מספר FIRE
הסכום שצריך לצבור כדי להפסיק לעבוד ולחיות מהתשואות
בקצרה
מספר FIRE הוא היעד הכספי שאליו שואפים חסידי תנועת FIRE, הסכום הכולל שצריך לצבור כדי שהתשואה השנתית ממנו תכסה את כל הוצאות המחיה. החישוב מבוסס על הכפלת ההוצאות השנתיות ב-25 (לפי כלל ארבעת האחוזים).1 למשל, מי שמוציא 120,000 ₪ בשנה צריך לצבור כ-3,000,000 ₪.
הרעיון מגיע מתוך תנועת Financial Independence, Retire Early, והוא מספק מטרה מספרית ברורה למי שרוצה להגיע לחופש כלכלי. בישראל, חשוב להתחשב גם בקרן פנסיה וביטוח לאומי כמקורות הכנסה עתידיים שמקטינים את הסכום הנדרש.
המקור של המכפיל מדויק יותר מהכינוי שדבק בו. בנגן הניח דרישת מינימום של 30 שנות חיי תיק, ומצא שמשיכה ראשונה של 4% ולאחריה משיכות מותאמות אינפלציה לא רוקנה תיק באף תקופה היסטורית לפני 33 שנה, בעוד ששיעור של 4.25% היה עלול לרוקן תיק תוך 28 שנה בלבד אם תנאי העבר יחזרו. באותה עבודה הוא גם כתב שראוי להחזיק הקצאה למניות קרובה ככל האפשר ל-75% ובשום מקרה לא פחות מ-50%, כך שהמכפיל 25 מניח תיק מוטה מניות ולא תיק שמרני.1
איך מחשבים את מספר ה-FIRE שלכם
- שלב 1, מיפוי הוצאות: רשמו את כל ההוצאות החודשיות הקבועות שלכם, שכירות, ביטוחים, מזון, תחבורה, חינוך, והכפילו ב-12 לקבלת סכום שנתי.
- שלב 2, הכפלה ב-25: קחו את ההוצאות השנתיות והכפילו ב-25. זהו מספר ה-FIRE הבסיסי שלכם, לפי כלל 4%.
- שלב 3, התאמות ישראליות: הפחיתו את קצבת האזרח הוותיק הצפויה מביטוח לאומי ואת קצבת הפנסיה העתידית, כך תקבלו את הסכום שצריך לכסות באופן עצמאי. הקצבה הבסיסית ליחיד עומדת על 1,838 ₪ לחודש, לזוג על 2,762 ₪ לחודש, וליחיד בגיל 80 ומעלה על 1,941 ₪ לחודש, החל ב-1.1.2026.3 על הסכום הבסיסי מתווספת תוספת ותק של 2% לכל שנת ביטוח מלאה, עד תוספת מרבית של 50%.4
- שלב 4, מרווח ביטחון: מומלץ להוסיף 10%-20% מעל החישוב הבסיסי כדי לספוג הוצאות בלתי צפויות או תקופות של תשואות נמוכות.
המספר לא קבוע
מספר ה-FIRE שלכם ישתנה עם הזמן: אינפלציה, שינויים במס, הוצאות בריאות בגיל מבוגר. העוגן לאינפלציה בישראל הוא מדד המחירים לצרכן שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, שעלה ב-2.6% במהלך שנת 2025.5 חשבו מחדש את המספר כל שנה-שנתיים ובנו מרווח ביטחון של לפחות 20%.
דוגמה מספרית לישראלי ממוצע
משפחה עם הוצאות חודשיות של 15,000 ₪ (180,000 ₪ בשנה) צריכה לצבור 4,500,000 ₪. אם יש פנסיה צפויה של 5,000 ₪ לחודש, מספר ה-FIRE יורד ל-3,000,000 ₪, כי רק 10,000 ₪ בחודש צריכים להגיע מהתיק.
המכפיל משתנה לפי שיעור המשיכה
המכפיל 25 נגזר משיעור משיכה של 4%, אבל הוא לא היחיד. ככל ששיעור המשיכה שבוחרים שמרני יותר, המכפיל גדל ומספר ה-FIRE עולה. הטבלה מדגימה את הקשר עבור הוצאה שנתית של 120,000 ₪ (10,000 ₪ בחודש).
| שיעור משיכה שנתי | מכפיל (מספר FIRE) | סכום לצבירה |
|---|---|---|
| 3% | 33.3 | כ-4,000,000 ₪ |
| 3.5% | 28.5 | כ-3,420,000 ₪ |
| 4% | 25 | 3,000,000 ₪ |
| 4.5% | 22.2 | כ-2,670,000 ₪ |
המכפיל גם אינו תכונה של המספר לבדו אלא של התיק שמאחוריו. מחקר טריניטי בדק 200 שילובים של שיעור משיכה, הקצאת נכסים ואופק משיכה על נתוני 1926 עד 1995, ובגרסה שבה המשיכות מותאמות לאינפלציה שיעור של 4% לאורך 30 שנה שרד ב-95% מהתקופות בתיק של 100% מניות וב-98% בתיק של 75% מניות ו-25% אג"ח, אבל רק ב-71% בתיק של 25% מניות וב-20% בתיק אג"ח מלא. החוקרים גם ציינו במפורש שהחישוב לא הותאם למסים ולא לעלויות עסקה.2 בישראל ההסתייגות הזו לא זניחה: יחיד חייב במס על רווח הון ריאלי בשיעור שלא יעלה על 25%, ובעל מניות מהותי עד 30%, כך שמשיכה של 4% ברוטו מתיק שרובו רווח אינה 4% נטו לכיס.6
מספר ה-FIRE הוא בעצם היעד שאליו מגיעים דרך צבירה מתמשכת של תיק שצומח לאורך שנים. המנוע שמניע את הצבירה הזו הוא ריבית דריבית, ולהעמקה בכוח שמצבר את התיק קראו את המדריך על ריבית דריבית. להרכבת תיק שמאזן צמיחה ויציבות לאורך תקופת המשיכה, עיינו גם בהשוואה בין מניות לאיגרות חוב.
שאלות נפוצות
הוצאות חודשיות של 15,000 ₪ = 180,000 ₪ בשנה. לפי כלל 25: 180,000 כפול 25 = 4,500,000 ₪. אבל בישראל, אם יש לכם פנסיה צפויה של 5,000 ₪ בחודש, אתם צריכים לכסות רק 10,000 ₪ מהתיק. 120,000 ₪ בשנה כפול 25 = 3,000,000 ₪. עם קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי (1,838 ₪ לחודש ליחיד, החל ב-1.1.2026, לפני תוספת ותק), מספר ה-FIRE יורד עוד. לכן, מספר ה-FIRE הישראלי נמוך מהגרסה האמריקאית.
כי 25 הוא ההיפוך של 4%. מחקר טריניטי (1998) בדק תיקים היסטוריים ומצא שמשיכה של 4% בשנה, מותאמת אינפלציה, שרדה 30 שנים ב-95% מהתקופות ההיסטוריות בתיק של 100% מניות וב-98% בתיק של 75% מניות, אבל רק ב-20% בתיק אג"ח מלא. כלומר המכפיל 25 מניח תיק מוטה מניות. מי שרוצה להיות שמרני יותר בשיעור המשיכה (3.5%) צריך להכפיל ב-28.5, ומי שאגרסיבי (4.5%) מכפיל ב-22.
בגרסה הקלאסית, מספר FIRE מתייחס לנכסים נזילים (תיק השקעות, פיקדונות, חסכונות) שמייצרים הכנסה פסיבית. דירת מגורים שגרים בה לא נספרת כי היא לא מייצרת תשואה. אבל דירה שבבעלותכם מקטינה את ההוצאות (אין שכירות), מה שמקטין את מספר ה-FIRE. דירה להשקעה שמייצרת שכ"ד מקטינה גם היא את הסכום הנדרש מהתיק הנזיל.
