קצבה מוכרת: פנסיה ממומנת בהפקדות מוסות
החלק בקצבת הפנסיה שמומן מכספים שכבר מוסו, ולכן פטור ממס בעת קבלת הקצבה
בקצרה
קצבה מוכרת היא החלק מקצבת הפנסיה שמקורו בתשלומים שכבר חויבו במס, ולכן הוא פטור ממס כשמתחילים לקבל את הקצבה. רשות המסים מגדירה אותה כחלק מקצבה המשולמת מקופת גמל לקצבה המנוהלת בידי חברת ביטוח, או מקופת גמל לקצבה שאינה קרן ותיקה. הפטור עליה מותנה בכך שמלאו למקבל הקצבה 60 שנה. חשוב להבחין בינה לבין קצבה מזכה, שכן הקצבה המוכרת יוצאת מהמשוואה עוד לפני שמפעילים את הפטור החלקי של סעיף 9א.
מה זה קצבה מוכרת?
קצבה מוכרת היא חלק מקצבת הפנסיה החודשית שנובע מתשלומים שכבר חויבו במס, ולכן הוא פטור ממס בעת קבלת הקצבה. ההיגיון פשוט: אם המדינה כבר גבתה מס על הכסף כשהופקד לקופה, אין הצדקה למסות אותו שוב כשהוא חוזר אליכם כקצבה. רשות המסים מנסחת זאת כך: הפטור על הקצבה ניתן על 57% מהקצבה המזכה ועל כל סכום הקצבה המוכרת, כלומר הפטור על החלק המוכר עומד בפני עצמו ואינו שוחק את סל הפטור. הפטור מותנה בכך שמלאו למקבל הקצבה 60 שנה.1
ההבחנה המרכזית היא מול קצבה מזכה: זו החלק בקצבה שמומן מהפקדות שנהנו מהטבת מס בעת ההפקדה (פטור או ניכוי), ולכן הוא חייב במס בעת קבלת הקצבה, בכפוף לסל הפטור החלקי שמעניק סעיף 9א. הקצבה המוכרת, לעומת זאת, כבר "שילמה את חובה" למס בשלב ההפקדה. מבחינת סדר החישוב, קודם מפרידים את החלק המוכר ומוציאים אותו מהמשוואה כפטור מלא, ורק על היתרה, החלק המזכה, מפעילים את תקרת הקצבה המזכה ואת שיעור הפטור לפי סעיף 9א ותיקון 190.
רשות המסים מונה שלושה סוגי "תשלומים פטורים" שיוצרים את המרכיב המוכר: החלק הנובע מתשלומי מעסיק לקופה שחויבו במס במשכורת העובד משנת 2012 ואילך, בשל הפקדה מעל השיעורים המוטבים; סכומים שלא קיבלו הטבות מס בחוק; וסכומים שהופקדו כעמית עצמאי ושלא הייתה בגינם זכאות לניכוי לפי סעיף 47 או לזיכוי לפי סעיף 45א לפקודה. בכל המקרים מדובר בכסף שכבר מוסה, ולכן חלקו היחסי בקצבה מסומן כמוכר. החלק היחסי נקבע לפי הדיווח של הגוף המשלם, שמפריד בין המרכיב המוכר למרכיב המזכה.1
דוגמה מספרית: פירוק קצבה למרכיב מוכר ומזכה
רשות המסים מדגימה זאת כך: מי שמקבל קצבה חודשית של 12,000 ₪ מחברת ביטוח, שמתוכם 3,000 ₪ נובעים מתשלומים שלא היה זכאי בגינם בעבר לניכוי לפי סעיף 47 (קצבה מוכרת), יקבל פטור חודשי בסכום הכולל את אותם 3,000 ₪, ובתוספת הפטור על הקצבה המזכה. נכון ל-2026 אחוז הפטור הכולל עומד על 57.5% מתקרת קצבה מזכה חודשית של 9,430 ₪, כלומר עד כ-5,422 ₪ פטורים בחודש על החלק המזכה.2 כך שבפועל, המרכיב המוכר מגדיל את סך הקצבה הפטורה מעבר לסל של סעיף 9א.
| מאפיין | קצבה מזכה | קצבה מוכרת |
|---|---|---|
| מקור המימון | הפקדות שנהנו מהטבת מס בהפקדה | תשלומים שכבר חויבו במס, או שלא קיבלו הטבה בחוק |
| מיסוי בעת הקצבה | חייבת, בכפוף לסל פטור חלקי | פטורה, בתנאי שמלאו למקבל 60 שנה |
| תלות בסעיף 9א | מחושבת דרך תקרת הקצבה המזכה | יוצאת מהמשוואה לפני 9א |
| השפעה על סל הפטור | צורכת את סל הפטור | אינה צורכת ואינה שוחקת אותו |
| דרך הזיהוי | יתרת הקצבה בדיווח הגוף המשלם | מסומנת כמרכיב מוכר בדיווח הגוף המשלם |
יתרונות
חסרונות
נוצר בעיקר מתשלומים מעל השיעורים המוטבים או מהפקדות שלא זיכו בהטבה, מצב שלא כל חוסך מגיע אליו.
- זיהוי החלק המוכר תלוי בדוח קרן הפנסיה, ודורש בדיקה מדוקדקת של הנתונים.
- הפקדה מעל התקרה משמעה תשלום מס במקור, ולא תמיד זו הבחירה היעילה ביותר לחוסך.
שאלות נפוצות
קצבה מוכרת היא החלק מקצבת הפנסיה שמומן מהפקדות שכבר שולם עליהן מס בעת ההפקדה, ולכן הוא פטור ממס במלואו כשמקבלים את הקצבה. היא שונה מקצבה מזכה, שמומנה מהפקדות שנהנו מהטבת מס ולכן חייבת במס בכפוף לסל הפטור של סעיף 9א. הקצבה המוכרת יוצאת מהמשוואה כפטור מלא עוד לפני שמחשבים את סל הפטור על החלק המזכה, ולכן היא מגדילה את סך הקצבה הפטורה. החלק היחסי שלה נקבע לפי דוח שנתי של קרן הפנסיה.
קצבה מזכה מומנה מהפקדות שנהנו מהטבת מס בעת ההפקדה (פטור או ניכוי), ולכן היא חייבת במס כשמקבלים אותה, בכפוף לסל הפטור החלקי של סעיף 9א. קצבה מוכרת מומנה מכספים שכבר מוסו בהפקדה, ולכן היא פטורה ממס במלואה. בקצרה: המזכה מקבלת פטור חלקי ותלוי-תקרה, המוכרת פטורה לגמרי ובלתי תלויה.
רשות המסים מונה שלושה סוגי תשלומים פטורים: החלק הנובע מתשלומי מעסיק לקופה שחויבו במס במשכורת העובד משנת 2012 ואילך, בשל הפקדה מעל השיעורים; סכומים שלא קיבלו הטבות מס בחוק; וסכומים שהופקדו כעמית עצמאי ולא הייתה בגינם זכאות לניכוי לפי סעיף 47 או לזיכוי לפי סעיף 45א לפקודה.
לסיכום, קצבה מוכרת היא מנגנון שמונע כפל מס: החלק בקצבה שמומן מכספים שכבר מוסו חוזר אליכם פטור ממס במלואו, ובלי לגרוע מסל הפטור שסעיף 9א מעניק לחלק המזכה. מי שהפקיד מעל התקרה המוטבת, כעצמאי או כשכיר, נהנה בפרישה מקצבה פטורה גדולה יותר, ולכן חשוב לבחון את דוח קרן הפנסיה ולזהות את המרכיב המוכר לפני קיבוע זכויות. זהו הסבר חינוכי ואינו תחליף לייעוץ מס אישי.2
- רשות המסים בישראל. "דע זכויותיך וחובותיך במס הכנסה 2025", פרק הקצבאות: הגדרת "קצבה מוכרת", שלושת סוגי "התשלומים הפטורים", תנאי הגיל (60) והדוגמה של קצבה של 12,000 ₪ שממנה 3,000 ₪ מוכרים(2025) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
- רשות המסים בישראל. "מדריך למילוי טופס 161ד - בקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה": סל הפטור לשנת 2026 (תקרה 9,430 ₪, אחוז פטור כולל 57.5%, מכפיל 180) והליך קיבוע הזכויות(2026) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
- רשות המסים בישראל, חטיבת שומה וביקורת. "סעיף 9א(ב) לפקודת מס הכנסה - הנחיות לעניין הפטור הנוסף" (חוזר למעסיקים ולמנכים): מבנה הפטור משתי שכבות, פטור בסיסי של 35% מתקרת הקצבה המזכה ופטור נוסף מדורג מעליו(פורסם ב-18/11/2019) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
מושגים קשורים
החלק בקצבה שמומן מהפקדות שנהנו מהטבת מס, ולכן חייב במס בכפוף לסל הפטור של סעיף 9א, בניגוד לקצבה המוכרת הפטורה במלואה.
נוסחת החישוב בסעיף 9א שקובעת כיצד פיצויים פטורים שנמשכו שוחקים את סל הפטור, שלב שמתרחש רק אחרי שהוצא מרכיב הקצבה המוכרת.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות