משכנתא בריבית משתנה

המסלול הנפוץ ביותר בישראל, ריבית לפי פריים או עוגן

ריבית שמתעדכנת לפי השוק

משכנתא בריבית משתנה היא מסלול שבו הריבית מתעדכנת כל תקופה לפי עוגן מסוים, אין ריבית קבועה לכל חיי ההלוואה. הריבית יכולה להיות על בסיס פריים, ריבית Fed, או מדד (למשל SOFR), plus מרווח (margin). היתרון: תשלום התחלתי נמוך יותר ויתרון אם הריבית יורדת. החיסרון: אם הריבית עולה, גם ההחזר החודשי עולה. וריאציה נפוצה: משכנתא מתכווננת (ARM), תקופה ראשונה בריבית קבועה (למשל 5 שנים), ואחריה ריבית משתנה שמתאפסת periodically (למשל 5/1 ARM: 5 שנים קבוע, אחר כך עדכון שנתי).

זה המסלול הנפוץ ביותר בישראל. רוב המשכנתאות הן משתנות, לפחות בחלקן. המסלול מתאים למי שמוכן לקחת סיכון בתמורה לריבית נמוכה יותר. באירופה ובריטניה מקובל "טרקר", ריבית צמודה לריבית הבנק המרכזי.¹

סוגי ריבית משתנה

• תקופות עדכון: כל 3 חודשים, שנה, 2.5 שנים, 5 שנים.
• גמישות: אפשר לפרוע ללא קנס במועדי עדכון.
• סיכון: אם הריבית עולה, התשלומים עולים.

יתרונות וחסרונות

הריבית המלאה = עוגן + מרווח (fully indexed rate). מרווח נמוך יותר למשלמים עם דירוג אשראי טוב. למשכנתאות מתכווננות יש לעיתים תקרת ריבית (cap), מעליה הריבית לא עולה.²

יתרונות: ריבית ותשלום התחלתי נמוכים, יתרון אם הריבית יורדת.
חסרונות: חוסר ודאות, סיכון לעליית תשלומים אם הריבית עולה, תלות בשוק.³

מושגי מפתח