ניוד קופת גמל: כיצד להעביר בין חברות

פנסיה וחיסכוןניוד קופת גמל: כיצד להעביר בין חברות

מדריך ניוד קופת גמל בין חברות: תהליך ההעברה המלא, מה לבדוק לפני המעבר, ציר הזמנים, טיפול בעסקאות תלויות ואיך לוודא שהניוד הושלם בהצלחה וללא פגיעה בצבירה.

אחת מהזכויות הצרכניות החשובות של חוסך פנסיוני בישראל היא ניוד: הזכות להעביר את הצבירה בקופת גמל מחברה מנהלת אחת לאחרת ללא תשלום מס וללא עמלות מעבר. הניוד הוא כלי תחרותי משמעותי, כי הוא מאפשר ללחוץ על דמי הניהול ולשפר את התנאים. רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מסדירה את התהליך ואת לוחות הזמנים בחוזרי גופים מוסדיים, ובכלל זה את חובת החברה הקולטת ליזום את הניוד מול החברה המעבירה. עם זאת, יש מקרים שבהם ניוד אינו רצוי ועלול לאבד הטבות משמעותיות.¹

מהו ניוד קופת גמל ומה ההבדל מפדיון?

ניוד הוא העברת צבירה בין קופות גמל (או בין חברות מנהלות) ללא יציאת הכסף לחשבון הבנק של העמית. רשות המסים מסווגת את הניוד כאינו אירוע מס, כך שהמיסוי המקורי על הצבירה נדחה עד ליום הפדיון בעתיד. בניגוד לפדיון, שבו הכסף יוצא מהמערכת הפנסיונית וממוסה לפי כללי המס, בניוד הכסף נשאר בתוך המערכת ומעבר בין כלים פנסיוניים שונים.¹

מה ניתן לנייד?

• קופת גמל מסורתית (לתגמולים ולפיצויים) לקופת גמל מסורתית אחרת.
• קופת גמל להשקעה לקופת גמל להשקעה אחרת.
• קופת גמל לקרן פנסיה, בכפוף לכללי רשות שוק ההון.²
• קרן השתלמות לקרן השתלמות אחרת בכפוף לוותק.

ניוד בכיוון הפוך מקרן פנסיה לקופת גמל מסורתית אינו מותר, כי כספי פנסיה נהנים ממנגנון ביטוחי מיוחד (קצבת נכות, קצבת שאירים) שלא קיים בקופת גמל מסורתית.²

מה לבדוק לפני ניוד?

ניוד נכון דורש בדיקה של ארבעה תחומים: דמי ניהול בקופה הקולטת, מסלול ההשקעה בקופה הקולטת, עסקאות תלויות בקופה המעבירה, וכיסויים ביטוחיים מצורפים. דילוג על אחד מהם עלול להפוך חיסכון מתוכנן להפסד.

דמי ניהול בקופה הקולטת

רשות שוק ההון מפרסמת את התקרות הרגולטוריות לדמי ניהול: עד 1.05% מצבירה ועד 4% מהפקדה. ברוב הקופות הפעילות, הממוצע נמוך משמעותית מהתקרות. לפני הגשת בקשת ניוד, בקשו מהחברה הקולטת הצעה בכתב על דמי הניהול שהיא תגבה, ונהלו משא ומתן.³

מסלול ההשקעה בקופה הקולטת

בניוד, הכסף מועבר לרוב למסלול ברירת המחדל של הקופה הקולטת (לרוב "מסלול כללי"). אם מסלול ברירת המחדל אינו זה שאתם רוצים, יש לבקש מעבר מסלול מיד עם השלמת הניוד, אחרת ההשקעה תישאר במסלול שגוי.

עסקאות תלויות בקופה המעבירה

אם בקופה המעבירה יש פיקדון שטרם נסגר, או הפקדה שטרם הופנתה למסלול, הניוד ייעצר עד להשלמת העסקה. בדקו זאת עם החברה המעבירה לפני הגשת הבקשה לחברה הקולטת.

כיסויים ביטוחיים מצורפים

חלק מקופות הגמל המסורתיות מצורפת לפוליסת ביטוח אובדן כושר עבודה או ביטוח חיים. בדקו איך הניוד משפיע על הכיסוי הביטוחי. ברוב המקרים, הביטוח אינו מצורף לצבירה אלא מוסדר בנפרד, אך יש לוודא לפני הניוד.

איך התהליך מתבצע בפועל?

חוזר גופים מוסדיים של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מגדיר תהליך אחיד לניוד: העמית פונה לחברה הקולטת (ולא למעבירה), החברה הקולטת יוזמת מול המעבירה, והעברת הכספים מתבצעת תוך מסגרת זמנים מוגדרת. כל התהליך ללא עלות לעמית.¹

ניוד חלקי לעומת ניוד מלא: מה עדיף?

העמית יכול לבחור לנייד את כל הצבירה או רק חלק ממנה. ניוד חלקי מתאים כאשר יש שכבות צבירה בעלות מאפיינים שונים שכדאי לשמר חלק מהן, או כאשר מבקשים לפזר את הסיכון בין כמה חברות מנהלות. ניוד מלא מתאים כאשר הקופה החדשה זולה ומגוונת יותר בכל המאפיינים.

• שמירה על כספים ישנים עם תשואה מובטחת: חלק מקופות הגמל הוותיקות שהופקדו לפניהן כספים עד 2003 נהנו מתשואה מובטחת ממשלתית. ניוד הכספים האלה מבטל את ההגנה לעולם.⁴
• פיזור בין חברות מנהלות: חוסכים מבוססים מעדיפים לעיתים לפזר את הצבירה בין שתי או שלוש קופות כדי להפחית סיכון תפעולי או לבחון ביצועים בין מסלולי השקעה שונים.
• טיפול נפרד בכספי תגמולים ופיצויים: במקרים מסוימים, הפרדה בין כספי תגמולים לכספי פיצויים מקלה על תכנון מס בעת פדיון.

איך משווים דמי ניהול בין קופות?

רשות שוק ההון מפעילה מאגר מידע ציבורי שבו ניתן להשוות דמי ניהול, מסלולי השקעה ותשואות בין קופות הגמל הפעילות בישראל. המאגר מתעדכן מדי חודש ומאפשר לעמיתים לבדוק את הקופה הנוכחית מול חלופות. הצעה נמוכה יותר במאגר היא נקודת מוצא טובה למשא ומתן ולניוד אם החברה הנוכחית מסרבת להוריד דמי ניהול.³

שאלות נפוצות

האם ניוד הוא אירוע מס?

לא. ניוד בין קופות גמל מאותו סוג, ובמקרים מסוימים בין קופת גמל לקרן פנסיה, אינו אירוע מס. המיסוי המקורי על הצבירה נדחה עד ליום הפדיון בעתיד, לפי כללי רשות המסים.²

כמה זמן לוקח ניוד?

חוזר רשות שוק ההון קובע מסגרת זמנים מוגדרת לחברה הקולטת ולחברה המעבירה. בפועל, התהליך אורך בדרך כלל בין שבועיים לחודש. בתקופת הניוד הכסף אינו מושקע, ולכן עלול לחמיץ ימי תשואה בשוק עולה (או להימנע מימי הפסד בשוק יורד).¹

למי לפנות, לחברה המעבירה או לקולטת?

תמיד לחברה הקולטת. החוזר של רשות שוק ההון מחייב את החברה הקולטת ליזום את התהליך מול החברה המעבירה. פנייה לחברה המעבירה לא מקדמת את הניוד.¹

האם יש עמלת ניוד?

אין עמלה לעמית. רשות שוק ההון אוסרת על החברות לגבות עמלת מעבר מהעמית. כל עלות הניוד מוטלת על החברה הקולטת ועל החברה המעבירה.¹

מה קורה למסלול ההשקעה בניוד?

כברירת מחדל, הכסף מועבר למסלול ברירת המחדל של הקופה הקולטת (לרוב "מסלול כללי"). אם רוצים מסלול אחר, יש לציין זאת בבקשת הניוד או לבצע מעבר מסלול מיד עם השלמת הניוד.

איזה תיעוד מקבלים בסיום הניוד?

שתי החברות שולחות לעמית אישור על השלמת הניוד, כולל פירוט הסכומים שעברו ותאריך ההעברה. שמרו את האישורים כי הם משמשים תיעוד מס לעת הפדיון בעתיד.

מתי לא כדאי לעשות ניוד?

כשהקופה הנוכחית כוללת הטבה ייחודית שאי אפשר לשחזר במקום אחר. הדוגמה הקלאסית: כספים בעלי תשואה מובטחת ממשלתית בקופות ותיקות מלפני 2003. ניודם מבטל את ההבטחה לעולם.⁴

ניוד קופת גמל הוא העברת הצבירה מחברה מנהלת אחת לאחרת בלי שהכסף יוצא מהמערכת הפנסיונית, ללא תשלום מס וללא עמלת מעבר לעמית. הניוד אינו אירוע מס, והמיסוי על הצבירה נדחה עד יום הפדיון. את הבקשה מגישים תמיד לחברה הקולטת, שמחויבת לפי חוזר רשות שוק ההון ליזום ולנהל את התהליך מול החברה המעבירה. בפועל הניוד אורך בדרך כלל בין שבועיים לחודש, ובתקופה הזו הכסף אינו מושקע. לפני ניוד כדאי לבדוק ארבעה דברים: דמי הניהול בקופה הקולטת (התקרות הרגולטוריות הן עד 1.05% מהצבירה ועד 4% מההפקדה), מסלול ההשקעה, עסקאות תלויות בקופה המעבירה, וכיסויים ביטוחיים מצורפים. זהירות מיוחדת בקופות ותיקות מלפני 2003: ניוד כספים שנהנים מתשואה מובטחת ממשלתית מבטל את ההבטחה לעולם.

מושגי מפתח