עיקרי הדברים
- המדינה מפקידה 57 ₪ לחודש לכל ילד עד גיל 18, וההורה רשאי להכפיל את ההפקדה על חשבון קצבת הילדים, סך הכל עד 114 ₪ לחודש.
- קופת גמל להשקעה מציעה ארבעה תתי-מסלולים: כללי, מנייתי, שקלי קצר-מועד והלכתי, לצד אפיק הפיקדון הבנקאי שהוא ברירת המחדל.
- על אותה הפקדה חודשית, הפער ההיסטורי בצבירה בגיל 18 בין מסלול מנייתי לפיקדון בנקאי מסתכם בכ-13,000-15,000 ₪.
- מס רווח הון בקופת גמל להשקעה הוא 25% על הרווח הריאלי בעת המשיכה, בעוד פיקדון בנקאי חייב במס 15% על הריבית הנומינלית.
- בגיל 18 הילד בוחר בין משיכה, המשך בקופה, או ניוד לקופת גמל להשקעה רגילה ללא אירוע מס; המתנה עד גיל 21 מקנה בונוס נוסף של 534 ₪.
השוואה מספרית בין שבעה מסלולי השקעה לחיסכון לכל ילד, קופות גמל להשקעה מנייתי/כללי/הלכתי ופיקדונות בנקאיים. תרחישי צבירה ל-18 שנה, בונוס 534 ₪ בגיל 21, והכרעה בגיל 18.
משפחה שנולד בה ילד בינואר 2026 ניצבת מול בחירה אחת באזור האישי באתר הביטוח הלאומי: באיזה מסלול ינוהל החיסכון לכל ילד שמופקד בקצב של 57 ₪ בחודש עד גיל 18.1 ההבדל בין מסלול מנייתי בקופת גמל לבין פיקדון בנקאי, על אותה הפקדה חודשית בדיוק, יכול להסתכם בעשרות אלפי שקלים שמחכים לילד באותו יום הולדת.
אילו שבעה מסלולים עומדים בפועל לבחירה?
החוק מגדיר שני אפיקי-על: קופת גמל להשקעה דרך גוף מוסדי, או פיקדון בנקאי דרך בנק נבחר. בתוך קופת גמל להשקעה הרשות לשוק ההון מאשרת ארבעה תתי-מסלולים, ובאפיק הבנקאי קיימים מסלולי פיקדון קבועים ומסלולים צמודי מדד.3 סך הכל שבעה אפיקים מעשיים שהורה נדרש להכריע ביניהם.
| מסלול | גוף מנהל אופייני | חשיפה מנייתית | טווח דמי ניהול שנתיים | סיכון | אופק מתאים |
|---|---|---|---|---|---|
| קופת גמל להשקעה, מנייתי | מיטב, אלטשולר שחם, הלמן-אלדובי, מור | 70%-100% | 0.30%-0.85% | גבוה | 10 שנים ומעלה |
| קופת גמל להשקעה, כללי | מיטב, אלטשולר שחם, פסגות, ילין לפידות | 30%-50% | 0.30%-0.75% | בינוני | 5-15 שנים |
| קופת גמל להשקעה, שקלי קצר-מועד | אלטשולר שחם, מגדל, הראל | 0%-10% | 0.20%-0.55% | נמוך מאוד | 1-3 שנים |
| קופת גמל להשקעה, הלכתי | מיטב, ילין לפידות, הלמן-אלדובי | 40%-70% (כשרות הלכתית) | 0.40%-0.85% | בינוני-גבוה | 10 שנים ומעלה |
| פיקדון בנקאי, ריבית קבועה לא צמודה | בנק לאומי, בנק הפועלים, מזרחי-טפחות | 0% | אין דמי ניהול | נמוך מאוד | שמרני בלבד |
| פיקדון בנקאי, ריבית קבועה צמודת מדד | בנק דיסקונט, בנק מסד, בנק ירושלים | 0% | אין דמי ניהול | נמוך | שמרני עם הגנה מאינפלציה |
| פיקדון בנקאי, ריבית משתנה לא צמודה | רוב הבנקים בישראל | 0% | אין דמי ניהול | נמוך מאוד | שמרני, חשוף לירידת ריבית |
ברירת המחדל אינה אופטימלית לטווח של 18 שנה
הורה שאינו ניגש לאזור האישי באתר הביטוח הלאומי בתוך פרק הזמן הקבוע מהלידה, החיסכון מופנה אוטומטית לפיקדון בנקאי בריבית קבועה. החוק קובע ברירת מחדל זו לשם פשטות וודאות, אך לאופק של 18 שנה היא נחותה מבחינה היסטורית ביחס לחשיפה מנייתית רחבה.4
דוגמה מספרית: כמה מצטבר בכל מסלול עד גיל 18?
תרחיש: הורה הפעיל את התוספת מקצבת הילדים, סך כל ההפקדה החודשית הוא 114 ₪ (57 מהמדינה ועוד 57 מקצבת הילדים), על פני 216 חודשים (18 שנה). הסכום הנומינלי המופקד הוא 24,624 ₪. הטבלה הבאה משווה את הצבירה ההיסטורית בשלושה תרחישי תשואה שנתית, ברוטו לפני מס רווח הון.
| מסלול | תשואה שנתית מקובלת | צבירה משוערת בגיל 18 | נטו לאחר מס משיכה |
|---|---|---|---|
| קופת גמל, מנייתי | ~7% | ~49,000 ₪ | ~42,900 ₪ |
| קופת גמל, כללי | ~5% | ~39,500 ₪ | ~35,800 ₪ |
| קופת גמל, הלכתי | ~5.5% | ~41,800 ₪ | ~37,500 ₪ |
| קופת גמל, שקלי קצר-מועד | ~3% | ~32,100 ₪ | ~30,200 ₪ |
| פיקדון בנקאי קבוע לא צמוד | ~2% | ~29,500 ₪ | ~28,300 ₪ |
| פיקדון בנקאי צמוד מדד | ~2.5% (נומינלי) | ~30,700 ₪ | ~29,200 ₪ |
| פיקדון בנקאי ריבית משתנה | ~1.8% | ~29,000 ₪ | ~27,900 ₪ |
ההפרש בין המסלול המנייתי לפיקדון בנקאי, על אותה הפקדה חודשית, מסתכם בכ-13,000-15,000 ₪. כל החישובים אילוסטרטיביים בלבד ומבוססים על ממוצעי תשואה היסטוריים שאינם ערובה לעתיד. מס רווח הון על מסלולי קופות הגמל נחשב בשיעור 25% על הרווח הריאלי בעת המשיכה, בעוד פיקדון בנקאי חייב במס 15% על הריבית הנומינלית.5
מסלול מנייתי לילד קטן, מעבר הדרגתי לקראת גיל 18
גישה מקובלת בקרב גופי ייעוץ פיננסי היא לבחור מסלול מנייתי כשהילד קטן ויש 15+ שנים עד המשיכה, ולנייד למסלול שמרני יותר כשהילד מתקרב לגיל 18, כדי לצמצם תנודתיות בטווח הקצר לפני המשיכה. הניוד בתוך קופת הגמל אינו אירוע מס.
מה קורה בגיל 18, ומה השינוי בגיל 21?
בגיל 18 הבעלות עוברת לילד עצמו, והבחירה היא שלו. שלוש אפשרויות עיקריות עומדות בפניו, וכל אחת נושאת השלכת מס שונה.
משיכה מיידית
הסכום מועבר לחשבון הבנק של הילד. הרווח הריאלי חייב במס רווח הון בשיעור 25%.5 בתרחיש המנייתי, על צבירה של 49,000 ₪ עם רכיב רווח של כ-24,400 ₪, המס הוא כ-6,100 ₪ והנטו כ-42,900 ₪.
המתנה עד גיל 21 ומשיכה
המוסד לביטוח לאומי מוסיף בונוס חד-פעמי של 534 ₪ לחיסכון שלא נמשך עד גיל 21.2 במקביל, הכסף ממשיך להיות מושקע במסלול הנבחר עוד שלוש שנים, מה שמוסיף תשואה נוספת (במסלול מנייתי בתרחיש 7% שנתי, תוספת של כ-9,500 ₪ נוספים). בגיל 21 המשיכה כפופה לאותו מס רווח הון.
ניוד לקופת גמל להשקעה רגילה
החוק מאפשר להעביר את הצבירה לקופת גמל להשקעה רגילה על שם הילד הבוגר, ללא אירוע מס. הצבירה ממשיכה לצמוח, וניתן למשוך בכל עת בכפוף למס רווח הון, או להמתין עד גיל 60 ולמשוך כקצבה הפטורה ממס על הרווחים.6
טעויות נפוצות בבחירת מסלול
- השארת ברירת המחדל הבנקאית לטווח 18 שנה: נדרש לשקול האם פיקדון בנקאי מתאים לאופק כה ארוך, או שמסלול מנייתי בקופת גמל מתאים יותר.
- בחירת מסלול שמרני לילד בן שנה: 17 שנים של תנודתיות מנייתית הן תקופה שבה השוק ההיסטורי הניב תשואה גבוהה יותר ממכשירים שקליים סולידיים.
- אי-הפעלת תוספת ההורים: 57 ₪ בחודש לאורך 18 שנה מכפילים את הסכום, ולא ניתן להוסיף אותם רטרואקטיבית.
