מימון מוטמע
שירותים פיננסיים שמוטמעים בתוך אפליקציות ופלטפורמות שאינן פיננסיות, בלי לצאת מהאפליקציה
פיננסים משובצים (Embedded Finance) הם שירותים פיננסיים כמו תשלומים, הלוואות, ביטוח או השקעות שמשולבים ישירות בתוך מוצר או פלטפורמה שאינה חברה פיננסית. במקום שהלקוח ילך לבנק, השירות הפיננסי מגיע אליו בדיוק ברגע שהוא צריך אותו.
דוגמאות מהחיים בישראל: כשאתר מסחר מציע תשלומים בתשלומים ללא ריבית ישירות בקופה, זה Embedded Finance. כשאפליקציית שכירות מציעה ביטוח דירה, כשאפליקציית נסיעות מציעה ביטוח נסיעות, או כשפלטפורמת פרילנסרים מציעה הלוואה על סמך ההכנסות בפלטפורמה, כל אלה הם שירותים פיננסיים משובצים.
המודל הזה אפשרי בזכות תשתיות BaaS (Banking as a Service) ו-API בנקאיים שמאפשרים לכל חברה לשלב שירותים פיננסיים במוצר שלה, ללא צורך ברישיון בנקאי.1 בנק ישראל ורשות שוק ההון בוחנים את הרגולציה המתאימה לשירותים אלה, כדי להבטיח הגנת צרכן גם כשהשירות מגיע מחברה שאינה בנק.2
סוגי פיננסים משובצים
- תשלומים משובצים: אפשרות לשלם ישירות בתוך האפליקציה, ללא הפניה לאתר בנק או חברת אשראי.
- אשראי משובץ: הלוואה או פריסת תשלומים שמוצעת בנקודת הרכישה – על סמך נתוני הלקוח בפלטפורמה.
- ביטוח משובץ: פוליסת ביטוח שנמכרת כחלק מרכישת מוצר או שירות , למשל ביטוח משלוח, ביטוח מכשיר או ביטוח נסיעה.
למה זה משנה?
Embedded Finance מטשטש את הגבול בין חברות טכנולוגיה לבנקים. בעתיד, ייתכן שתנהלו את רוב הפעילות הפיננסית שלכם דרך אפליקציות שאינן של בנקים, קניות, הלוואות, חיסכון וביטוח, הכל במקום אחד. זה מגביר נוחות ותחרות, אבל גם מעלה שאלות על פיקוח והגנת הצרכן.
דוגמה: קנייה בתשלומים באתר
כשאתם קונים מוצר באתר אינטרנט ומוצעת לכם אפשרות "שלמו ב-4 תשלומים ללא ריבית", זוהי פיננסים משובצים בפעולה. חברה כמו שופיפיי משלבת שירותי אשראי של צד שלישי ישירות בתהליך הרכישה, ללא שהקונה צריך לפנות לבנק.
מושגי מפתח
מקורות
- Bain & Company, "Embedded Finance: What It Takes to Prosper in the New Value Chain", 2022 ↩
- בנק ישראל, רפורמת הבנקאות הפתוחה והפיקוח על שירותים פיננסיים boi.org.il ↗ ↩
BaaS (Banking as a Service)
תשתית בנקאית שמוצעת כשירות לחברות טכנולוגיה, מאפשרת להן לשלב יכולות פיננסיות במוצר שלהן ללא רישיון בנקאי.
White-Label Finance
שירות פיננסי שנבנה על ידי חברה אחת אבל ממותג בשם של חברה אחרת, למשל כרטיס אשראי של רשת שיווק שמונפק בפועל על ידי בנק.
Super App
אפליקציה אחת שמרכזת שירותים רבים, הודעות, תשלומים, הזמנת אוכל, ביטוח ועוד. WeChat ו-Grab הן דוגמאות עולמיות; בישראל הכיוון רק מתחיל.