Parabolic SAR
איור: נקודות ה-SAR מתחת למחיר (מגמת עלייה) ומעליו (מגמת ירידה), מעבר הנקודות מצד לצד מסמן שינוי מגמה
מערכת "עצור והתהפך", אינדיקטור שעוקב אחרי המגמה ומגדיר סטופ-לוס דינמי
Parabolic SAR (Stop and Reverse) הוא אינדיקטור עוקב מגמה (Trend Following) שפותח על ידי וולס וויילדר (Welles Wilder) ב-19781, אותו אדם שפיתח גם את RSI וה-ATR. השם "פרבולי" נובע מהצורה הפרבולית (מעוגלת) של הנקודות על הגרף, ו-SAR מייצג "Stop and Reverse", עצור את הפוזיציה הנוכחית והתהפך לכיוון ההפוך.
האינדיקטור מוצג כסדרת נקודות על גרף המחיר: נקודות מתחת לנרות מסמנות מגמת עלייה (איתות לונג), ונקודות מעל הנרות מסמנות מגמת ירידה (איתות שורט). כאשר הנקודות מחליפות צד, מתחת למעל או להפך, זהו איתות למעבר מגמה ולשינוי כיוון הפוזיציה.
מנגנון הפעולה
פרמטרים מרכזיים
AF (Acceleration Factor): גורם האצה שמתחיל ב-0.02 ועולה ב-0.02 בכל פעם שהמחיר מציב שיא חדש (במגמת עלייה) או שפל חדש (בירידה), עד מקסימום של 0.20.EP (Extreme Point): השיא הגבוה ביותר (בלונג) או השפל הנמוך ביותר (בשורט) שהושג במגמה הנוכחית. ככל שהמגמה מתקדמת, הנקודות נעות מהר יותר לכיוון המחיר.SAR = SAR קודם + AF x (EP - SAR קודם)
שימושים מעשיים
- סטופ-לוס דינמי: השימוש הנפוץ ביותר. נקודות ה-SAR משמשות כרמת סטופ-לוס שנעה עם המחיר. במגמת עלייה, הסטופ עולה בהדרגה ולעולם לא יורד, מה שנועל רווחים.
- זיהוי מגמה: נקודות מתחת למחיר = מגמת עלייה. נקודות מעל המחיר = מגמת ירידה. פשוט וברור לקריאה, גם למתחילים.
- תזמון כניסה ויציאה: מעבר הנקודות מצד לצד מסמן נקודות כניסה ויציאה. סוחרים שמשתמשים באסטרטגיית "Always in the Market" סוגרים לונג ופותחים שורט (ולהפך) בכל היפוך.
מגבלות ושילוב עם כלים נוספים
החולשה המרכזית של Parabolic SAR היא ביצועים גרועים בשוק מדשדש (Sideways). כאשר אין מגמה ברורה, הנקודות מחליפות צד בתדירות גבוהה ומייצרות איתותי שווא רבים ("Whipsaw"). לכן, סוחרים מנוסים משלבים את ה-SAR עם אינדיקטור מגמה כמו ADX: כאשר ה-ADX מעל 25 (מגמה חזקה), איתותי ה-SAR אמינים. כאשר ה-ADX נמוך (שוק ללא מגמה), עדיף להתעלם מהאיתותים.2
טיפ מעשי
Parabolic SAR עובד מצוין בשוק טרנדי אך נותן איתותי שווא רבים בשוק צידי. שלבו אותו עם ADX - אם ה-ADX מעל 25, האיתותים של SAR אמינים יותר.
חולשה בשוק צדדי
Parabolic SAR מייצר איתותי שווא רבים בשוק ללא מגמה. השתמשו בו רק עם מגמה ברורה ושלבו עם אינדיקטורים נוספים.
טיפ
שלבו עם ADX: אם ADX מעל 25, המגמה חזקה ואיתותי SAR אמינים יותר. מתחת ל-20, הימנעו ממסחר לפי SAR.
מקורות
- Wilder, J. Welles. "New Concepts in Technical Trading Systems" (1978) investopedia.com ↗ ↩
- StockCharts. "Parabolic SAR" school.stockcharts.com ↗ ↩
מושגי מפתח
SAR Flip (היפוך SAR)
הרגע שבו נקודות ה-SAR מחליפות צד, מתחת למחיר למעליו או להפך. מייצג שינוי מגמה ואיתות לפעולה.
Acceleration Factor (גורם האצה)
הפרמטר שגורם לנקודות ה-SAR לנוע מהר יותר לכיוון המחיר ככל שהמגמה מתחזקת. מתחיל ב-0.02 ועולה עד 0.20.
Trailing Stop (סטופ נגרר)
סטופ-לוס שנע עם המחיר בכיוון הרווח ולעולם לא חוזר אחורה. Parabolic SAR הוא אחד הכלים הנפוצים ביותר ליישום סטופ נגרר.