מדריך מלא לתיקון 190 לפקודת מס הכנסה בישראל: הפקדה ללא תקרה, תנאי גיל וקצבה, מס 15% על משיכה הונית, קצבה פטורה ומעטפת ירושה. מתאים לגיל השלישי.
בשנת 2012, מדינת ישראל חיפשה דרך לעודד את הציבור המבוגר להחזיר כספים פרטיים "שישבו בעו"ש" אל תוך המערכת הפנסיונית. התוצאה הייתה תיקון 190 לפקודת מס הכנסה - אחת מהטבות המס השוות והנדירות ביותר הקיימות כיום בשוק ההון הישראלי.
התיקון מאפשר לכל אדם להפקיד סכומי כסף פנויים (כמו כספי ירושה, מכירת דירת מגורים, או חסכונות שנצברו בבנק) לתוך קופת גמל אישית במסלול "עצמאי".1 היתרון הגדול? אין תקרת הפקדה שנתית, ובתמורה לעמידה במספר תנאי סף, המשקיע מקבל סל של הטבות מס דרמטיות, גם בחיים וגם בהורשה.
תנאי הסף: כרטיס הכניסה למועדון
כדי ליהנות מההטבות של תיקון 190 ולמשוך את הכסף כסכום הוני (מכה אחת) מתי שתרצו, עליכם לעמוד בשלושה תנאים מצטברים ברגע המשיכה:
- גיל 60 ומעלה: התיקון מיועד לבני הגיל השלישי. ניתן להפקיד לפני גיל 60, אך הטבות המשיכה חלות רק לאחריו.
- קצבה מינימלית קיימת: עליכם להוכיח (באמצעות 3 תלושי פנסיה) שאתם כבר מקבלים קצבת פנסיה חודשית לכל החיים שאינה פוחתת מ"הקצבה המזערית" הקבועה בחוק. נכון לשנת 2026, הסכום עומד על כ-5,306 ₪ (כ-$1,430 USD) בחודש.2 המדינה רוצה לוודא שלא תיפלו לנטל על הרווחה.
- ה"קנס" הרעיוני (קצבה מזכה): מתוך הסכום שהפקדתם, המדינה "נועלת" סכום ראשוני קטן יחסית (כ-38,412 ₪ / ~$10,300 USD נכון ל-2025/2026) תחת הגדרה של "קצבה מזכה". את הסכום הזה לא תוכלו למשוך במכה אחת, אלא רק כתוספת לקצבה החודשית. שאר הכסף (קצבה מוכרת) נזיל לחלוטין.
אזהרת מס: משיכה שלא כדין
אם הפקדתם כספים לתיקון 190 והחלטתם למשוך אותם לפני גיל 60 (או ללא הוכחת קצבה מינימלית), המשיכה תוגדר כ"משיכה שלא כדין". הקנס על כך הוא אכזרי: מס עונשי של 35% על כל היתרה בקופה (כולל על קרן ההפקדה המקורית שלכם!).3 לכן, כלי זה מיועד אך ורק למי שעומד או יעמוד בוודאות בתנאי הגיל והקצבה.
שלוש הטבות המס המרכזיות
1. משיכה הונית (Lump Sum): 15% נומינלי במקום 25% ריאלי
בעוד שעל תיק השקעות רגיל משלמים 25% מס על הרווח הריאלי (בניכוי אינפלציה), בתיקון 190 משלמים רק 15% מס על הרווח הנומינלי (ללא התחשבות באינפלציה).1
מתי זה משתלם? בסביבת אינפלציה נמוכה עד מתונה, תשלום של 15% נומינלי חוסך למשקיע עשרות אלפי שקלים לעומת 25% בתיק ממוסה רגיל. עם זאת, אם האינפלציה משתוללת, לעיתים מס ריאלי עדיף. קופות הגמל לרוב בוחרות אוטומטית את החישוב המיטיב עם החוסך.
2. פטור מלא: המרה לקצבה חודשית (Annuity)
אם הגעתם לגיל הפרישה והחלטתם שאתם לא רוצים למשוך את הכסף במכה אחת, אלא להמיר אותו לקצבה חודשית (פנסיה נוספת) – הקצבה שתקבלו פטורה לחלוטין ממס הכנסה (0% מס) לכל ימי חייכם.4 זוהי הדרך החוקית היחידה להעלים לחלוטין את מס רווחי ההון.
3. העברה בין דורית (מעטפת ירושה)
עבור משפחות אמידות, תיקון 190 משמש ככלי אסטרטגי להורשת הון לילדים בתנאי מס חסרי תקדים, התלויים בגיל הפטירה של בעל הקופה:
- פטירה לפני גיל 75: היורשים מקבלים את מלוא הקופה (כולל כל הרווחים שנצברו) כ"תשלומים פטורים". כלומר, 0% מס רווחי הון, בתנאי שהם מושכים את הכסף לחשבונם תוך 3 חודשים מיום הפטירה.5
- פטירה אחרי גיל 75: היורשים נכנסים ל"נעלי המוריש". הם יוכלו למשוך את הכסף במשיכה הונית ולשלם רק 15% מס נומינלי, או להמיר את הכסף לקצבה חודשית הפטורה כליל ממס עבורם.
פרופיל המשקיע האידיאלי: למי זה מתאים?
תיקון 190 תפור למידותיהם של בני 60 ומעלה, בעלי קצבת פנסיה מובטחת, שמחזיקים בהון פנוי משמעותי (300,000 ₪ / ~$80,000 USD ומעלה). זהו פתרון קלאסי למי שמכר דירת מגורים ולא רוצה להתעסק יותר עם שוכרים, או למי שקיבל ירושה ורוצה שהכסף ינוהל באופן מקצועי על ידי בית השקעות, עם עלויות ניהול נמוכות והטבות ירושה מובנות לדור הבא.
סיכום
תיקון 190 הוא הרבה יותר מסתם קופת גמל. זהו מכשיר תכנון מס מתקדם המשלב דחיית מס, משיכה מוזלת (15%), אפשרות לקצבה פטורה לחלוטין, והורשה חלקה לילדים. עם זאת, בשל ה"קנסות" על משיכה מוקדמת, הוא דורש עמידה קפדנית בתנאי הגיל והקצבה המינימלית.
מקורות
- רשות המיסים – תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, שיעור מס 15% נומינלי על משיכה הונית מקופת גמל taxes.gov.il ↗ ↩
- רשות שוק ההון – סכום הקצבה המזערית לצורך משיכה הונית מקופת גמל gov.il ↗ ↩
- רשות המיסים – משיכה שלא כדין מקופת גמל ומס עונשי 35% taxes.gov.il ↗ ↩
- רשות שוק ההון – פטור ממס על קצבה מוכרת מתיקון 190 gov.il ↗ ↩
- רשות המיסים – הוראות הורשה בקופת גמל לפי תיקון 190 taxes.gov.il ↗ ↩