מספר FIRE
הסכום שצריך לצבור כדי להפסיק לעבוד ולחיות מהתשואות
בקצרה
מספר FIRE הוא היעד הכספי שאליו שואפים חסידי תנועת FIRE, הסכום הכולל שצריך לצבור כדי שהתשואה השנתית ממנו תכסה את כל הוצאות המחיה. החישוב מבוסס על הכפלת ההוצאות השנתיות ב-25 (לפי כלל ארבעת האחוזים).1 למשל, מי שמוציא 120,000 ₪ בשנה צריך לצבור כ-3,000,000 ₪.
הרעיון מגיע מתוך תנועת Financial Independence, Retire Early, והוא מספק מטרה מספרית ברורה למי שרוצה להגיע לחופש כלכלי. בישראל, חשוב להתחשב גם בקרן פנסיה וביטוח לאומי כמקורות הכנסה עתידיים שמקטינים את הסכום הנדרש.
איך מחשבים את מספר ה-FIRE שלכם
- שלב 1, מיפוי הוצאות: רשמו את כל ההוצאות החודשיות הקבועות שלכם, שכירות, ביטוחים, מזון, תחבורה, חינוך, והכפילו ב-12 לקבלת סכום שנתי.
- שלב 2, הכפלה ב-25: קחו את ההוצאות השנתיות והכפילו ב-25. זהו מספר ה-FIRE הבסיסי שלכם, לפי כלל 4%.
- שלב 3, התאמות ישראליות: הפחיתו את קצבת הזקנה הצפויה מביטוח לאומי ואת קצבת הפנסיה העתידית, כך תקבלו את הסכום שצריך לכסות באופן עצמאי.
- שלב 4, מרווח ביטחון: מומלץ להוסיף 10%-20% מעל החישוב הבסיסי כדי לספוג הוצאות בלתי צפויות או תקופות של תשואות נמוכות.
דוגמה מספרית לישראלי ממוצע
משפחה עם הוצאות חודשיות של 15,000 ₪ (180,000 ₪ בשנה) צריכה לצבור 4,500,000 ₪. אם יש פנסיה צפויה של 5,000 ₪ לחודש, מספר ה-FIRE יורד ל-3,000,000 ₪, כי רק 10,000 ₪ בחודש צריכים להגיע מהתיק.
שאלות נפוצות
הוצאות חודשיות של 15,000 ₪ = 180,000 ₪ בשנה. לפי כלל 25: 180,000 כפול 25 = 4,500,000 ₪. אבל בישראל, אם יש לכם פנסיה צפויה של 5,000 ₪ בחודש, אתם צריכים לכסות רק 10,000 ₪ מהתיק. 120,000 ₪ בשנה כפול 25 = 3,000,000 ₪. עם קצבת זקנה מביטוח לאומי (כ-2,000 ₪), מספר ה-FIRE יורד עוד. לכן, מספר ה-FIRE הישראלי נמוך מהגרסה האמריקאית.
כי 25 הוא ההיפוך של 4%. מחקר Trinity (1998) בדק תיקים היסטוריים ומצא שמשיכה של 4% בשנה (מותאמת אינפלציה) שרדה 30 שנים ב-95% מהתרחישים ההיסטוריים. אם יש לכם 25 כפול ההוצאות השנתיות ומושכים 4% בשנה, אתם מכוסים. מי שרוצה להיות שמרני יותר (שיעור משיכה של 3.5%) צריך להכפיל ב-28.5. מי שאגרסיבי (4.5%) מכפיל ב-22.
בגרסה הקלאסית, מספר FIRE מתייחס לנכסים נזילים (תיק השקעות, פיקדונות, חסכונות) שמייצרים הכנסה פסיבית. דירת מגורים שגרים בה לא נספרת כי היא לא מייצרת תשואה. אבל דירה שבבעלותכם מקטינה את ההוצאות (אין שכירות), מה שמקטין את מספר ה-FIRE. דירה להשקעה שמייצרת שכ"ד מקטינה גם היא את הסכום הנדרש מהתיק הנזיל.
כלל 4% מבוסס על נתונים אמריקאיים. בישראל, יש כמה הבדלים: מס רווחי הון של 25% (בארה"ב 15%-20%), אינפלציה היסטורית גבוהה יותר, ותלות גבוהה בשער הדולר. לכן, מומחים ישראלים ממליצים על 3%-3.5% כשיעור משיכה בטוח. מצד שני, פנסיה חובה, קצבת זקנה וביטוח בריאות ממלכתי מקטינים את הסכום הנדרש. בסופו של דבר, מרווח ביטחון של 20% פותר את רוב הפערים.
תלוי בשיעור החיסכון. מי שחוסך 10% מההכנסה צריך כ-50 שנה. 20% חיסכון: כ-37 שנה. 50% חיסכון: כ-17 שנה. 70% חיסכון: כ-8.5 שנים. ההנחה: תשואה ריאלית של 5% אחרי מס. המנוף החזק ביותר הוא לא שיעור התשואה אלא שיעור החיסכון. מי שמצליח לחסוך 50%+ מההכנסה (מקובל בקהילות FIRE) יכול להגיע לעצמאות תוך 15-20 שנה.
זה נקרא "Sequence of Returns Risk" (סיכון רצף התשואות) והוא האיום הגדול ביותר על תכנית FIRE. קריסה של 30% בשנה הראשונה של הפרישה, בשילוב עם משיכות, יכולה להרוס תיק. פתרונות: שמרו על כרית מזומנים של שנה-שנתיים הוצאות מחוץ לתיק. בשנים של ירידות, קצצו הוצאות או עבדו באופן חלקי. הגיעו למספר FIRE עם מרווח ביטחון של 20% מעל החישוב הבסיסי.
מושגי מפתח
כלל 25
הכפלת ההוצאות השנתיות ב-25 כדי לקבל את סכום היעד, ההיפוך של שיעור משיכה של 4%.
הוצאות שנתיות
הבסיס לחישוב, ככל שההוצאות נמוכות יותר, כך מספר ה-FIRE קטן יותר ויעד הפרישה קרוב יותר.
שיעור משיכה בטוח
האחוז מהתיק שאפשר למשוך מדי שנה בלי לסכן את הקרן, בדרך כלל 3.5%-4%.
מייסד
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות