פיקדון צמוד מדד

הגנה מפני אינפלציה: פיקדון שערכו עולה יחד עם מדד המחירים לצרכן

פיקדון צמוד מדד (CPI-Linked Deposit) הוא פיקדון בנקאי שבו קרן ההפקדה מתעדכנת בהתאם לשינויים במדד המחירים לצרכן, בתוספת ריבית ריאלית קבועה. המשמעות היא שגם אם האינפלציה עולה, ערך הכסף שלכם נשמר, ומעבר לכך, אתם מרוויחים ריבית אמיתית על ההפקדה.¹

בתקופות של אינפלציה גבוהה, פיקדון צמוד מדד מספק הגנה שפיקדון שקלי רגיל אינו מעניק. עם זאת, בתקופות של אינפלציה נמוכה או אפסית, התשואה על פיקדון צמוד עלולה להיות נמוכה מפיקדון שקלי רגיל.

איך עובד מנגנון ההצמדה?

קרן הפיקדון מוכפלת ביחס ההצמדה, היחס בין מדד המחירים לצרכן במועד הפדיון לבין המדד ביום ההפקדה. לדוגמה: אם הפקדתם 100,000 ש"ח והמדד עלה ב-3% במהלך התקופה, הקרן תעודכן ל-103,000 ש"ח. על סכום זה תתווסף הריבית הריאלית שנקבעה מראש.

מתי כדאי לבחור בפיקדון צמוד מדד?

• ציפיות לאינפלציה גבוהה: כשהתחזיות מצביעות על עליית מחירים, פיקדון צמוד מגן על ערך הכסף.
• חיסכון ארוך טווח: ככל שתקופת ההפקדה ארוכה יותר, כך גדל הסיכון לשחיקה אינפלציונית, והצמדה למדד מנטרלת אותו.
• שמירה על כוח קנייה: למי שחשוב לו שהכסף ישמור על ערכו הריאלי ולא רק הנומינלי.

חסרונות ומגבלות

בתקופות של דפלציה (ירידת מחירים), קרן הפיקדון עלולה לקטון בערכה הנומינלי. בנוסף, הריבית הריאלית על פיקדונות צמודים נמוכה בדרך כלל מהריבית הנומינלית על פיקדונות שקליים. נזילות הפיקדון מוגבלת כמו בכל פיקדון לתקופה קצובה, ושבירה מוקדמת כרוכה בקנס.

מושגי מפתח