כלל 4% מבוסס על נתונים אמריקאיים, והמחקר שאימת אותו לא התאים את החישוב למסים. בישראל יש כמה הבדלים: מס על רווח הון ריאלי ליחיד בשיעור שלא יעלה על 25% (ועד 30% לבעל מניות מהותי), מסלול אינפלציה שונה, ותלות בשער החליפין. לכן חלק מהמתכננים הפיננסיים בישראל עובדים עם שיעור משיכה שמרני יותר של 3%-3.5%. מצד שני, פנסיה חובה, קצבת אזרח ותיק וביטוח בריאות ממלכתי מקטינים את הסכום הנדרש מהתיק. בסופו של דבר, מרווח ביטחון של 20% מכסה חלק ניכר מהפער.
תלוי בשיעור החיסכון. מי שחוסך 10% מההכנסה צריך כ-50 שנה. 20% חיסכון: כ-37 שנה. 50% חיסכון: כ-17 שנה. 70% חיסכון: כ-8.5 שנים. ההנחה: תשואה ריאלית של 5% אחרי מס. המנוף החזק ביותר הוא לא שיעור התשואה אלא שיעור החיסכון. מי שמצליח לחסוך 50%+ מההכנסה (מקובל בקהילות FIRE) יכול להגיע לעצמאות תוך 15-20 שנה.
זה נקרא "Sequence of Returns Risk" (סיכון רצף התשואות) והוא האיום הגדול ביותר על תכנית FIRE. קריסה של 30% בשנה הראשונה של הפרישה, בשילוב עם משיכות, יכולה להרוס תיק. פתרונות: שמרו על כרית מזומנים של שנה-שנתיים הוצאות מחוץ לתיק. בשנים של ירידות, קצצו הוצאות או עבדו באופן חלקי. הגיעו למספר FIRE עם מרווח ביטחון של 20% מעל החישוב הבסיסי.
מושגי מפתח
- Bengen, W.P. "Determining Withdrawal Rates Using Historical Data", Journal of Financial Planning, אוקטובר 1994: משיכה ראשונה של 4% ואחריה משיכות מותאמות אינפלציה לא רוקנה תיק לפני 33 שנה, 4.25% עלולה לרוקן תוך 28 שנה, והמלצה על הקצאה למניות קרובה ל-75% ולא פחות מ-50% (עותק מארכיון האינטרנט)(1994) web.archive.org ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- Cooley, P.L., Hubbard, C.M., Walz, D.T. "Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable" (מחקר טריניטי), AAII Journal, פברואר 1998, לוח 3: שיעורי הצלחה של תיק במשיכות מותאמות אינפלציה, 1926 עד 1995 (עותק מארכיון האינטרנט)(1998) web.archive.org ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- המוסד לביטוח לאומי, אזרח ותיק, סכומי הקצבה לפי המצב המשפחתי (1,838 ₪ ליחיד, 2,762 ₪ לזוג, 1,941 ₪ ליחיד בגיל 80 ומעלה, החל ב-1.1.2026) btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- המוסד לביטוח לאומי, תוספת ותק לקצבת אזרח ותיק (2% לכל שנת ביטוח מלאה, תוספת מרבית 50%) btl.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, מדד המחירים לצרכן וסיכום שנת 2025 (עלייה שנתית של 2.6%) cbs.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 91(ב): יחיד חייב במס על רווח הון ריאלי בשיעור שלא יעלה על 25%, ובעל מניות מהותי בשיעור שלא יעלה על 30% main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 11/08/2026
כלל 25
הכפלת ההוצאות השנתיות ב-25 כדי לקבל את סכום היעד, ההיפוך של שיעור משיכה של 4%.
הוצאות שנתיות
הבסיס לחישוב, ככל שההוצאות נמוכות יותר, כך מספר ה-FIRE קטן יותר ויעד הפרישה קרוב יותר.
הכנסה פסיבית
כסף שנכנס ללא עבודה שוטפת, מדיבידנדים, שכר דירה או ריבית, שמקטין את הסכום הנדרש.
שיעור משיכה בטוח
האחוז מהתיק שאפשר למשוך מדי שנה בלי לסכן את הקרן, בדרך כלל 3.5%-4%.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות