ניהול סיכונים במט״ח
אסטרטגיות להגבלת הפסדים ושמירה על הון במסחר מט"ח ממונף
ניהול סיכונים בפורקס הוא מכלול הכלים והכללים שסוחר מיישם כדי להגביל הפסדים ולשמור על ההון לאורך זמן. בשוק ממונף שבו פוזיציה יכולה לנוע נגדך בעשרות אחוזים תוך שעות, ניהול סיכונים אינו אופציה אלא תנאי הישרדות. לפי נתוני הרגולטורים, כ-70%-80% מסוחרי הפורקס הקמעונאיים מפסידים, רובם בשל ניהול סיכונים לקוי.1
רשות ניירות ערך הישראלית מחייבת ברוקרים לפרסם את אחוזי ההפסד ולהגביל מינוף, אך האחריות הסופית היא על הסוחר. ניהול סיכונים מקצועי הוא ההבדל בין סוחר ששורד לטווח ארוך לבין מי שמפסיד את כל הונו בחודשים הראשונים.
כללי הזהב של ניהול סיכונים
- כלל ה-1% (או 2%): לעולם לא לסכן יותר מ-1%-2% מההון הכולל בעסקה בודדת. עם חשבון של 10,000$, הסיכון המקסימלי לעסקה הוא 100$-200$.2
- Stop Loss בכל עסקה: פקודת Stop Loss היא חובה מוחלטת. היא מגבילה את ההפסד לסכום ידוע מראש ומונעת "תקווה" שהשוק יתהפך.
- יחס Risk/Reward: שאפו ליחס של לפחות 1:2, על כל שקל שאתם מסכנים, הרווח הפוטנציאלי צריך להיות לפחות שני שקלים.
- גודל פוזיציה נכון: חשבו את מספר הלוטים לפי גודל החשבון, אחוז הסיכון ומרחק ה-Stop Loss, ולא לפי "תחושת בטן".
כלים מעשיים
חישוב גודל פוזיציה
חשבון: 5,000$. סיכון לעסקה: 1% = 50$.
Stop Loss: 25 פיפ מנקודת הכניסה.
שווי פיפ בלוט סטנדרטי: 10$.
גודל פוזיציה = 50$ / (25 פיפ x 10$) = 0.2 לוט (מיני לוט).
כך, גם אם העסקה נכשלת, ההפסד הוא רק 50$, 1% מהחשבון. אפשר להפסיד 20 עסקאות ברצף ועדיין לשמור על 80% מההון.
כלל האחוז האחד
אף פעם אל תסכנו יותר מ-1%-2% מההון שלכם בעסקה בודדת. אם ההון שלכם 50,000 ש"ח, ההפסד המקסימלי בעסקה בודדת צריך להיות 500-1,000 ש"ח. זהו הכלל החשוב ביותר בניהול סיכונים.
מעבר לכלים טכניים, ניהול סיכונים כולל גם היבט פסיכולוגי: לא לסחור מתוך כעס או רצון ל"התנקם" בשוק אחרי הפסד, לא להגדיל פוזיציות מפסידות, ולדעת מתי לעצור ולצאת מהמסך. סוחרים מנוסים מגדירים מראש מגבלת הפסד יומית ושבועית.
מושגי מפתח
מקורות
- ESMA - Decision on Product Intervention Measures on CFDs: Retail Client Loss Rates esma.europa.eu ↗ ↩
- Van K. Tharp. "Trade Your Way to Financial Freedom" - Position Sizing and the 1% Rule ↩
Risk/Reward Ratio (יחס סיכון/תגמול)
היחס בין ההפסד הפוטנציאלי לרווח הפוטנציאלי בעסקה. יחס 1:3 אומר שעל כל דולר בסיכון, הרווח הצפוי הוא 3 דולר.
Drawdown (ירידה מהשיא)
הירידה המקסימלית בערך החשבון מנקודת השיא. Drawdown של 20% אומר שהחשבון ירד מ-10,000$ ל-8,000$ לפני שהתאושש.
Position Sizing (גודל פוזיציה)
חישוב מדויק של מספר הלוטים לעסקה, בהתבסס על גודל החשבון, אחוז הסיכון המותר ומרחק ה-Stop Loss.