מיסוי בפרישה
מיסוי בפרישה הוא מערך הכללים בפקודת מס הכנסה שקובע כמה מס משלמים על כל שקל שיוצא מהחיסכון הפנסיוני, ובאיזו צורה הוא יוצא.
מה בדיוק ממוסה בפרישה?
ממוסה הכסף שיוצא, לא הכסף שנצבר.
רוב החיסכון הפנסיוני בישראל בנוי על דחיית מס: ההפקדה נהנתה מהטבת מס בשלב הצבירה, והמס נגבה בשלב שבו הכסף חוזר לחוסך.
לכן השאלה המעשית בפרישה אינה כמה נצבר, אלא באיזו צורה הכסף יוצא: כקצבה חודשית, כמענק פרישה, או כסכום הוני חד-פעמי. כל אחת מהצורות האלה נכנסת למסלול מס אחר בפקודת מס הכנסה.
1המסגרת המרכזית היא סעיף 9א לפקודה, שמעניק פטור חלקי על הקצבה החודשית. שתי נקודות עקרוניות עוברות כחוט השני בכל הסעיף. הראשונה: הפטור מחושב כאחוז מ"תקרת הקצבה המזכה" ולא מהקצבה שהפורש מקבל בפועל, ולכן הוא מתורגם לסכום שקלי קבוע שזהה לכל הפורשים באותה שנה. השנייה: הפטור חל רק מגיל הזכאות, שנגזר מגיל הפרישה, ולא מהיום שבו הפסיקו לעבוד.
1גם התקרה וגם שיעור הפטור מתעדכנים, התקרה מדי שנה והשיעור לפי לוח זמנים שנקבע בחקיקה. לכן דף זה מתאר את המנגנון ואת הנוסחאות, ולא מקבע סכומים: את הערכים המדויקים לשנת המס הרלוונטית יש לאמת מול רשות המסים לפני כל חישוב.
מה ההבדל בין קצבה מזכה לקצבה מוכרת?
ההבדל הוא במקור הכספים, והוא קובע את כל הטיפול במס. קצבה מזכה מקורה בהפקדות שנהנו מהטבת מס בשלב ההפקדה, ולכן היא הכנסה חייבת שזוכה לפטור חלקי בלבד לפי סעיף 9א. קצבה מוכרת מקורה בכספים שהמס עליהם כבר שולם, ולכן היא אינה נסמכת על אותו פטור ואינה צורכת אותו. אצל רוב הפורשים הקצבה החודשית מורכבת ברובה מקצבה מזכה, ולעיתים גם ממרכיב מוכר קטן שנוצר מהפקדות מעבר לתקרות המוטבות.
1שיעור הפטור על הקצבה המזכה מורכב משני רבדים: פטור בסיסי של 35% מתקרת הקצבה המזכה, ו"פטור נוסף" שהוגדל בשלבים בחקיקה.
בשלב האחרון של לוח הזמנים שבסעיף 9א(ב) מגיע שיעור הפטור הכולל ל-67% מהתקרה.
ההבחנה בין שני הרבדים אינה טכנית: הרובד הבסיסי מגיע לפורש עם ההגעה לגיל הזכאות, ואילו הרובד הנוסף מותנה בפנייה יזומה לרשות המסים.
2איך עובד סל הפטור וקיבוע הזכויות?
סל הפטור הוא הצגה הונית של אותו פטור חודשי. הפקודה מאפשרת לפורש לוותר על חלק מהפטור החודשי ולקבל במקומו סכום חד-פעמי פטור ממס, ולשם כך היא מגדירה "יתרת הון פטורה" שמחושבת כמכפלה של 180 בפטור החודשי. המשמעות המעשית: כל 180 שקלים בסל שווים שקל אחד של פטור חודשי לכל החיים, ולהפך.
3ההליך שבו נקבע איך ינוצל הסל נקרא קיבוע זכויות, והוא מבוצע בבקשה לפקיד השומה לפי סעיף 9א. בבקשה מצהיר הפורש על כל מקורות הקצבה שלו, על מענקי פרישה פטורים שקיבל בעבר, ועל האופן שבו הוא מבקש לחלק את הסל בין פטור חודשי לבין היוון הוני. זו נקודת ההכרעה המרכזית של כל נושא מיסוי הפרישה, כי היא מתרגמת החלטה חד-פעמית לתזרים מס שנמשך עשרות שנים.
