מתאם מטבעות
הקשר הסטטיסטי בין תנועות זוגות מטבעות, כלי חיוני לניהול תיק
מתאם מטבעות (Currency Correlation) הוא מדד סטטיסטי שמבטא את מידת הקשר בין תנועות המחיר של שני צמדות מטבעות. ערך המתאם נע בין +1 (מתאם חיובי מושלם, הצמדות נעות באותו כיוון) ל-1- (מתאם שלילי מושלם – נעות בכיוונים הפוכים). מתאם 0 מצביע על היעדר קשר.1
הבנת מתאמים חיונית לסוחרי פורקס ישראליים, במיוחד כשמחזיקים מספר פוזיציות במקביל. אם שני צמדות בעלי מתאם חיובי גבוה, פתיחת פוזיציה באותו כיוון על שניהם היא למעשה הכפלת הסיכון – כאילו פתחתם פוזיציה כפולה על צמד אחד.
מתאמים נפוצים בשוק הפורקס
- EUR/USD ו-GBP/USD (מתאם חיובי ~0.85): שני הצמדות נעים לרוב באותו כיוון כי שניהם מייצגים את הדולר מול מטבע אירופי.
- EUR/USD ו-USD/CHF (מתאם שלילי ~0.90-): כמעט תמונת מראה – כשהאירו מתחזק מול הדולר, הפרנק השוויצרי מתחזק גם.
- USD/ILS ו-EUR/ILS (מתאם חיובי ~0.70): כאשר השקל נחלש, הוא נחלש מול שני המטבעות. אך הפער נובע מתנועות EUR/USD.
- AUD/USD ומחירי סחורות (מתאם חיובי): הדולר האוסטרלי מתואם עם מחירי חומרי גלם, כי אוסטרליה יצואנית סחורות גדולה.
שימוש מעשי במתאמים
ניהול סיכונים באמצעות מתאמים
פיזור: פתחו פוזיציות על צמדות עם מתאם נמוך (קרוב ל-0) כדי לפזר סיכון אמיתי.
גידור: פוזיציה נגדית על צמד עם מתאם חיובי גבוה יכולה לשמש כגידור חלקי.
אישור: אם EUR/USD עולה וגם GBP/USD עולה (מתאם חיובי גבוה), זה מחזק את האיתות של חולשת דולר.
אזהרה: אם EUR/USD עולה אבל GBP/USD יורד (סטייה מהמתאם), ייתכן שהתנועה לא אמינה.
כלי חינמי
אתרים כמו myfxbook.com מציעים מטריצות מתאם עדכניות בין כל צמדות המטבעות. בדקו את המתאמים לפני פתיחת פוזיציות מרובות כדי להימנע מחשיפת יתר.
חשוב לזכור שמתאמים משתנים לאורך זמן ואינם קבועים. אירועים ייחודיים (כמו ברקזיט שפגע רק ב-GBP, או מתח ביטחוני שפגע רק בשקל) יכולים לשבור מתאמים היסטוריים. יש לבדוק מתאמים עדכניים ולא להסתמך על נתוני עבר רחוקים.2
מושגי מפתח
מקורות
- Investopedia - Currency Correlation in Forex Trading investopedia.com ↗ ↩
- Myfxbook - Live Forex Currency Correlation Table myfxbook.com ↗ ↩
Positive Correlation (מתאם חיובי)
שני צמדות נעים באותו כיוון. ערך קרוב ל-+1 מצביע על תנועה כמעט זהה. פוזיציות באותו כיוון מכפילות סיכון.
Negative Correlation (מתאם שלילי)
שני צמדות נעים בכיוונים הפוכים. ערך קרוב ל-1- מצביע על תנועת מראה. ניתן לנצל לגידור.
Correlation Matrix (מטריצת מתאמים)
טבלה המציגה את מקדמי המתאם בין כל צמדות המטבעות. כלי ויזואלי חיוני לניהול תיק מט"ח מגוון.