נוסחת השילוב: כפל 1.35 על פיצויים שנמשכו פטור
נוסחת החישוב שבסעיף 9א לפקודה, שמקטינה את סל הפטור הפנסיוני בגין פיצויים פטורים שנמשכו בעבר
בקצרה
נוסחת השילוב היא מנגנון חישוב בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה שקובע כמה מסל הפטור על הקצבה נשחק בגלל מענקי פרישה פטורים ממס שהתקבלו בעבר. שימו לב להבחנה: על מי שפרש עד 31.12.2011 חלה נוסחת השילוב, ועל מי שהגיע לגיל הזכאות מ-1.1.2012 חלה נוסחת הקיזוז. בנוסחת הקיזוז, מענקים פטורים שהתקבלו ב-32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות מוצמדים למדד, מוכפלים ב-1.35, ומופחתים מיתרת ההון הפטורה. מענקים שהושארו ברצף קצבה אינם נמשכים ולכן אינם נכנסים לחישוב הזה.
מה זו נוסחת השילוב?
נוסחת השילוב היא נוסחת חישוב בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה שמקזזת מסל הפטור הפנסיוני העתידי את הפיצויים הפטורים ממס שכבר נמשכו במזומן. הרעיון מאחוריה הוא שהפטור על מענק פרישה והפטור על הקצבה החודשית שואבים מאותו סל הטבה אחד. אם ניצלתם חלק מהפטור כבר בשלב הפיצויים, המדינה מקטינה בהתאם את הפטור שיישאר לכם על הקצבה בגיל הפרישה.1
המנגנון עוגן במתכונתו הנוכחית בתיקוני 190 ו-275 לפקודה. סעיף 9א מעניק את הפטור על הקצבה המזכה, ונכון לשנת 2026 אחוז הפטור הכולל הוא 57.5% מתקרת קצבה מזכה של 9,430 ש"ח לחודש, כלומר עד 5,422 ש"ח פטורים ממס מדי חודש, והוא בנוי משני רבדים: פטור בסיסי של 35% ופטור נוסף של 22.5%. 2 החישוב מתערב בדיוק כאן: מכפילים את הקצבה הפטורה ב-180 כדי לקבל את ההון הפטור, מפחיתים ממנו את המענקים הפטורים שהתקבלו ב-32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות כשהם צמודים למדד ומוכפלים ב-1.35, ומחלקים את יתרת ההון הפטורה ב-180 כדי לקבל את הקצבה הפטורה בפועל. 1 מי שלא קיבל מענקי פרישה פטורים באותן 32 שנים ולא היוון קצבה בפטור, מקבל את אחוז הפטור הכולל במלואו.2
דוגמה מספרית: כמה שוחק כל שקל פיצוי פטור
הדוגמה של רשות המסים, לפי נתוני שנת המס 2025: שמעון הגיע לגיל 67 ב-1.7.2025 ומקבל קצבה מזכה של 7,500 ש"ח. הפטור המלא לקצבה היה 9,430 × 57% = 5,375 ש"ח לחודש, כלומר הון פטור של 5,375 × 180 = 967,500 ש"ח. אלא שבין 1993 ל-2025 (32 שנים) קיבל שמעון מענקים פטורים ממס בסכום ממודד של 286,800 ש"ח. יתרת ההון הפטורה היא 967,500 − (286,800 × 1.35) = 580,320 ש"ח, ומכאן שהקצבה הפטורה שלו היא 580,320 ÷ 180 = 3,224 ש"ח לחודש בלבד, במקום 5,375. 1 כל שקל מענק פטור שהתקבל שחק אפוא 1.35 שקלים מההון הפטור.
| הבחירה בעת עזיבת מעסיק | האם נוצרת שחיקה בסל הפטור? | מקדם הקיזוז |
|---|---|---|
| משיכת פיצויים פטורה במזומן | כן, מקטינה את יתרת ההון הפטורה | כפל 1.35 על כל שקל פטור |
| רצף פיצויים בלבד (הפקדה לקופה, ללא רצף קצבה) | כן, המשיכה בעתיד עלולה להיחשב חייבת | תלוי במימוש בפועל |
| רצף קצבה (השארת הפיצויים לקצבה חודשית) | לא, סל הפטור נשמר במלואו | ללא קיזוז |
ההבדל המעשי הוא שהשני בטבלה אינו "ויתור" אלא דחייה: ברצף קצבה כספי הפיצויים נשארים בקופת הגמל לקצבה כדי לשמש בסיס לקצבה עתידית, והעובד רשאי לחזור מהבקשה לרצף קצבה בכל עת. אם במועד הפרישה לא מומש הפטור לפי סעיף 9(7א) במלואו, הזכאות למימושו נשמרת גם בעת החזרה מהרצף.3
יתרונות
חסרונות
- המקדם 1.35 גורם לכל שקל מענק פטור שהתקבל להקטין את ההון הפטור ביותר משקל
- רבים מושכים פיצויים פטורים בעת החלפת עבודה בלי להבין את המחיר העתידי בקצבה
- החישוב מורכב ותלוי במועדי המשיכה ובגיל הזכאות, ולרוב מחייב בדיקה מקצועית פרטנית
שאלות נפוצות
נוסחת השילוב היא מנגנון בסעיף 9א לפקודת מס הכנסה שמקטין את סל הפטור על הקצבה הפנסיונית בגלל מענקי פרישה פטורים ממס שהתקבלו בעבר. על מי שפרש עד 31.12.2011 חלה נוסחת השילוב, ועל מי שהגיע לגיל הזכאות מ-1.1.2012 חלה נוסחת הקיזוז. בנוסחת הקיזוז, מענקים פטורים שהתקבלו ב-32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות מוצמדים למדד, מוכפלים ב-1.35 ומופחתים מההון הפטור, והתוצאה מחולקת ב-180 כדי לקבל את הקצבה הפטורה. מענקים שהושארו ברצף קצבה אינם נמשכים ולכן אינם נכנסים לחישוב. זהו הסבר חינוכי בלבד ולא ייעוץ מס פרטני.
ברצף קצבה כספי הפיצויים נשארים בקופת הגמל לקצבה ומשמשים בסיס לקצבה, ולכן אין מענק פטור שנספר בחישוב ההון הפטור. משיכה פטורה במזומן, לעומת זאת, נספרת ומוכפלת ב-1.35 בעת קיבוע הזכויות. רשות המסים מציינת שהעובד רשאי לחזור מבקשה לרצף קצבה בכל עת, ושחזרה מהרצף גוררת את כל הסכומים שיועדו לו אצל אותו מעסיק, ולא רק חלק מהם.
לא. נוסחת השילוב תלויה במועדי המשיכות, בגיל הזכאות ובנתוני החיסכון הספציפיים שלכם, והחישוב המדויק מורכב. הדף הזה מסביר את המנגנון לצורכי הבנה, אך החלטה לגבי משיכה, רצף קצבה או קיבוע זכויות מחייבת בדיקה פרטנית מול איש מקצוע ומול רשות המסים.
בשורה התחתונה, החישוב הזה הוא הסיבה שכל מענק פרישה פטור שהתקבל בגיל צעיר משפיע על גובה הקצבה הפטורה בגיל הפרישה. ההיקף המדויק נקבע בהליך קיבוע הזכויות בטופס 161ד, שבו מחושב הפטור בהתחשב במענקים הפטורים ובהיוונים שנעשו.2
- רשות המסים בישראל. "דע זכויותיך וחובותיך במס הכנסה 2025": חישוב ההון הפטור (קצבה פטורה כפול 180), הפחתת המענקים הפטורים מ-32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות כשהם צמודים למדד ומוכפלים ב-1.35, והדוגמה המספרית של קצבה של 7,500 ₪ שהפטור עליה יורד מ-5,375 ₪ ל-3,224 ₪(2025) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
- רשות המסים בישראל. "מדריך למילוי טופס 161ד - בקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה": אחוז הפטור הכולל לשנת 2026 (35% בסיסי ועוד 22.5% נוסף), סל הפטור 976,005 ₪, התנאי של 32 שנות עבודה ללא מענקים פטורים ובלי היוון, ושמה של הנוסחה החלה מ-1.1.2012 (נוסחת הקיזוז)(2026) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
- רשות המסים בישראל. "מדריך פרישה מעבודה", פרק "רצף קצבה": השארת כספי הפיצויים בקופת גמל לקצבה, הזכות לחזור מהבקשה בכל עת, ושמירת הזכאות למימוש הפטור לפי סעיף 9(7א) בעת החזרה מהרצף gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
מושגים קשורים
הקצבה החודשית שסעיף 9א מעניק עליה את הפטור, שנשחק בגין מענקי פרישה פטורים שהתקבלו קודם.
קצבה שמקורה בהפקדות שכבר מוסו, ונהנית ממנגנון פטור נפרד מזה שנוסחת השילוב מקזזת.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות