מה חשוב לדעת
- בתוכנית "חיסכון לכל ילד" המדינה מפקידה כ-57 ש"ח בחודש לכל ילד, וההורים יכולים להוסיף עוד 57 ש"ח מקצבת הילדים; התוספת ההורית מכפילה את הסכום הנצבר לאורך 18 שנים.
- בהפקדת מדינה בלבד נצברים נומינלית כ-12,300 ש"ח, ובהפקדה מקסימלית כ-24,600 ש"ח; עם תשואת מסלול מניות הסכום בגיל 18 יכול להגיע ל-40,000-50,000 ש"ח.
- בגיל 18 קיימות שלוש אפשרויות: משיכה מיידית שבה הרווחים חייבים במס רווחי הון של 25%, העברה לקופת גמל להשקעה ללא אירוע מס, או השארת הכסף בתוכנית אם הגוף מאפשר זאת.
- קופת גמל להשקעה לילדים גובה דמי ניהול של 0.3%-0.8%, מאפשרת משיכה בכל עת או פטור מלא על הרווחים בגיל 60 כקצבה, ומציעה מגוון מסלולי השקעה.
- מבין הטעויות הנפוצות: ויתור על תוספת ההורים, בחירת מסלול סולידי לילד קטן עם אופק ארוך, משיכה ובזבוז הסכום כולו, והתעלמות מהפרשי דמי ניהול שמצטברים לאלפי שקלים לאורך 18 שנים.
מדריך מלא לתוכנית חיסכון לכל ילד: כמה כסף מצטבר עד גיל 18, אפשרויות משיכה והשקעה, קופת גמל להשקעה לילדים, ואסטרטגיות חכמות למימוש הכסף ליעד נכון.
בינואר 2017 נפתחה תוכנית "חיסכון לכל ילד", שבמסגרתה הביטוח הלאומי מפקיד 58 ש"ח בחודש° עבור כל ילד הזכאי לקצבת ילדים, ב-20 לחודש ובנוסף לקצבה עצמה.15 ההורים יכולים להוסיף עוד 58 ש"ח מקצבת הילדים ולהכפיל את ההפקדה ל-116 ש"ח, וזו התקרה: כסף פרטי אינו מתקבל לתוכנית.4 הכסף מצטבר לאורך 18 שנים, ובגיל 18 מפסיקות ההפקדות והכסף עומד לרשות הילד. אבל מה עושים איתו? איך מנצלים אותו בצורה חכמה?
כמה כסף מצטבר עד גיל 18?
הסכום שמצטבר תלוי בבחירת ההורים, במענקי התוכנית ובביצועי ההשקעה. הנה התרחישים:
הפקדת מדינה בלבד (58 ש"ח/חודש)
ללא תוספת הורים, הסכום הנומינלי שמופקד לאורך 18 שנים הוא כ-12,500 ש"ח. בהמחשה של תשואה ממוצעת במסלול סיכון מוגבר, הסכום יכול לצמוח ל-20,000-25,000 ש"ח, אך התוצאה תלויה בשוק ואינה מובטחת.
הפקדה מקסימלית (116 ש"ח/חודש)
אם ההורים מוסיפים 58 ש"ח מקצבת הילדים, הסכום הנומינלי מגיע לכ-25,000 ש"ח, ובאותה המחשה יכול להגיע ל-40,000-50,000 ש"ח. לכך מתווספים מענקי המדינה: ילד שנולד מ-1.1.2017 מקבל 291 ש"ח בגיל 3 ו-291 ש"ח בגיל בר או בת מצווה, ומענק נוסף של 582 ש"ח בגיל 21 אם לא נמשכו כספים קודם לכן.5
איך מתאימים מסלול לאופק?
בתוכנית קיימים חמישה מסלולי השקעה בקופת גמל (סיכון מועט, סיכון בינוני, סיכון מוגבר, הלכה יהודית והלכה איסלאמית, כששני האחרונים מוצעים רק בחלק מהקופות), ואת המסלול אפשר להחליף בכל עת.6 כשהילד קטן ונותרו 15 שנים ומעלה עד המשיכה, תנודה של שנה בודדת פחות משמעותית, ולכן רבים בוחרים ברמת סיכון גבוהה יותר. ככל שמתקרבים לגיל המשיכה, מקובל לשקול מעבר לרמת סיכון נמוכה יותר כדי לצמצם את התלות בעיתוי. שימו לב: בחיסכון שמנוהל בבנק החלפת מסלול אפשרית רק אם נבחר חיסכון עם תחנות יציאה כל 5 שנים, ורק במועד תחנת היציאה.6
הצבירה עד גיל 18 לפי גובה ההפקדה (להמחשה)
איור מושגי בלבד, לא חיזוי. הסכומים להמחשה ומבוססים על אמצע טווחי התרחישים שבטקסט; תשואה בפועל אינה מובטחת ותלויה בשוק ובדמי הניהול.
גיל 18: מה האפשרויות?
בגיל 18 ההפקדות נעצרות והכסף עומד לרשות הילד. עד גיל 21 המשיכה מחייבת אישור הורה, ומגיל 21 הילד מושך בעצמו. את הבקשה מגישים ישירות לקופת הגמל או לבנק שמנהלים את החיסכון, בלי תשלום לגורם מתווך.7 הנה האפשרויות העומדות בפניו:
אפשרות 1: משיכה מיידית
אפשר למשוך את כל הכסף לחשבון הבנק. המשיכה חייבת במס רווח הון,4 ושיעור המס ליחיד הוא עד 25% על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח שמעל עליית מדד המחירים לצרכן, לפי סעיף 91(ב)(1) לפקודת מס הכנסה.2 ההבחנה הזו חשובה: בתקופות אינפלציה גבוהה חלק מהרווח הנומינלי אינו ממוסה כלל. בהמחשה גסה, אם נצברו 50,000 ש"ח ומתוכם 25,000 ש"ח הם רווח ריאלי, המס עומד על כ-6,250 ש"ח.
אפשרות 2: להשאיר את הכסף בקופת הגמל
אי-משיכה אינה אירוע מס: כל עוד הכסף נשאר בקופה הוא ממשיך להיות מושקע. שתי נקודות מעשיות: אם לא נמשכו כספים עד גיל 21 מופקד מענק נוסף של 582 ש"ח,5 אבל מגיל 21 דמי הניהול עוברים להיגבות מחשבון החיסכון במקום מהביטוח הלאומי.4
אפשרות 3: להמשיך עד גיל פרישה ולקבל כקצבה
המסלול שרוב הצעירים לא מכירים: אם החיסכון מנוהל בקופת גמל להשקעה והכסף נשאר בקופה עד שהילד מגיע לגיל פרישה, הוא יוכל לקבל את הכספים לאחר הפרישה כקצבה בלי תשלום מס רווח הון.4 זו הסיבה שבחירת האפיק בילדות משפיעה גם עשרות שנים קדימה: חיסכון שמנוהל בבנק אינו ניתן להעברה לקופת גמל, וגם המעבר ההפוך אינו אפשרי.6
קופת גמל להשקעה לילדים
מעבר לתוכנית הממשלתית, הורים יכולים לפתוח קופת גמל להשקעה בשם הילד. זהו אפיק חיסכון מצוין עם כמה יתרונות ברורים:
- דמי ניהול שאפשר להשוות: דמי הניהול נגבים כאחוז מהצבירה, ולכן משפיעים מצטברת. רגולטור השוק האמריקאי ממחיש זאת בתיק של 100,000 דולר בתשואה שנתית של 4% ל-20 שנה: ההפרש בין דמי ניהול של 0.25% ל-1% הוא הפרש ניכר בשווי הסופי, כי מלבד הסכום שנגבה אובדת גם התשואה שהיה מייצר.3
- גמישות: אפשר למשוך בכפוף למס רווח הון, או להשאיר את הכסף בקופה ולהמשיך לצבור בלי אירוע מס. שימו לב שמדובר במוצר נפרד מהתוכנית הממשלתית, ולכן התנאים המדויקים מופיעים בתקנון הקופה שבה בחרתם ולא בכללי התוכנית.
- מגוון מסלולי השקעה: מסלולים ברמות סיכון שונות, שאותם אפשר להחליף לאורך הדרך בהתאם לאופק שנותר.
- מידע פיננסי: כשהילד גדל ורואה את הכסף צומח, זו הזדמנות מצוינת ללמד על חיסכון, השקעות, וריבית דריבית.
כמה להפקיד?
אין צורך בסכומים גדולים. הפקדה של 200-500 ש"ח בחודש לאורך 18 שנים, בהמחשה של תשואה שנתית ממוצעת של 7%, מגיעה לסדר גודל של 85,000-215,000 ש"ח. זו המחשה חישובית ולא תחזית: התשואה בפועל תלויה בשוק ובעלויות ואינה מובטחת. מה שכן ודאי הוא שאופק ארוך נותן לריבית דריבית יותר זמן לעבוד.
אסטרטגיות חכמות לגיל 18
כשמגיעים ל-18 עם 40,000-50,000 ש"ח (או יותר), הפיתוי לבזבז הכל על טיול גדול או רכב הוא עצום. הנה אסטרטגיות מאוזנות יותר:
- חלוקה 50/30/20: 50% ממשיכים להשקיע (העברה לקופת גמל להשקעה), 30% ליעד ספציפי (טיול, קורס, רכב), 20% לקרן חירום.
- הכל ממשיך לצמוח: אם אין צורך מיידי בכסף, העבירו הכל לקופת גמל להשקעה. 50,000 ש"ח שממשיכים לצמוח ב-7% בשנה יהפכו ל-100,000 ש"ח תוך 10 שנים בלבד.
- מימון לימודים: אם מתכננים לימודים, הכסף יכול לכסות חלק משמעותי משכר הלימוד ולחסוך הלוואות.
טעויות נפוצות
אזהרה
- לא להוסיף את תוספת ההורים: 58 ש"ח בחודש לא נשמע הרבה, אבל לאורך 18 שנים ההפקדה מוכפלת. שימו לב שרק ההורה שמקבל את קצבת הילדים יכול לבצע את ההכפלה, וחוב לביטוח הלאומי חוסם אותה עד להסדרתו.4
- להתעלם מברירת המחדל: הורים שלא בחרו בתוך 6 חודשים מהלידה מקבלים ברירת מחדל של קופת גמל להשקעה במסלול סיכון מוגבר, ולא בנק. גם מי שמעדיף רמת סיכון גבוהה צריך לדעת שזה מה שנבחר עבורו.4
- למשוך הכל ולבזבז: הכסף הזה הוא הזדמנות ייחודית שלא תחזור. תכננו מראש מה עושים איתו, במקום להגיע לגיל 18 ולקבל החלטה אימפולסיבית.
- לשלם למתווך על משיכת הכסף: הביטוח הלאומי מזהיר מפני גורמים פרטיים שמציעים סיוע בתשלום במשיכת החיסכון. את הבקשה אפשר להגיש ישירות לקופת הגמל או לבנק, בלי עלות נוספת.7
- לשכוח לבדוק דמי ניהול אחרי גיל 21: עד גיל 21 הביטוח הלאומי משלם את דמי הניהול, ולאחר מכן הם נגבים מחשבון החיסכון. מרגע זה כל הפרש בדמי הניהול מתחיל לנגוס בצבירה.4
לסיכום
תוכנית "חיסכון לכל ילד" היא חיסכון חובה שהמדינה מנהלת עבור הילד, ולהורים יש בה שלוש החלטות בלבד: האם להכפיל את ההפקדה מקצבת הילדים, היכן ינוהל הכסף, ובאיזה מסלול. שלוש ההחלטות האלה, ובמיוחד ההבדל בגמישות בין קופת גמל לבנק, קובעות גם מה יהיה אפשר לעשות עם הכסף בגיל 18 ואפילו בגיל פרישה. כשהילד מגיע לגיל 18, הבחירה בין משיכה, המשך צבירה בקופה או המתנה למענק בגיל 21 היא שלו, ושווה שהוא יכיר את שלוש האפשרויות מראש.
בדקו את עצמכם
בדיקת ידע
בוחרים מסלול השקעה לחיסכון של תינוק בן שנה, עם 17 שנים עד המשיכה. מה נחשב לרוב הבחירה המתאימה?
חשבו על אורך אופק ההשקעה ועל האופן שבו תנודות קצרות טווח מתמתנות לאורך שנים רבות.
מושגי מפתח
אופק של שנים רבות שממתן את משמעות התנודות ומאפשר לריבית הדריבית לעבוד, כפי שקורה בחיסכון שמצטבר עד גיל 18.
אפיק החיסכון שאליו אפשר להעביר את הכסף בגיל 18 (בקופת גמל להשקעה) ולהמשיך לצבור עם דחיית אירוע מס.
הבחירה בין מסלול מנייתי לסולידי שקובעת את רמת הסיכון והתשואה הצפויה של החיסכון לאורך השנים.
מסגרת חיסכון מובנית עם הפקדות קבועות לאורך זמן, בדומה למנגנון ההפקדה החודשית בתוכנית לכל ילד.
תוכנית 'חיסכון לכל ילד' נפתחה בינואר 2017, והביטוח הלאומי מפקיד בה 58 ש'ח בחודש (החל ב-1.1.2026) עבור כל ילד הזכאי לקצבת ילדים, ב-20 לחודש ובנוסף לקצבה. ההורים יכולים להוסיף 58 ש'ח מקצבת הילדים ולהכפיל את ההפקדה ל-116 ש'ח, וזו התקרה. בלי ההכפלה מצטברים כ-12,500 ש'ח נומינלית, ועם ההכפלה כ-25,000 ש'ח, לפני תשואה ולפני מענקי המדינה (291 ש'ח בגיל 3, 291 ש'ח בגיל בר או בת מצווה, ו-582 ש'ח בגיל 21 אם לא נמשכו כספים). בגיל 18 ההפקדות נעצרות, ומשיכה אפשרית באישור הורה עד גיל 21 ובלעדיו מגיל 21. שלוש האפשרויות הן משיכה (חייבת במס רווח הון, עד 25% על הרווח הריאלי), השארת הכסף בקופה בלי אירוע מס (אך מגיל 21 דמי הניהול נגבים מהחשבון), או המשך עד גיל פרישה וקבלת הכספים כקצבה ללא מס רווח הון.
התוכנית נפתחה בינואר 2017, ומופקדים בה 58 ש'ח בחודש (החל ב-1.1.2026) עבור כל ילד הזכאי לקצבת ילדים. ההפקדה מבוצעת ב-20 לחודש, במועד תשלום קצבת הילדים, ובנוסף לקצבה עצמה. ההורים יכולים להוסיף עוד 58 ש'ח מקצבת הילדים ולהכפיל את ההפקדה החודשית ל-116 ש'ח. זו התקרה: אי אפשר להפנות לתוכנית חלק גדול יותר מהקצבה ואי אפשר להזרים אליה כסף פרטי.
הסכום תלוי בבחירת ההורים, במענקים ובביצועי ההשקעה. בהפקדת מדינה בלבד (58 ש'ח לחודש) מצטברים כ-12,500 ש'ח נומינלית, ובהמחשה של תשואה ממוצעת במסלול סיכון מוגבר הסכום יכול לצמוח ל-20,000 עד 25,000 ש'ח. בהפקדה מקסימלית (116 ש'ח לחודש) הסכום הנומינלי מגיע לכ-25,000 ש'ח, ובאותה המחשה ל-40,000 עד 50,000 ש'ח. אלה המחשות חישוביות ולא תחזיות. בנוסף מפקידה המדינה מענקים: לילד שנולד מ-1.1.2017 מענק של 291 ש'ח בגיל 3, מענק של 291 ש'ח בגיל בר או בת מצווה, ומענק של 582 ש'ח בגיל 21 אם לא נמשכו כספים קודם לכן.
בתוכנית קיימים חמישה מסלולי השקעה בקופת גמל: סיכון מועט, סיכון בינוני, סיכון מוגבר, מסלול הלכה יהודית ומסלול הלכה איסלאמית, כששני מסלולי ההלכה מוצעים רק בחלק מהקופות. כשנותרו 15 שנים ומעלה עד המשיכה, תנודה של שנה בודדת פחות משמעותית ולכן מקובל לבחור רמת סיכון גבוהה יותר, וככל שמתקרבים לגיל המשיכה מקובל לשקול רמת סיכון נמוכה יותר. בקופת גמל אפשר להחליף מסלול בכל עת; בבנק אפשר להחליף מסלול רק אם נבחר חיסכון עם תחנות יציאה כל 5 שנים, ורק במועד תחנת היציאה.
בגיל 18 ההפקדות נעצרות. עד גיל 21 המשיכה מחייבת אישור הורה ומגיל 21 הילד מושך בעצמו, והבקשה מוגשת ישירות לקופת הגמל או לבנק שמנהלים את החיסכון. שלוש האפשרויות: משיכה מלאה, שחייבת במס רווח הון; השארת הכסף בקופה, שאינה אירוע מס והיא גם התנאי למענק של 582 ש'ח בגיל 21, אם כי מגיל 21 דמי הניהול נגבים מחשבון החיסכון; או המשך עד גיל פרישה בקופת גמל להשקעה וקבלת הכספים לאחר הפרישה כקצבה, ללא תשלום מס רווח הון.
משיכת כספי החיסכון חייבת במס רווח הון. שיעור המס ליחיד הוא עד 25% על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח שמעל עליית מדד המחירים לצרכן, לפי סעיף 91(ב)(1) לפקודת מס הכנסה. בהמחשה גסה, אם נצברו 50,000 ש'ח ומתוכם 25,000 ש'ח הם רווח ריאלי, המס עומד על כ-6,250 ש'ח. אי-משיכה אינה אירוע מס, ואם הכסף נשאר בקופת גמל להשקעה עד גיל פרישה ומתקבל כקצבה, אין תשלום מס רווח הון.
התוכנית הממשלתית אינה מקבלת כסף פרטי, ולכן חיסכון נוסף מחייב אפיק נפרד. קופת גמל להשקעה מציעה מגוון מסלולי סיכון שניתן להחליף לאורך הדרך, גמישות למשוך בכפוף למס רווח הון, וערך חינוכי. את דמי הניהול חשוב להשוות: רשות ניירות ערך האמריקאית ממחישה את ההשפעה בתיק של 100,000 דולר בתשואה של 4% ל-20 שנה, שבו ההפרש בין 0.25% ל-1% דמי ניהול משנה משמעותית את השווי הסופי, כי מלבד הסכום שנגבה אובדת גם התשואה שהיה מייצר. הפקדה של 200 עד 500 ש'ח בחודש לאורך 18 שנים, בהמחשה של 7% בשנה, מגיעה לסדר גודל של 85,000 עד 215,000 ש'ח.
הטעויות הנפוצות הן: ויתור על ההכפלה מקצבת הילדים (58 ש'ח בחודש מכפילים את ההפקדה לאורך 18 שנים, ורק ההורה שמקבל את הקצבה יכול לבצע אותה); התעלמות מברירת המחדל, שהיא קופת גמל להשקעה במסלול סיכון מוגבר ולא בנק, למי שלא בחר בתוך 6 חודשים מהלידה; משיכת כל הכסף ובזבוזו ללא תכנון מראש; תשלום לגורם פרטי על סיוע במשיכה, שאותה אפשר לבצע ישירות מול הגוף המנהל ללא עלות; ושכחה לבדוק את דמי הניהול אחרי גיל 21, המועד שבו הם עוברים להיגבות מחשבון החיסכון. אסטרטגיה מאוזנת לגיל 18 היא חלוקה של 50% להמשך השקעה, 30% ליעד ספציפי ו-20% לקרן חירום.
- המוסד לביטוח לאומי, תכנית חיסכון לכל ילד (הפקדה חודשית של 58 ₪ החל ב-1.1.2026, ניהול בקופת גמל או בבנק) btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 91(ב)(1): מס על רווח הון ריאלי ליחיד בשיעור שלא יעלה על 25% (נוסח מלא באתר רשות המסים) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- U.S. Securities and Exchange Commission, Investor Bulletin: How Fees and Expenses Affect Your Investment Portfolio (המחשה של 100,000 דולר בתשואה שנתית של 4% ל-20 שנה בדמי ניהול של 0.25%, 0.50% ו-1%) sec.gov ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- המוסד לביטוח לאומי, שאלות ותשובות בנושא חיסכון לכל ילד: תקרת ההכפלה, ברירת המחדל בהיעדר בחירה, דמי ניהול עד גיל 21, חיוב במס רווח הון וקבלת הכספים כקצבה לאחר גיל פרישה btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- המוסד לביטוח לאומי, סכום החיסכון: מועד ההפקדה ב-20 לחודש ומענקי גיל 3, בר או בת מצווה וגיל 21 btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- המוסד לביטוח לאומי, ההבדלים בין חיסכון בקופת גמל לחיסכון בבנק (חמישה מסלולי השקעה, תחנות יציאה כל 5 שנים, וכללי המעבר בין גופים) hly.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- המוסד לביטוח לאומי, משיכה של כספי החיסכון (משיכה מגיל 18 באישור הורה ומגיל 21 ללא אישור, אזהרה מפני גורמים פרטיים שגובים תשלום על הסיוע במשיכה) btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026