קיזוז הפסדי הון

אסטרטגיית מס למימוש הפסדים כדי להקטין חבות מס על רווחי הון

קיזוז הפסדי הון הוא אסטרטגיה שבה משקיע מוכר ניירות ערך בהפסד במטרה לקזז את ההפסד כנגד רווחי הון שצבר, ובכך להקטין את חבות המס. בישראל, רווחי הון מניירות ערך ממוסים בשיעור של 25% (ליחיד), ולכן קיזוז הפסדים יכול לחסוך סכומים משמעותיים.¹

הרעיון פשוט: אם מכרתם מניה ברווח של 50,000 ₪ ומכרתם מניה אחרת בהפסד של 20,000 ₪, הרווח החייב במס יהיה רק 30,000 ₪. כלומר, חסכתם מס של 5,000 ₪ (20,000 × 25%). זוהי פעולה לגיטימית לחלוטין ואף מומלצת על ידי יועצי מס.

כללי הקיזוז בישראל

• קיזוז שוטף: הפסד הון שנוצר בשנת המס הנוכחית ניתן לקיזוז כנגד רווח הון שנוצר באותה שנה.
• העברת הפסדים: הפסד הון שלא קוזז בשנה הנוכחית ניתן להעביר לשנים הבאות ללא הגבלת זמן, ולקזז כנגד רווחי הון עתידיים.
• קיזוז כנגד הכנסות ריבית ודיבידנד: הפסד הון מניירות ערך סחירים ניתן לקיזוז גם כנגד הכנסות ריבית ודיבידנד מאותם ניירות ערך, באותה שנת מס.
• לא ניתן לקזז כנגד הכנסת עבודה: הפסדי הון אינם ניתנים לקיזוז כנגד הכנסה ממשכורת או מעסק.

שיקולים חשובים

חשוב לזכור שמימוש הפסד הוא לא רק פעולת מס, הוא גם פעולת השקעה. אם מאמינים שנייר הערך יתאושש, מכירתו רק לצורך חיסכון מס עלולה לגרום להחמצת עליית ערך עתידית. בנוסף, יש לקחת בחשבון עלויות עסקה (עמלות קנייה ומכירה) שעלולות לשחוק חלק מחיסכון המס.

כדי לממש את הקיזוז, יש להגיש דוח שנתי לרשות המסים (טופס 1325 לרווחי הון מניירות ערך). שכירים שאין להם חובת דיווח עדיין יכולים להגיש דוח מרצון כדי לקבל את ההחזר.²

מושגי מפתח