2הסל אינו נתון קבוע לכל פורש. מענקי פרישה שהתקבלו בפטור ממס בשנים שקדמו לגיל הזכאות מקטינים אותו, לפי מה שמכונה נוסחת השילוב: כל שקל של מענק פטור שהתקבל ב-32 השנים שקדמו לגיל הזכאות מקטין את הסל בשקל ושלושים וחמישה אגורות.
5דוגמה: כמה עולה מענק פרישה פטור שנלקח בעבר
עובד סיים העסקה ומשך פיצויים, שמתוכם 300,000 ₪ היו פטורים ממס. שנים אחר כך הוא מגיע לגיל הזכאות ומבקש לקבע זכויות. נוסחת השילוב מקטינה את סל ההון הפטור שלו ב-300,000 × 1.35 = 405,000 ₪. תרגום להשפעה חודשית לפי מקדם 180: 405,000 ÷ 180 = 2,250 ₪ פחות פטור בכל חודש. אם המס השולי שלו על החלק החייב הוא 20%, המשמעות היא כ-450 ₪ מס נוסף בחודש, כלומר כ-5,400 ₪ בשנה, לאורך כל שנות הקצבה. שיעור המס השולי כאן הוא הנחת עבודה להמחשה ולא נתון קבוע, והוא נגזר מסך ההכנסות של הפורש באותה שנה.
5מה ההבדל בין קצבה חודשית לסכום חד-פעמי?
ההבדל הוא איזו הטבה מופעלת ומתי היא נצרכת. קצבה חודשית צורכת את הפטור בהדרגה, חודש אחר חודש, ומהחלק שמעליו מנוכה מס לפי מדרגות המס. סכום חד-פעמי, בין שהוא מענק פרישה ובין שהוא היוון של קצבה, מפעיל הטבה נפרדת ונזקף כנגד תקרה או כנגד יתרת ההון הפטורה, וכל שקל שמעבר לה חייב במס. הטבלה מסכמת את ארבעת סוגי הכסף שיוצאים בפרישה ואת המסלול של כל אחד.
4| סוג הכסף | איך הוא ממוסה | מה נדרש כדי לממש את ההטבה |
|---|---|---|
| קצבה חודשית מזכה | הכנסה חייבת עם פטור חלקי לפי סעיף 9א, המחושב כאחוז מתקרת הקצבה המזכה ולא מהקצבה בפועל | הגעה לגיל הזכאות; הרובד הנוסף של הפטור מותנה בבקשה לקיבוע זכויות |
| קצבה חודשית מוכרת | מקורה בכספים שהמס עליהם כבר שולם בשלב ההפקדה, ולכן היא אינה נשענת על סל הפטור של הקצבה המזכה | סיווג נכון של מקור הכספים אצל משלם הקצבה |
| מענק פרישה (פיצויים) | פטור עד תקרה לכל שנת עבודה לפי סעיף 9(7א), והיתרה חייבת במס | דיווח בטופסי 161 ובחירה בין משיכה לבין רצף פיצויים או רצף קצבה |
| היוון קצבה | סכום חד-פעמי שנזקף כנגד יתרת ההון הפטורה, וכל שקל מעבר לה חייב במס | בקשה לקיבוע זכויות שמייעדת מראש חלק מהסל להיוון |
שתי השורות האחרונות קשורות זו בזו יותר משנדמה. מענק פרישה שנלקח בפטור מקטין את הסל שממנו ניזון גם הפטור החודשי וגם ההיוון, ולכן החלטה שנראית מקומית בסיום העסקה אחת ממשיכה להשפיע על חשבון המס עשרות שנים אחר כך.
5איך עובדת משפחת טופסי 161?
משפחת טופסי 161 היא הדרך שבה ההחלטות האלה נרשמות מול רשות המסים, וכל טופס בה עונה על שאלה אחרת.
טופס 161: הודעת המעסיק על סיום העסקה, שמדווחת את רכיבי המענק ואת תקופת העבודה. זהו הבסיס העובדתי שכל השאר נשען עליו.
טופס 161א: הודעת העובד עצמו, שבה הוא בוחר מה לעשות עם כספי הפיצויים: למשוך, להשאיר ברצף פיצויים אצל מעסיק חדש, או לייעד אותם לרצף קצבה.
טופס 161ד: הבקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א, שמוגשת לפקיד השומה לאחר תחילת קבלת הקצבה. זהו הטופס שקובע איך ינוצל סל הפטור בין קצבה חודשית להיוון.
טופס 161ח: מסלול הצהרה מקוצר שמוגש למשלם הקצבה, ומיועד למי שאינו מבקש להוון חלק מהסל.
ארבע מלכודות שחוזרות על עצמן
להניח שהפטור מלא ואוטומטי. הרובד הבסיסי אכן מגיע עם גיל הזכאות, אבל הרובד הנוסף מותנה בבקשה. מי שלא מגיש, משלם מס על חלק שיכול היה להיות פטור, וההפרש מצטבר חודש אחר חודש.
לשכוח מענקי עבר. מענק פרישה שהתקבל בפטור ב-32 השנים שקדמו לגיל הזכאות מקטין את הסל בכפולה של 1.35, גם אם התקבל אצל מעסיק אחר ולפני שנים רבות.
5לטפל בפרישה לפני גיל הזכאות כאילו הפטור כבר חל. הפטור לפי סעיף 9א קשור לגיל הזכאות ולא למועד שבו הפסיקו לעבוד.
לחשוב על קיבוע הזכויות כטופס טכני. זו החלטה על חלוקת הסל, והיא מתרגמת לתזרים מס לאורך שארית החיים.
מתי מתקבלות ההחלטות שקובעות את המס?
לא ביום הפרישה, אלא בשלוש נקודות זמן נפרדות. הראשונה היא כל סיום העסקה לאורך הקריירה, שבה נקבע אם נלקח מענק פטור ובאיזה היקף. השנייה היא המעבר מצבירה לקצבה, שבו נקבעים המרכיב המזכה והמרכיב המוכר של הקצבה. השלישית היא קיבוע הזכויות מול פקיד השומה, שבו מחולק סל הפטור. שלוש הנקודות קשורות זו לזו, ולכן בדיקה של המענקים שנלקחו בעבר קודמת בפועל לכל חישוב של הפטור העתידי.
2מושגי מפתח
המרת חלק מהפטור החודשי לסכום הוני חד-פעמי, לפי מקדם 180 שבין הסל לפטור החודשי.
הבקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א, הטופס שבו נקבעת בפועל חלוקת סל הפטור.
ההשוואה בין קבלת החיסכון כתשלום חודשי לבין משיכה הונית, ומה כל מסלול עושה להטבת המס.
שאלות נפוצות
מיסוי בפרישה הוא מערכת הכללים שקובעת כמה מס משלמים על כספי החיסכון הפנסיוני בעת קבלתם. רוב החיסכון הפנסיוני נהנה מדחיית מס בשלב ההפקדה, ולכן המס נגבה בשלב המשיכה. הקצבה החודשית המזכה חייבת במס עם פטור חלקי לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, המחושב כאחוז מתקרת הקצבה המזכה ולא מהקצבה בפועל, וחל מגיל הזכאות. אותו פטור מוצג גם כסל הוני, השווה למכפלת 180 בפטור החודשי, וממנו אפשר להוון סכום חד-פעמי פטור. חלוקת הסל נקבעת בהליך קיבוע זכויות מול פקיד השומה, במסגרת משפחת טופסי 161.
ההבדל הוא במקור הכספים. קצבה מזכה מגיעה מהפקדות שנהנו מהטבת מס בשלב ההפקדה, ולכן היא הכנסה חייבת במס שזוכה לפטור חלקי בלבד לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה. קצבה מוכרת מגיעה מכספים שהמס עליהם כבר שולם, ולכן היא אינה נשענת על אותו פטור ואינה צורכת את סל הפטור. אצל רוב הפורשים הקצבה מורכבת ברובה מקצבה מזכה.
רק חלקית. הפטור לפי סעיף 9א בנוי משני רבדים: רובד בסיסי של 35% מתקרת הקצבה המזכה, שמגיע עם ההגעה לגיל הזכאות, ורובד נוסף שהוגדל בשלבים בחקיקה ומותנה בפנייה יזומה לרשות המסים במסגרת קיבוע זכויות. מי שלא מגיש את הבקשה מקבל את הרובד הבסיסי בלבד, וההפרש מצטבר מדי חודש.
הסל מצטמצם. לפי נוסחת השילוב, כל שקל של מענק פרישה שהתקבל בפטור ממס ב-32 השנים שקדמו לגיל הזכאות מקטין את יתרת ההון הפטורה בשקל ושלושים וחמישה אגורות. מענק פטור של 300,000 ₪ מקטין את הסל ב-405,000 ₪, שהם 2,250 ₪ פחות פטור בכל חודש לפי מקדם 180. זה נכון גם למענק שהתקבל אצל מעסיק אחר ולפני שנים רבות.
היוון הוא ויתור על חלק מהפטור החודשי בתמורה לסכום חד-פעמי. הפורש מייעד חלק מיתרת ההון הפטורה למשיכה הונית, ובתמורה הפטור החודשי שלו על הקצבה קטן באופן קבוע. ההמרה נעשית לפי מקדם 180: כל 180 שקלים שנמשכים מהסל שווים שקל אחד של פטור חודשי שנגרע. סכום שמהוון מעבר ליתרת ההון הפטורה חייב במס.
בשתי נקודות שונות. טופס 161 וטופס 161א מוגשים סביב סיום העסקה: המעסיק מדווח על הפרישה ורכיבי המענק, והעובד מצהיר אם הוא מושך את הפיצויים או מייעד אותם לרצף פיצויים או לרצף קצבה. טופס 161ד, הבקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א, מוגש לפקיד השומה בשלב שבו מתחילים לקבל קצבה, והוא זה שקובע את חלוקת סל הפטור.
תקרת הקצבה המזכה מתעדכנת מדי שנה, ושיעור הפטור עולה בשלבים לפי לוח זמנים שנקבע בחקיקה. לכן כל חישוב אישי חייב להישען על הערכים שפרסמה רשות המסים לשנת המס הרלוונטית, ולא על סכום שנשמר מזיכרון או מדף אינטרנט ישן. המנגנון עצמו, כלומר אופן חישוב הפטור, מקדם 180 ונוסחת השילוב, יציב הרבה יותר מהמספרים.
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], התשכ"א-1961, סעיף 9א(א): הגדרות "קצבה מזכה", "קצבה מוכרת", "תקרת קצבה מזכה" ו"גיל הזכאות", ועדכון התקרה מדי שנת מס. מאגר החקיקה הלאומי, הכנסת(1961) main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 09/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], התשכ"א-1961, סעיף 9א(ב): הפטור על הקצבה המזכה, הרובד הבסיסי של 35% מהתקרה, הפטור הנוסף ולוח הזמנים להגדלתו עד 67%, וההליך של קיבוע זכויות. מאגר החקיקה הלאומי, הכנסת(1961) main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 09/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], התשכ"א-1961, סעיף 9א(ג): היוון קצבה מזכה כנגד יתרת ההון הפטורה, ומקדם 180 להמרה בין פטור חודשי לסכום הוני. מאגר החקיקה הלאומי, הכנסת(1961) main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 09/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], התשכ"א-1961, סעיף 9(7א): פטור ממס על מענק פרישה עד תקרה לכל שנת עבודה, והחיוב במס של היתרה. מאגר החקיקה הלאומי, הכנסת(1961) main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 09/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], התשכ"א-1961, סעיף 9א: נוסחת השילוב, הקטנת יתרת ההון הפטורה בשל מענקי פרישה פטורים ממס שהתקבלו ב-32 השנים שקדמו לגיל הזכאות, לפי מכפלה של 1.35. מאגר החקיקה הלאומי, הכנסת(1961) main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 09/08/2026
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות