צמד אירו-דולר (EUR/USD)
זוג המטבעות הנסחר ביותר בעולם, כ-24% ממחזור המט"ח הגלובלי
צמד EUR/USD מייצג את שער החליפין בין האירו לדולר האמריקאי, שני המטבעות החשובים ביותר בעולם. זהו הצמד הנסחר ביותר בשוק הפורקס, עם מחזור יומי של טריליוני דולרים.1 הנזילות העצומה מבטיחה ספרדים צרים במיוחד (לרוב 0.1-1 פיפ) וביצוע מהיר.
עבור המשקיע הישראלי, EUR/USD רלוונטי ממספר סיבות: הוא משפיע ישירות על שער EUR/ILS (כי שער האירו-שקל מחושב בעקיפין דרך EUR/USD ו-USD/ILS), הוא מהווה נכס מסחר נזיל ונגיש, והוא משקף את המאבק הכלכלי בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם.
גורמים המשפיעים על EUR/USD
- פער ריביות ECB-Fed: ההפרש בין ריבית הבנק המרכזי האירופי (ECB) לריבית הפד האמריקאי הוא הגורם המשפיע ביותר. ריבית פד גבוהה יותר = דולר חזק = EUR/USD יורד.
- נתונים כלכליים: NFP אמריקאי, GDP של גוש האירו, אינפלציה (CPI) משני הצדדים, כולם מזיזים את הצמד.
- סנטימנט שוק: בעתות משבר, הדולר מתחזק כ"מטבע מקלט" (USD/ILS עולה, EUR/USD יורד). בזמנים של אופטימיות, האירו מתחזק.
- גיאופוליטיקה: מתחים באירופה (כמו מלחמת רוסיה-אוקראינה) מחלישים את האירו, בעוד משברים אמריקאיים פנימיים מחלישים את הדולר.
למה EUR/USD פופולרי כל כך?
למשקיע הישראלי, מעקב אחר EUR/USD מסייע להבין את המגמה הגלובלית של הדולר. אם EUR/USD עולה בחדות (דולר נחלש), סביר שגם USD/ILS ירד (שקל מתחזק). קשר זה שימושי לתזמון המרות מטבע, רכישת מניות אמריקאיות, ותכנון נסיעות לחו"ל.
טיפ מעשי לישראלים
עקבו אחר EUR/USD כדי להבין את מגמת הדולר העולמית. אם EUR/USD עולה, סביר שגם USD/ILS יירד (שקל מתחזק). זה הזמן לשקול רכישת מניות אמריקאיות בזול יותר.
שאלות נפוצות
כי הוא משפיע ישירות על שער האירו-שקל. שער EUR/ILS מחושב בעקיפין: EUR/USD כפול USD/ILS. אם EUR/USD עולה (אירו מתחזק מול דולר) בזמן שהדולר-שקל יציב, גם האירו-שקל יעלה. בנוסף, EUR/USD הוא מדד מהימן לחוזק הדולר העולמי. אם EUR/USD עולה בחדות, סביר שהדולר נחלש גלובלית וגם USD/ILS ירד. שימושי לתזמון המרות מטבע ורכישת מניות בחו"ל.
הגורם המשפיע ביותר הוא פער הריביות בין הפד (ארה"ב) ל-ECB (אירופה). כשהפד מעלה ריבית וה-ECB לא, הדולר מתחזק ו-EUR/USD יורד. נתונים כלכליים (NFP אמריקאי, GDP אירופי, אינפלציה) מזיזים את הצמד בטווח הקצר. אירועים גיאופוליטיים (מלחמות באירופה, משברים אמריקאיים) גורמים לתנודות חדות. שעות העומס: 15:00-19:00 שעון ישראל, כשסשן לונדון וניו יורק חופפים.
Parity (שוויון) זה כש-EUR/USD = 1.0000, כלומר אירו אחד שווה בדיוק דולר אחד. זו רמה פסיכולוגית כי שבירתה מסמנת שינוי כוח בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם. בספטמבר 2022, EUR/USD ירד מתחת לשוויון לראשונה מזה 20 שנה, בגלל משבר האנרגיה באירופה. כשהצמד חוזר מעל שוויון, זה מסמן התאוששות אירופית. המגמה הארוכת טווח שלו רלוונטית לפיזור גיאוגרפי של תיק.
EUR/USD הוא הצמד הכי נזיל בעולם עם ספרדים צרים, מה שהופך אותו לנגיש. אבל מסחר פורקס הוא בעיקר ספקולטיבי ורוב הסוחרים הפרטיים מפסידים כסף. בישראל, ברוקרי פורקס חייבים להיות מפוקחים על ידי רשות ניירות ערך. אם אתם בכל זאת רוצים חשיפה למטבעות, עדיף דרך ETF מטבעי או תעודות סל, שנותנים חשיפה בלי מינוף מסוכן. מסחר יומי ב-EUR/USD הוא לא "השקעה" אלא הימור.
כשאתם קונים מניות אמריקאיות, אתם ממירים שקלים לדולרים. אם EUR/USD עולה (דולר נחלש), סביר שגם USD/ILS ירד, כלומר תקבלו יותר דולרים לכל שקל. זה הזמן הטוב יותר לקנות. בכיוון ההפוך, כש-EUR/USD יורד (דולר מתחזק), הדולר יקר יותר בשקלים. אל תנסו לתזמן את השוק בצורה מדויקת, אבל מודעות למגמה יכולה לחסוך כסף בהמרות גדולות.
מושגי מפתח
Parity (שוויון)
מצב שבו EUR/USD = 1.0000, כלומר אירו שווה בדיוק דולר. רמה פסיכולוגית חשובה שלא נפרצה לאורך זמן.
ECB (הבנק המרכזי האירופי)
הבנק המרכזי של גוש האירו, הקובע את מדיניות הריבית ל-20 מדינות. החלטותיו משפיעות ישירות על שער האירו.
מייסד
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות