אמנת מס (כפל מס)
הסכמים בינלאומיים למניעת תשלום מס כפול על אותה הכנסה בשתי מדינות
בקצרה
אמנת מס היא הסכם בין שתי מדינות שמונע מיסוי כפול על אותה הכנסה. ברשימת ההסכמים הבינלאומיים של משרד האוצר מופיעות 72 רשומות של אמנות למניעת כפל מס, ובהן האמנה עם ארה"ב. הכרת האמנות הרלוונטיות ומילוי טופס W-8BEN חיוניים למשקיעים ישראלים בשווקים בינלאומיים.אמנת מס (Tax Treaty) היא הסכם דו-צדדי בין שתי מדינות שמטרתו למנוע מיסוי כפול של אותה הכנסה. ללא אמנות מס, תושב ישראל שמשקיע בארה"ב, למשל, עלול לשלם מס מלא גם בארה"ב וגם בישראל על אותו דיבידנד או רווח הון. אמנות המס קובעות כללים ברורים לגבי לאיזו מדינה יש זכות מיסוי ראשונה ומהו שיעור המס המרבי.
רשימת ההסכמים הבינלאומיים של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר מונה 72 רשומות של אמנות למניעת כפל מס (חלקן נוסח ישן ונוסח חדש לאותה מדינה), ובהן ארה"ב, בריטניה, גרמניה, צרפת, קנדה והודו.1 משרד האוצר מציין שמודל האמנה של ה-OECD משמש בסיס לניסוח אמנות המס של ישראל, בהתאמה לדין הפנימי ולמדיניות ישראל בנושא.23
מנגנוני מניעת כפל מס
- שיטת הזיכוי (Credit Method): ישראל נוקטת בשיטה זו, המשקיע משלם מס במדינת המקור, ומקבל זיכוי כנגד חבות המס בישראל. אם שיעור המס בחו"ל נמוך מהשיעור בישראל, המשקיע משלים את ההפרש.
- שיטת הפטור (Exemption Method): המדינה פוטרת את ההכנסה הזרה ממס לחלוטין. שיטה זו פחות נפוצה באמנות של ישראל.
- הפחתת שיעור ניכוי במקור: האמנות מגבילות את שיעור המס שמדינת המקור רשאית לנכות. סעיף 12(2)(א) לאמנה בין ישראל לארה"ב קובע שהמס על דיבידנד שמפיק תושב המדינה האחרת לא יעלה על 25% מהסכום ברוטו, ושיעור של 12.5% חל רק על חברה שמחזיקה לפחות 10% מזכויות ההצבעה בחברה המשלמת ובכפוף לתנאים נוספים.4
דוגמה: אמנת המס ישראל-ארה"ב
משקיע ישראלי מקבל דיבידנד מחברה אמריקאית. לפי סעיף 12(2)(א) לאמנה, ארה"ב אינה רשאית להטיל יותר מ-25% על הדיבידנד ברוטו.4 בישראל חל מס של 25% על דיבידנד, והמשקיע מקבל זיכוי בגובה המס ששולם בארה"ב עד לתקרת חבות המס הישראלית.
חשיבות האמנות למשקיעים
משקיעים ישראלים שפועלים בשווקים בינלאומיים חייבים להכיר את אמנות המס הרלוונטיות. הבחירה בין ברוקר ישראלי לזר, בין החזקה ישירה לבין מכשיר עוקב, ובין מדינות שונות להשקעה, כולן מושפעות מדיני אמנות המס.
חשוב לדעת שאמנות המס אינן מחליפות את הדין הפנימי אלא מתקיימות לצידו. משרד האוצר מנסח את יחסי הכוחות כך: לאמנה יש עדיפות על הדין הפנימי, ואם הוראות האמנה מקלות ביחס לדין הפנימי לעניין שיעורי המס יחולו הוראות האמנה; אם הוראות האמנה מחמירות, מצב שייתכן באמנות ישנות, יחולו הוראות הדין הפנימי.2
טיפ למשקיעים בארה"ב
טופס W-8BEN הוא ההצהרה שבה מחזיק החשבון מצהיר על תושבות המס שלו, וללא הצהרה כזאת אין למי שמנכה במקור בסיס להחיל את שיעור האמנה. שיעור האמנה על דיבידנד מארה"ב לתושב ישראל הוא 25% לכל היותר.4
בדיקת ידע
שילמתם 30% ניכוי מס במקור על דיבידנד מחו"ל, בעוד המס בישראל על אותו דיבידנד הוא 25%. האם רשות המסים תחזיר לכם את 5% ההפרש?
אמנות המס הן חוליה אחת בשרשרת המיסוי על הכנסות מחו"ל: לצדן פועלות חובות הדיווח בישראל, כללי קיזוז המס הזר ומנגנוני ההשבה. להבנה מלאה של אופן דיווח ההכנסות הזרות, קיזוז המס ששולם במדינת המקור והטפסים הנדרשים, ראו את המדריך המלא למיסוי הכנסות מחו"ל.
שאלות נפוצות
אמנת מניעת כפל מס היא הסכם בין שתי מדינות שמסדיר זכויות מיסוי על הכנסה שמופקת במדינה אחת ונישום במדינה שנייה. ברשימת משרד האוצר 72 רשומות של אמנות כאלה, ובהן ארה"ב, בריטניה, גרמניה וקנדה. האמנה מאפשרת זיכוי מס: תושב ישראל ששילם מס בארה"ב על דיבידנד מקבל זיכוי בישראל עד גובה המס הישראלי. האמנה גם מגבילה את שיעור הניכוי במקור: על דיבידנד מארה"ב לתושב ישראל היא מתירה 25% לכל היותר.
רשימת ההסכמים הבינלאומיים של אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר מונה 72 רשומות של אמנות למניעת כפל מס, ובהן ארה"ב, בריטניה, גרמניה, צרפת, קנדה, הודו, סין, יפן ורוב מדינות האיחוד האירופי. הרשימה כוללת גם נוסח ישן ונוסח חדש לאותה מדינה, ולכן מספר המדינות קטן ממספר הרשומות. לא לכל מדינה יש אמנה עם ישראל, וכשאין אמנה המשקיע עלול לשלם מס כפול ללא אפשרות קיזוז מלא, ולכן לפני השקעה במדינה חדשה כדאי לבדוק ברשימה הרשמית אם קיימת אמנה.
נניח שקיבלתם דיבידנד ממניה אמריקאית וארה"ב ניכתה 25% מס במקור, השיעור המרבי לפי האמנה. בישראל חל מס של 25% על דיבידנד, ולכן הזיכוי מכסה את מלוא החבות ולא נותר מס נוסף לתשלום. אם המס הזר היה נמוך יותר, הייתם משלימים את ההפרש לרשות המסים בישראל. אם המס הזר היה גבוה מהחבות בישראל, לא מתקבל החזר על העודף, אך אפשר להפחית אותו לפי סעיף 205א לפקודה בחמש השנים הבאות כנגד מס על הכנסות חוץ מאותו מקור.
לא, אמנות מס מכסות סוגי הכנסה רבים: דיבידנדים, ריבית, רווחי הון, תמלוגים, שכר עבודה, הכנסות מנדל"ן ועוד. לכל סוג הכנסה יש כללים שונים באמנה. למשל, באמנה בין ישראל לארה"ב שיעור המס המרבי על דיבידנד הוא 25% (סעיף 12), ועל ריבית 17.5%, ואילו ריבית מהלוואה שנתן בנק, מוסד חיסכון או חברת ביטוח מוגבלת ל-10% (סעיף 13). לכל סוג הכנסה כללים משלו, ולכן צריך לקרוא את הסעיף הרלוונטי באמנה עצמה ולא להסתמך על שיעור אחד גורף.
למשקיע עם תיק קטן בברוקר אחד שמשקיע רק בארה"ב, הברוקר מטפל במרבית עניני המס. אבל אם אתם משקיעים במספר מדינות, מחזיקים נדל"ן בחו"ל, עובדים בחו"ל, או שיש לכם הכנסות ממקורות שונים, התמונה מורכבת יותר. רואה חשבון שמתמחה במיסוי בינלאומי יכול לזהות הזדמנויות לקיזוז, לוודא שהטפסים הנכונים מוגשים, ולמנוע תשלום מס עודף.
- משרד האוצר, אגף הכלכלן הראשי. "הסכמים בינלאומיים" (מסונן לסוג "אמנות למניעת כפל מס"): 72 רשומות של אמנות למניעת כפל מס, לכל אחת תאריך חתימה, מועד תחולה ונוסח האמנה בעברית ובאנגלית; חלק מהמדינות מופיעות פעמיים, בנוסח ישן ובנוסח חדש gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
- משרד האוצר, אגף הכלכלן הראשי. "אמנות למניעת כפל מס" (עודכן 17.07.2024): לאמנה עדיפות על הדין הפנימי, ואם הוראות האמנה מקלות לעומת הדין הפנימי לעניין שיעורי המס יחולו הוראות האמנה, ואם הן מחמירות יחולו הוראות הדין הפנימי; מודל האמנה של ה-OECD משמש בסיס לניסוח אמנות המס של ישראל gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
- OECD. "Model Tax Convention on Income and on Capital" oecd.org ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- IRS. "Convention Between the Government of the United States of America and the Government of Israel with Respect to Taxes on Income" (נוסח האמנה כפי שמפרסמת רשות המס האמריקאית): סעיף 12(2)(א) מגביל את המס על דיבידנד ל-25% מהסכום ברוטו (12.5% לחברה מחזיקה בתנאים שבסעיף), וסעיף 13(2) מגביל את המס על ריבית ל-17.5%, ול-10% כשהריבית נובעת מהלוואה שנתן בנק, מוסד חיסכון או חברת ביטוח irs.gov ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש], סעיף 205א (עודף זיכוי בשנת מס), כנוסחה באתר רשות המסים: עלה סכום מסי החוץ ששולמו בשל הכנסות חוץ ממקור פלוני על סכום הזיכוי, זכאי הנישום להפחית את עודף הזיכוי כנגד המס שבו הוא חייב בשל הכנסות שיופקו מחוץ לישראל מאותו מקור בחמש השנים הבאות בזו אחר זו, כשהוא מתואם לפי שיעור עליית המדד gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 04/09/2026
מושגי מפתח
כפל מס
מצב שבו אותה הכנסה ממוסה פעמיים, פעם במדינת המקור ופעם במדינת התושבות, ללא קיזוז או זיכוי.
מדינת מקור
המדינה שבה נוצרה ההכנסה (למשל, מדינת החברה שמשלמת דיבידנד), לרוב בעלת זכות מיסוי ראשונה.
מדינת תושבות
המדינה שבה הנישום נחשב תושב לצורכי מס, ממסה את הכנסותיו העולמיות ומעניקה זיכוי על מס ששולם בחו"ל.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות