עיקרי הדברים
- בקופת גמל ישנה הכסף מחולק לשני סוגים: כסף הוני שניתן למשוך בסכום חד-פעמי, וכסף קצבתי שמיועד לקצבה חודשית; הסיווג נקבע לפי מועד ההפקדה ולא לפי מסלול ההשקעה.
- תיקון 3 לחוק קופות גמל, שנכנס לתוקף ב-2008, קבע שכל הפקדה חדשה היא קצבתית בלבד; רק כספים שהופקדו עד סוף 2008 עשויים להישאר הוניים.
- את הרכיב הקצבתי אפשר לנייד לקרן פנסיה ולקבל קצבת זקנה (ניוד שאינו אירוע מס), ולהוון חלק ממנו מעל סכום הקצבה המזערי.
- את הרכיב ההוני מושכים בסכום חד-פעמי, לרוב ללא אפשרות המרה לקצבה, עם הטבות מס שתלויות במועד ההפקדה; כדאי לבקש טופס 161 לפני משיכה.
- את חלוקת הכספים אפשר לראות בדוח השנתי של החברה המנהלת ובמערכת "הר הכסף" של רשות שוק ההון.
מדריך לקופת גמל ישנה: ההבדל בין כסף הוני לקצבתי, השפעת רפורמת 2008, מה ניתן למשוך כהון, מה להעביר לקרן פנסיה ולהמיר לקצבה, ואיך לברר את הרכב הקופה בגיל פרישה.
בקופת גמל ישנה הכסף מחולק לשני סוגים שמתנהגים אחרת לגמרי בגיל פרישה: כסף הוני שניתן למשוך בסכום חד-פעמי, וכסף קצבתי שמיועד להמרה לקצבה חודשית. ההבחנה הזו נקבעה בתיקון 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), שנכנס לתוקף ב-1 בינואר 2008, וקבע שכל הפקדה חדשה לקופת גמל היא קצבתית בלבד. כדי לדעת מה אתם יכולים לעשות עם החיסכון, חשוב קודם להבין איזה חלק ממנו הוני ואיזה קצבתי.1
מה ההבדל בין כסף הוני לכסף קצבתי?
כסף הוני הוא כסף שאפשר למשוך בסכום חד-פעמי (כהון), וכסף קצבתי הוא כסף שמיועד לשלם לכם קצבה חודשית לכל החיים. ההבדל אינו במסלול ההשקעה אלא בייעוד החוקי של הכסף, והוא משפיע ישירות על אפשרויות המשיכה והמיסוי בגיל פרישה.1
- כסף הוני: ניתן למשיכה חד-פעמית. ברוב המקרים אי אפשר להפוך אותו לקצבה, וגם משיכתו נהנית מהטבות מס משמעותיות בגיל פרישה.
- כסף קצבתי: מיועד לקצבה. אפשר להעביר אותו לקרן פנסיה או לקופת ביטוח ולקבל קצבת זקנה חודשית, ובתנאים מסוימים גם להוון חלק ממנו.
מתי כסף מוגדר כהוני ומה זה אומר בפועל?
כסף מוגדר כהוני בעיקר כשהוא הופקד לקופת גמל עד סוף 2008, לפני שתיקון 3 הפך כל הפקדה חדשה לקצבתית. כספים שהופקדו מ-1 בינואר 2008 ואילך הם קצבתיים בלבד, גם אם הקופה עצמה נפתחה שנים קודם לכן. לכן באותה קופה ותיקה יכולים לחיות זה לצד זה שני סוגי כסף: שכבה הונית ישנה ושכבה קצבתית חדשה יותר.1
החלוקה הזו רלוונטית גם לכספי פיצויים שעברו לקופת גמל וגם לכספי תגמולים. בקופות ותיקות ייתכן שחלק מכספי התגמולים וחלק מכספי הפיצויים מסווגים כהוניים וחלק כקצבתיים, בהתאם למועד ההפקדה. זו בדיוק הסיבה שעמית שמקבל הודעה על מעבר כספים מקרן פנסיה לא פעילה לקופת גמל לא פעילה צריך לבדוק את הסיווג של כל שכבה בנפרד.1
מה אפשר לעשות עם הרכיב הקצבתי?
את הרכיב הקצבתי אפשר להעביר לקרן פנסיה או לקופת ביטוח ולקבל ממנו קצבת זקנה חודשית. ניוד בין קופת גמל קצבתית לקרן פנסיה מותר ואינו אירוע מס; הכסף נשאר בתוך המערכת הפנסיונית, והמיסוי נדחה עד תשלום הקצבה בפועל.2
- העברה לקרן פנסיה: הצבירה הקצבתית עוברת לקרן פנסיה, מצטרפת ליתר החיסכון הפנסיוני שלכם ומגדילה את הקצבה החודשית הצפויה.2
- קצבה ישירה מהקופה: חלק מהקופות מאפשרות לשלם קצבה ישירות, או דרך מעבר לקופת ביטוח שמשלמת קצבה.
- היוון חלק מהקצבה: מעל לסכום קצבה מזערי שנקבע בחוק, ניתן להוון חלק מהקצבה הקצבתית ולמשוך אותו כהון, בכפוף לכללי המיסוי.3
השאלה הנפוצה "יש דרך חזרה לקרן פנסיה ולמשיכת קצבה?" נוגעת בדיוק לרכיב הקצבתי. התשובה היא שכן, עבור הכסף הקצבתי קיים מסלול חזרה לקרן פנסיה ולקבלת קצבה, אך הוא אינו חל על הכסף ההוני.2
מה אפשר לעשות עם הרכיב ההוני?
את הרכיב ההוני אפשר למשוך בסכום חד-פעמי בגיל פרישה, ולרוב אי אפשר להפוך אותו לקצבה. כספים הוניים ותיקים נהנים מהטבות מס נרחבות במשיכה, ולכן משיכתם בגיל פרישה היא לרוב יעילה מבחינת מס.4
כספי תגמולים הוניים שהופקדו עד 2000 פטורים ממס במשיכה לפי כללי המס שחלו עליהם, וכספים הוניים שהופקדו בין 2000 ל-2008 חייבים במס רווחי הון על הרווח הריאלי בלבד, ולא על כל הסכום שנמשך. כספי פיצויים הוניים יכולים ליהנות מפטור ממס עד תקרת הפטור על פיצויי פיטורים בעת הפרישה. בכל מקרה, לפני משיכה כדאי לקבל טופס 161 או אישור מהחברה המנהלת שמפרט את הסיווג ואת חבות המס.4
דוגמה: עמיתה בת 69 עם קופה לא פעילה
נניח שלרינה, בת 69, הועבר כסף מקרן פנסיה לא פעילה לקופת גמל לא פעילה. בקופה יש גם כספי תגמולים וגם כספי פיצויים, וחלקם מסווגים כהוניים וחלקם כקצבתיים. כך נראה הטיפול בכל שכבה:
- השכבה הקצבתית (הפקדות מ-2008 ואילך): רינה יכולה לנייד אותה בחזרה לקרן פנסיה ולקבל ממנה קצבת זקנה חודשית, או להוון חלק ממנה מעל סכום הקצבה המזערי.2
- השכבה ההונית (הפקדות עד 2008): את הכסף הזה רינה תמשוך בסכום חד-פעמי. הוא לרוב לא ניתן להמרה לקצבה, אך נהנה מהטבות מס במשיכה לפי מועד ההפקדה.4
בגיל פרישה רינה יכולה גם לנצל את הפטור על קצבה מזכה: כ-57.5% מהקצבה המוכרת פטורים ממס הכנסה ב-2026, עד תקרת קצבה מזכה שמתעדכנת מדי שנה (כ-9,430 ₪ לחודש). היוון של חלק מהקצבה הפטורה עשוי לאפשר לה למשוך סכום נוסף כהון בלי מס, בתיאום עם פקיד שומה.3
השוואה: כסף הוני מול כסף קצבתי בקופת גמל ישנה
| מאפיין | כסף הוני | כסף קצבתי |
|---|---|---|
| מועד ההפקדה האופייני | עד סוף 2008 | מ-1 בינואר 2008 ואילך |
| אופן המשיכה | סכום חד-פעמי (הון) | קצבה חודשית, עם אפשרות היוון חלקי |
| המרה לקצבה | לרוב לא אפשרית | אפשרית דרך קרן פנסיה או קופת ביטוח |
| מיסוי במשיכה | הטבות מס לפי מועד ההפקדה (פטור או מס רווחי הון על הרווח הריאלי) | קצבה ממוסה כהכנסה, עם פטור על קצבה מזכה |
מקור הנתונים בטבלה: תיקון 3 לחוק קופות גמל לעניין מועדי ההפקדה והסיווג,1 כללי הניוד וההמרה לקצבה של רשות שוק ההון,2 וכללי המיסוי של רשות המסים על משיכה הונית ועל קצבה.4
מגמת הפטור על הקצבה המזכה
הפטור על הקצבה המזכה עולה בהדרגה עם יישום תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, וזה משפיע ישירות על הרכיב הקצבתי: ככל שהפטור גדל, כך גדל החלק הפטור ממס בקצבה החודשית וגם הסכום שניתן להוון בפטור. האיור הבא ממחיש את מגמת העלייה בשיעור הפטור, מכ-57.5% ב-2026 לכ-67% ב-2028.3
שיעור הפטור על הקצבה המזכה לפי תיקון 190
איור מושגי בלבד, לא חיזוי. שיעורי הפטור על הקצבה המזכה לפי יישום תיקון 190, כפי שמצוינים בגוף המאמר. מקור: רשות המסים.
כיצד לברר את ההרכב של הקופה שלכם?
את חלוקת הכספים להוני וקצבתי אפשר לראות בדוח השנתי שהחברה המנהלת שולחת, ובמערכת "הר הכסף" של רשות שוק ההון, שמרכזת את כל החשבונות הפנסיוניים על שמכם. בדוח מופיע פירוט של כספי תגמולים וכספי פיצויים, וברוב הדוחות מצוין הסיווג ההוני או הקצבתי של כל שכבה.5
- היכנסו ל"הר הכסף" ואתרו את כל קופות הגמל הפעילות והלא פעילות על שמכם.5
- בקשו מהחברה המנהלת דוח מפורט עם חלוקה בין כסף הוני לקצבתי ובין תגמולים לפיצויים.
- בקשו טופס 161 או אישור מס לפני משיכה, כדי לדעת מראש מה חבות המס על כל רכיב.4
הסיווג נקבע לפי מועד ההפקדה, לא לפי מסלול ההשקעה
חשוב לזכור שכסף הוני וכסף קצבתי יכולים לשבת באותה קופה ובאותו מסלול השקעה. ההבדל ביניהם הוא חוקי-מיסויי ונקבע בעיקר לפי מועד ההפקדה, לכן אין דרך "להעביר" כסף הוני לקצבתי או להפך פשוט על ידי שינוי מסלול.1
מושגי מפתח
קופת גמל
אפיק החיסכון שבו יושבות זו לצד זו שכבות הכסף ההוני והקצבתי, בהתאם למועד ההפקדה.
קצבה
תשלום חודשי לכל החיים שאליו מיועד הרכיב הקצבתי בקופה הוותיקה.
היוון קצבה
משיכת חלק מהקצבה כסכום חד-פעמי, מעל סכום הקצבה המזערי שנקבע בחוק.
פטור על קצבה מזכה
הפטור ממס לפי סעיף 9א שמקטין את המס על הקצבה החודשית בגיל פרישה.
בדיקת ידע
בקופת גמל ותיקה, מה בעיקר קובע אם שכבת כסף מסוימת היא הונית או קצבתית?
חשבו מה השתנה ב-1 בינואר 2008.
שאלות נפוצות
בקופת גמל ישנה הכסף מחולק לשני סוגים שמתנהגים אחרת לגמרי בגיל פרישה: כסף הוני שניתן למשוך בסכום חד-פעמי, וכסף קצבתי שמיועד לקצבה חודשית. הסיווג נקבע בעיקר לפי מועד ההפקדה ולא לפי מסלול ההשקעה: תיקון 3 לחוק קופות גמל, שנכנס לתוקף ב-1 בינואר 2008, קבע שכל הפקדה חדשה היא קצבתית בלבד, ולכן רק כספים שהופקדו עד סוף 2008 עשויים להישאר הוניים. את הרכיב הקצבתי אפשר לנייד לקרן פנסיה ולקבל קצבת זקנה חודשית (ניוד שאינו אירוע מס), ולהוון חלק ממנו מעל סכום הקצבה המזערי. את הרכיב ההוני מושכים בסכום חד-פעמי, לרוב ללא אפשרות המרה לקצבה, עם הטבות מס שתלויות במועד ההפקדה. את חלוקת הכספים אפשר לראות בדוח השנתי של החברה המנהלת ובמערכת "הר הכסף", וכדאי לבקש טופס 161 לפני כל משיכה. זהו תוכן חינוכי ולא ייעוץ פנסיוני או מס.
כסף הוני הוא כסף שאפשר למשוך בסכום חד-פעמי (כהון), וכסף קצבתי הוא כסף שמיועד לשלם קצבה חודשית לכל החיים. ההבדל אינו במסלול ההשקעה אלא בייעוד החוקי של הכסף, והוא משפיע ישירות על אפשרויות המשיכה והמיסוי בגיל פרישה. כסף הוני ניתן למשיכה חד-פעמית ולרוב לא ניתן להמרה לקצבה, ואילו כסף קצבתי אפשר להעביר לקרן פנסיה או לקופת ביטוח ולקבל קצבת זקנה חודשית.