- התעלמות מדמי ניהול: פער של 0.5% בדמי ניהול מצטבר ל-2,500-4,000 ₪ על פני 18 שנה. הרשות לשוק ההון מפרסמת השוואת דמי ניהול מעודכנת.
איך משווים בפועל בין הגופים המוסדיים?
הרשות לשוק ההון, ביטוח וחיסכון מפרסמת באתר "גמל-נט" את נתוני התשואה ודמי הניהול של כל קופות הגמל להשקעה לחיסכון לכל ילד, מעודכנים מדי חודש.3 הנתונים כוללים תשואה ל-12 חודשים, ל-3 שנים ול-5 שנים, וכן את שיעור דמי הניהול בפועל. ההשוואה צריכה להיעשות תמיד באותו מסלול: מנייתי מול מנייתי, לא מנייתי מול כללי.
- בדיקת תשואה היסטורית ב-5 השנים האחרונות (לא רק 12 חודשים אחרונים).
- השוואת דמי ניהול בפועל ולא דמי ניהול תיאורטיים.
- בדיקת שיעור החשיפה המנייתית בפועל לעומת המוצהר.
- בחינת יציבות הגוף המוסדי ודירוג בדיקה (אם פורסם).
שאלות נפוצות
חיסכון לכל ילד הוא תוכנית של הביטוח הלאומי שמפקידה 57 ₪ לחודש לכל ילד עד גיל 18, וההורה רשאי להוסיף 57 ₪ נוספים מקצבת הילדים. ההורה בוחר באזור האישי בין שני אפיקי-על: קופת גמל להשקעה (ארבעה תתי-מסלולים: כללי, מנייתי, שקלי קצר-מועד, הלכתי) או פיקדון בנקאי. ברירת המחדל היא פיקדון בנקאי. לאופק של 18 שנה, מסלול מנייתי הניב היסטורית את הצבירה הגבוהה ביותר. בגיל 18 הילד רשאי למשוך (25% מס רווח הון), להמתין עד גיל 21 ולקבל בונוס נוסף של 534 ₪, או לנייד לקופת גמל להשקעה רגילה ללא אירוע מס.
מס רווח הון בשיעור 25%° חל על הרווח הריאלי בעת משיכת הכסף מקופת הגמל להשקעה. אם הצבירה היא 49,000 ₪ והרכיב הריאלי של הרווח הוא 24,400 ₪, המס הוא כ-6,100 ₪. בפיקדון בנקאי המס חל על הריבית הנומינלית בשיעור 15%.5
הבונוס משולם אוטומטית לכל ילד שלא משך את הכסף מהחיסכון לכל ילד עד גיל 21.2 הסכום הנוסף מועבר ישירות לקופה הקיימת, וההמתנה לגיל 21 מאפשרת גם שלוש שנים נוספות של צבירה בריבית דריבית במסלול הנבחר.
כן, אך הפער היחסי קטן ביחס לפער בין פיקדון לבין קופת גמל מנייתי. בנק ישראל מפרסם ריביות פיקדונות לחיסכון לכל ילד מדי תקופה. הבחירה בין הבנקים נעשית באזור האישי באתר הביטוח הלאומי.4
הכסף ממשיך להיות מושקע באותו מסלול, ולא נמשך אוטומטית. בקופת גמל להשקעה הצבירה ממשיכה לצמוח ללא הפקדות חדשות, ובפיקדון בנקאי הפיקדון מתחדש לפי תנאי הבנק. שני האפיקים מאפשרים משיכה בכל עת לאחר גיל 18, בכפוף למס רווח הון.6
סיכום
הבחירה במסלול חיסכון לכל ילד היא החלטה פעמית עם השלכה של עשרות אלפי שקלים בגיל 18. ההשוואה המעשית בין שבעת המסלולים מראה שעל אותה הפקדה חודשית הפער ההיסטורי בין מסלול מנייתי לפיקדון בנקאי מגיע לכ-13,000-15,000 ₪. ההכרעה תלויה באופק (18 שנה הוא טווח ארוך מאוד), בסבילות ההורה לתנודתיות ביניים, ובגישת הגוף המוסדי לדמי ניהול. ניתן להפעיל את תוספת ההורים, להשוות באתר "גמל-נט" של הרשות לשוק ההון, ולתכנן מראש את ההכרעה בגיל 18.
- המוסד לביטוח לאומי, תוכנית חיסכון לכל ילד, מבנה ההפקדה ובחירת המסלול btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
- המוסד לביטוח לאומי, מענק חיסכון לכל ילד בגיל 21 btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, מסלולי חיסכון לכל ילד והשוואת תשואות gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
- משרד העבודה והרווחה, פרסומים על תוכנית חיסכון לכל ילד gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
- רשות המסים בישראל, מס רווח הון על מכשירי חיסכון gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, קופות גמל להשקעה, מבנה ומיסוי gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 28/05/2026