IFRS: התקינה החשבונאית שישראל חייבת בה מאז 2008
מערכת התקנים שמאפשרת להשוות דוח של חברה ישראלית לחברה בריטית או שוודית, אבל לא תמיד לאמריקאית.
בקצרה
IFRS: ההגדרה והמקור
IFRS הוא אוסף תקני דיווח כספי בינלאומיים שפותח על ידי IASB (International Accounting Standards Board), גוף עצמאי שיושב בלונדון ומחליף את ה-IASC הישן. התקנים נקראים IFRS כשהם מפורסמים חדשים, ו-IAS כשמדובר בתקנים מהתקופה הקודמת שעדיין בתוקף. התקינה היא הבסיס למעל 140 מדינות בעולם, כולל רוב אירופה, אוסטרליה, דרום אמריקה ועוד. ארצות הברית נשארה עם GAAP המקומי שלה, והדבר יוצר פער משמעותי בדיווח בין השוק האמריקאי לשאר העולם.1
בישראל, רשות ניירות ערך החליטה ב-2006 לעבור ל-IFRS החל מדוחות 2008. המעבר היה חד ודרש ממעל 200 חברות ציבוריות להכין יתרות פתיחה מותאמות, לבחון מחדש הכרה בהכנסה, פחת והוון עלויות פיתוח, ולפרסם דוחות השוואתיים לשנים קודמות לפי הכללים החדשים.
איך IFRS עובד בישראל?
כל חברה ציבורית הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב חייבת לדווח לפי IFRS. דוחות רבעוניים מתפרסמים בתוך 60 יום מתום הרבעון, דוחות שנתיים בתוך 90 יום מתום השנה. התקנים מכסים כל היבט של הדיווח: הכרה בהכנסה (IFRS 15), חכירות (IFRS 16), מכשירים פיננסיים (IFRS 9), איחוד דוחות (IFRS 10) וצירופי עסקים (IFRS 3). בישראל, אימוץ התקנים עובר דרך הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים בישראל (IL-IFRS), ולשכת רואי החשבון מלווה את היישום.
מעל לתקני ה-IFRS, רשות ניירות ערך מפרסמת עמדות סגל שמתרגמות את התקנים ליישום ישראלי. למשל, עמדת סגל חשבונאית מספר 23 עוסקת באופן יישום IFRS 16 בחברות הרכב הישראליות, שהתמודדו עם שינוי דרמטי באופן הצגת חכירות התפעוליות שלהן במאזן.
דוגמה: טבע ו-IFRS 15
בשנת 2018 נכנס לתוקף IFRS 15, תקן חדש להכרה בהכנסה. טבע, שמוכרת תרופות ללקוחות גדולים ברחבי העולם, נאלצה לשנות את אופן הכרת ההכנסה על הסכמי הנחה רטרואקטיביים. לפני התקן, חלק מההכנסות הוכרו ברבעון המכירה. אחרי התקן, חלק מהן נדחו לרבעונים מאוחרים, לאחר שההנחות הסופיות התגבשו. התוצאה: דיווח הרבעון הראשון של 2018 הציג פער של מאות מיליוני דולרים ברווחים בין הדיווח הישן לחדש, על הכנסות רבעוניות של 4 עד 5 מיליארד דולר. טבע פרסמה ביאור השוואתי שהסביר את ההבדלים. המסקנה למשקיע: תקן חשבונאי חדש יכול לשנות מספרים דרמטית בלי שיהיה שינוי אמיתי בפעילות העסקית.
IFRS מול US GAAP: ההבדלים המרכזיים
משקיע ישראלי שמשווה חברות ישראליות לחברות אמריקאיות חייב להבין את הפער בין שתי התקינות. אלו ההבדלים הבולטים ביותר:
- שיטת מלאי: IFRS אוסר על שיטת LIFO (אחרון נכנס ראשון יוצא), GAAP מאפשר אותה. בתקופות אינפלציה זה יוצר הבדל גדול ברווח המדווח.
- מחקר ופיתוח: IFRS מתיר להוון חלק מהוצאות הפיתוח בעמידה בתנאים ברורים, GAAP דורש לרוב מחיקה מיידית של הוצאות פיתוח פנימיות.
- חכירות: IFRS 16 ו-ASC 842 דומים אבל לא זהים בטיפול בנכס השימוש ובסיווג הוצאת החכירה.
- מוניטין: IFRS אוסר הפחתה שוטפת של מוניטין, GAAP מאפשר אותה לחברות פרטיות אמריקאיות.
- הערכת שווי הוגן: IFRS גמיש יותר בשיערוך נכסים, GAAP נוקשה יותר בדרישות.
חברות ישראליות שנסחרות גם בנאסד"ק, כמו טבע, נייס וויקס, מפרסמות במקרים מסוימים התאמה (reconciliation) בין הדוחות לפי IFRS לבין US GAAP, ובטופס 20-F אפשר לראות את ההבדלים בפירוט.
טעויות נפוצות
ארבע טעויות חוזרות: השוואת רווח של חברה ישראלית שמדווחת ב-IFRS לרווח של חברה אמריקאית שמדווחת ב-GAAP בלי תיאום, כשהפערים יכולים להגיע ל-10 עד 20 אחוז ברווחיות; הנחה ש-IFRS קבוע, בעוד שתקנים משתנים ולפעמים שינוי אחד מעביר הכנסה או הוצאה בין רבעונים; דילוג על ביאור "שינויים במדיניות חשבונאית", שהוא המקום שבו חברות מדווחות על אימוץ תקן חדש ועל תיקון רטרואקטיבי של נתונים; והתעלמות מההבדל בין IFRS לבין תקני דיווח מקומיים (Local GAAP) שקיימים עדיין במדינות מסוימות ומשמשים חברות פרטיות.