ככלל, כספים שהופקדו לקופת גמל עד סוף 2008 עשויים להיות הוניים, וכספים שהופקדו מ-1 בינואר 2008 ואילך הם קצבתיים בלבד, לפי תיקון 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל). הסיווג נקבע לפי מועד ההפקדה ולא לפי מסלול ההשקעה, ולכן באותה קופה ותיקה יכולים לחיות זה לצד זה שני סוגי כסף: שכבה הונית ישנה ושכבה קצבתית חדשה יותר. הסיווג המדויק מופיע בדוח החברה המנהלת.
ברוב המקרים לא. כסף הוני מיועד למשיכה חד-פעמית, וההמרה לקצבה שמורה לרכיב הקצבתי. במקרים מסוימים חברה מנהלת מאפשרת לייעד מרצון גם כספים הוניים לקצבה, אך זו אינה האפשרות הרגילה. כמו כן אי אפשר "להעביר" כסף הוני לקצבתי או להפך פשוט על ידי שינוי מסלול השקעה, כי ההבדל ביניהם הוא חוקי-מיסויי שנקבע לפי מועד ההפקדה.
לא. ניוד כספים קצבתיים מקופת גמל לקרן פנסיה אינו אירוע מס, והמיסוי נדחה עד תשלום הקצבה בפועל. הכסף נשאר בתוך המערכת הפנסיונית לאורך כל ההעברה, מצטרף ליתר החיסכון הפנסיוני ומגדיל את הקצבה החודשית הצפויה. עבור הכסף הקצבתי קיים מסלול חזרה לקרן פנסיה ולקבלת קצבה, אך הוא אינו חל על הכסף ההוני.
תלוי במועד ההפקדה. כספי תגמולים הוניים שהופקדו עד 2000 פטורים ממס במשיכה לפי כללי המס שחלו עליהם, כספים הוניים שהופקדו בין 2000 ל-2008 חייבים במס רווחי הון על הרווח הריאלי בלבד ולא על כל הסכום שנמשך, וכספי פיצויים הוניים יכולים ליהנות מפטור עד תקרת הפטור על פיצויי פיטורים בעת הפרישה. לפני משיכה כדאי לקבל טופס 161 או אישור מהחברה המנהלת שמפרט את הסיווג ואת חבות המס.
כן, אך רק חלקית. מעל לסכום קצבה מזערי שנקבע בחוק, ניתן להוון חלק מהקצבה הקצבתית ולמשוך אותו כהון, בכפוף לכללי המיסוי ולפטור על קצבה מזכה. כ-57.5% מהקצבה המוכרת פטורים ממס הכנסה ב-2026 (שיעור שעולה בהדרגה לפי תיקון 190 עד 67% ב-2028), עד תקרת קצבה מזכה שמתעדכנת מדי שנה, והיוון של חלק מהקצבה הפטורה עשוי לאפשר משיכת סכום נוסף כהון בלי מס, בתיאום עם פקיד שומה.
בדוח השנתי שהחברה המנהלת שולחת ובמערכת "הר הכסף" של רשות שוק ההון, שמרכזת את כל החשבונות הפנסיוניים על שמכם. בדוח מופיע פירוט של כספי תגמולים וכספי פיצויים, וברוב הדוחות מצוין הסיווג ההוני או הקצבתי של כל שכבה. כדאי לבקש מהחברה המנהלת דוח מפורט עם חלוקה בין כסף הוני לקצבתי ובין תגמולים לפיצויים, ולבקש טופס 161 לפני משיכה.
סיכום
השורה התחתונה: בקופת גמל ישנה הפרידו בין הכסף ההוני לכסף הקצבתי לפני שאתם מחליטים מה לעשות. את הרכיב הקצבתי אפשר לנייד לקרן פנסיה ולקבל קצבה, ואת הרכיב ההוני אפשר למשוך בסכום חד-פעמי עם הטבות מס לפי מועד ההפקדה. הצעד הראשון הוא לבקש מהחברה המנהלת דוח עם חלוקה ברורה בין השכבות, ולבדוק את חבות המס בטופס 161 לפני כל משיכה. זהו תוכן חינוכי ולא ייעוץ פנסיוני או מס.
- משרד האוצר ורשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון: תיקון 3 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), מעבר להפקדות קצבתיות מ-2008(2008) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 16/06/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון: כללי ניוד והעברת כספים קצבתיים מקופת גמל לקרן פנסיה gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 16/06/2026
- רשות המסים: היוון קצבה ופטור על קצבה מזכה (סעיף 9א לפקודת מס הכנסה) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 16/06/2026
- רשות המסים: מיסוי משיכת כספים הוניים מקופת גמל וטופס 161 gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 16/06/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון: מערכת "הר הכסף" לאיתור חשבונות פנסיוניים gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 16/06/2026