הקודם למדנו על סעיף 9א ועל הפטור המלא מקצבה מזכה. אך בפועל, רוב הפורשים בישראל לא מקבלים את הפטור המלא. הסיבה? נוסחת השילוב. זהו מנגנון מורכב שמקשר בין החלטות שקיבלתם לגבי כספי פיצויים לאורך הקריירה לבין גובה הפטור שתקבלו על הקצבה.
נוסחת השילוב נולדה מתוך תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, ומטרתה למנוע "כפל הטבה": המדינה לא רוצה שאדם ייהנה גם מפטור על פיצויים וגם מפטור מלא על קצבה. מי שבחר לנצל את הפטור על פיצויים בעבר, ישלם על כך מחיר בפטור הקצבה.
מאגר הפטור הכולל: הרעיון המרכזי
לכל פורש יש "מאגר פטור" מוגבל. נכון ל-2026, מאגר הפטור הכולל מחושב כך:1
- שיעור הפטור (57.5%) × תקרת הקצבה המזכה (9,430 שקלים) × 180 חודשים (15 שנה) = 976,005 שקלים
זהו הסכום הכולל שאתם יכולים לקבל כפטור על קצבת הפנסיה לאורך 15 השנים הראשונות. כל פיצויים שנמשכו בפטור מנגסים ממאגר זה.
מכפיל העונש: 1.35
הנזק ממשיכת פיצויים פטורים אינו אחד-לאחד. לכל שקל של פיצויים שנמשך בפטור, המדינה מפחיתה מן המאגר 1.35 שקלים.2 המכפיל נועד לשקף את העובדה שהפטור על פיצויים ניתן בעבר, בעוד הפטור על הקצבה הוא עתידי ומובנה על ריבית דריבית.
למעשה, המכפיל הזה הופך כל החלטה למשוך פיצויים פטורים ליקרה יותר ממה שנראה. משיכה של 100,000 שקלים בפטור אינה מפחיתה את המאגר ב-100,000 אלא ב-135,000 שקלים.
תקופת ה-32 שנה
נוסחת השילוב מתחשבת במשיכות פיצויים פטורים שבוצעו ב-32 השנים שקדמו לתחילת קבלת הקצבה. משיכות שבוצעו לפני יותר מ-32 שנה לא נכללות בחישוב.
לדוגמה, אם התחלתם לקבל קצבה ב-2026, רק משיכות פטורות שבוצעו מ-1994 ואילך יחשבו. משיכה שבוצעה ב-1993 לא תפגע בפטור.
דוגמה מלאה: ההשפעה בפועל
נניח שרונית, בת 67, מתחילה לקבל קצבת פנסיה ב-2026. במהלך הקריירה שלה, היא עזבה שלושה מקומות עבודה ומשכה סה"כ 200,000 שקלים כפיצויים פטורים ממס.
חישוב נוסחת השילוב עבור רונית
שלב 1: חישוב מאגר הפטור הכולל
- 57.5% × 9,430 × 180 = 976,005 שקלים
שלב 2: חישוב ההפחתה בשל משיכות עבר
- 200,000 × 1.35 = 270,000 שקלים מופחתים מהמאגר
שלב 3: מאגר הפטור שנותר
- 976,005 − 270,000 = 706,005 שקלים
שלב 4: פטור חודשי מעודכן
- 706,005 ÷ 180 = 3,922 שקלים בחודש (במקום 5,422)
ההפרש: 5,422 − 3,922 = 1,500 שקלים בחודש. לאורך שנה מדובר ב-18,000 שקלים נוספים שעליהם רונית תשלם מס הכנסה. לאורך 15 שנה של קצבה, הפגיעה המצטברת מגיעה ל-270,000 שקלים הכנסה חייבת נוספת.
אסטרטגיה: לא למשוך פיצויים פטורים אחרי גיל 50
ההמלצה המקצועית הרווחת בקרב יועצי פנסיה ויועצי מס היא ברורה: ככל שמתקרבים לגיל הפרישה, כך עדיף לא למשוך פיצויים בפטור ממס, אלא לבחור באחת משתי האפשרויות:
אפשרות 1: רצף קצבה
השארת כספי הפיצויים בקופת הפנסיה ב"רצף קצבה". הכסף ממשיך לצמוח ובהגיע הפרישה יתווסף לקצבה החודשית, שתיהנה מפטור לפי סעיף 9א ללא פגיעה מנוסחת השילוב.
אפשרות 2: משיכה חייבת במס
אם חייבים למשוך את הפיצויים כסכום חד-פעמי, עדיף לשלם את המס על הפיצויים במועד המשיכה. כך לא ייפגע הפטור העתידי על הקצבה. אפשר לפרוס את המס (כפי שנלמד במאמר הבא) כדי להפחית את שיעור המס האפקטיבי.
משיכה פטורה מול פטור קצבה: חישוב שווה עשור
משיכת פיצויים של 100,000 שקלים בפטור חוסכת מס מיידי של כ-30,000-40,000 שקלים (לפי מדרגות המס). אך הפגיעה בפטור הקצבה עשויה להגיע ל-135,000 שקלים של הכנסה חייבת נוספת לאורך 15 שנה, כלומר חבות מס מצטברת הגבוהה בהרבה. ככלל אצבע: מגיל 50 ומעלה, שמרו על כספי הפיצויים במערכת הפנסיונית.
סיכום
נוסחת השילוב היא המנגנון שמחבר בין החלטות פיצויים בעבר לפטור קצבה בעתיד. המאגר הכולל ב-2026 הוא 976,005 שקלים, כל משיכה פטורה מוכפלת ב-1.35, וההשפעה נמדדת על 32 השנים האחרונות. ההבדל בין פורש שלא משך פיצויים פטורים לבין פורש שמשך יכול להגיע למאות אלפי שקלים לאורך שנות הפרישה. תכנון מוקדם הוא המפתח.
- רשות המיסים - נוסחת השילוב (סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, תיקון 190) taxes.gov.il ↗ ↩
- כל זכות - נוסחת השילוב בין פטור על פיצויים לפטור על קצבה kolzchut.org.il ↗ ↩
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון - הנחיות בנושא פטור קצבה מזכה ונוסחת השילוב gov.il ↗ ↩