טיפים מעשיים
בהשוואת חברות ממדינות שונות, ודאו שכולן מדווחות לפי IFRS או שיש בידיכם התאמות מפורטות. עקבו אחרי שינויי תקנים דרך אתר IASB (ifrs.org) ואתר לשכת רואי החשבון בישראל (iicpa.org.il). תקן חדש יכול להשפיע ישירות על מודל ההערכה שלכם. בקריאת דוח של חברה ישראלית שנסחרת בנאסד"ק, חפשו את ה-reconciliation בטופס 20-F. ולמדו את התקנים החשובים ביותר לענף שאתם מתעניינים בו: לתעשייה IAS 2 (מלאי), לבנקים IFRS 9 (מכשירים פיננסיים), לנדל"ן IAS 40 (נדל"ן להשקעה), ולחברות תוכנה IFRS 15 (הכרה בהכנסה).
יתרונות וחסרונות
יתרונות: שפה משותפת למעל 140 מדינות שמאפשרת השוואה בינלאומית של חברות מאותה תעשייה; עדכון תדיר שמתאים את התקינה לעולם עסקי משתנה; ישימה במגוון גדלים של חברות, מחברות קטנות וצומחות ועד לענקיות בינלאומיות.
חסרונות: מורכבות גוברת עם תקנים חדשים הופכת את היישום ליקר ולזמן-רב במיוחד בחברות קטנות; אי-תאימות מלאה ל-US GAAP מחייבת תיאומים עבור חברות ברישום כפול; יישום התקנים משאיר מקום לפרשנות, ולכן חברות דומות יכולות להציג תוצאות שונות על אותה פעילות כלכלית.2
חשוב לדעת
IFRS אינו חוק מקומי ישראלי. הוא עומד מעל החקיקה המקומית דרך החלטת רשות ניירות ערך, אבל הוא אינו מחליף את תקנות ניירות ערך הישראליות. תקנות הדיווח המקומיות מוסיפות דרישות גילוי מעל ומעבר ל-IFRS, למשל עסקאות עם בעלי עניין, תמורה להנהלה ודיווחים על שיעורי החזקות. לכן דוח של חברה ישראלית כפוף לשני רבדים מקבילים: IFRS הבינלאומי ותקנות ני"ע המקומיות, ושניהם מחייבים באותה מידה.
IFRS הוא תשתית הדיווח הכספי של ישראל ושל רוב העולם. משקיע ציבורי שקורא דוח של חברה ישראלית, בריטית או שוודית נעזר באותם כללים, וזה היתרון הגדול של התקינה הבינלאומית. הבנת היסודות והמודעות לשינויים שחלים עם הזמן הן חובה למי שרציני בקריאת דוחות כספיים.
שאלות נפוצות
מדוחות 2008. ההחלטה התקבלה ברשות ניירות ערך ב-2006, והמעבר חייב הכנת יתרות פתיחה מותאמות ודוחות השוואתיים לשנים קודמות לפי הכללים החדשים. זה היה שינוי שדרש השקעה משמעותית בהכשרת אנשי כספים ובעדכון מערכות דיווח.
IAS (International Accounting Standards) הם תקנים שפורסמו על ידי ה-IASC, הגוף הקודם, והם עדיין בתוקף. IFRS הם תקנים חדשים שפורסמו על ידי ה-IASB, הגוף הנוכחי. שניהם חלק מאותה תקינה כוללת, והשימוש במונח IFRS מתייחס בדרך כלל למכלול המלא, כולל ה-IAS הישנים שלא בוטלו.
דרך פרסום תקנים חדשים על ידי IASB לאחר תהליך התייעצות ציבורי ממושך. לרוב קיים פער של שנתיים עד שלוש בין פרסום תקן לבין היישום בפועל. בישראל, הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים (IL-IFRS) בוחנת ומאשרת את האימוץ המקומי, ורשות ניירות ערך מפרסמת עמדות סגל בעת הצורך.
- IFRS Foundation (IASB). "IFRS Standards Navigator" ifrs.org ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- רשות ניירות ערך. "החלטה על מעבר לתקני IFRS" isa.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- לשכת רואי חשבון בישראל. "אימוץ IFRS בישראל" iicpa.org.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 15/05/2026
מושגים קשורים
GAAP
תקני החשבונאות האמריקאים שעומדים מול IFRS. חברות ישראליות כפולות רישום נדרשות להכיר את שתי התקינות.
מאזן
מבנהו של המאזן נקבע לפי IAS 1, חלק בלתי נפרד ממערכת ה-IFRS שקובעת את צורת ההצגה של הדוח.
דוח רווח והפסד
דוח הרווח וההפסד של חברה ציבורית בישראל בנוי לפי IAS 1, עם עדכונים מתקנים חדשים כמו IFRS 15 ו-IFRS 16.
דוח תזרים מזומנים
מבנה דוח התזרים נקבע לפי IAS 7. שלוש הפעילויות (תפעול, השקעה ומימון) מופיעות באותו סדר בכל דוח IFRS בעולם.
מייסד
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות