פיקדון ניתן לביטול מוקדם

פיקדון ניתן לביטול מוקדם

פיקדונות וחסכונותפיקדון ניתן לביטול מוקדם

פיקדון עם ריבית גבוהה מהרגיל, אבל עם הבדל מהותי: הבנק הוא זה שבוחר אם להמשיך עד הסוף או להחזיר את הכסף לפני הזמן. מוצר נדיר בישראל הקמעונאית, אבל כדאי להכיר כשנתקלים בו.

מה זה פיקדון ניתן לביטול מוקדם?

פיקדון ניתן לביטול מוקדם הוא פיקדון שקלי או דולרי שבו הבנק (ולא הלקוח) זכאי לקרוא לפיקדון ולהחזיר את הקרן והריבית שנצברה לפני תום התקופה החוזית, בנקודות קריאה שנקבעו מראש. הריבית המוצעת גבוהה מפיקדון רגיל באותו אורך כפיצוי על הסיכון שהבנק יקצר את הפיקדון. בישראל המוצר מוכר בעיקר מהעולם המוסדי ומבתי השקעות, ואינו נפוץ בבנקאות הקמעונאית. הפן האמריקני של Callable Deposits מוכר הרבה יותר.¹

איך פיקדון קולאבל עובד בפועל?

הלקוח מפקיד סכום לתקופה קצובה, למשל חמש שנים. החוזה קובע תאריכי קריאה, לרוב שנתיים אחרי ההפקדה ואחרי כל שנה נוספת. בכל תאריך כזה הבנק יכול להחליט להחזיר את הקרן והריבית שנצברה עד אותה נקודה, בלי כל פיצוי נוסף ללקוח. בדרך כלל הבנק משתמש בזכות הזו כאשר ריבית השוק ירדה והוא יכול לגייס כסף זול יותר ממקורות אחרים. אם הריבית עלתה, הבנק יבחר להשאיר את הפיקדון הפעיל כדי להמשיך ליהנות מהריבית הנמוכה יחסית שהתחייב אליה. זו הא-סימטריה המרכזית של המוצר.

דוגמה: 200 אלף שקל בפיקדון קולאבל

אורי מפקיד 200,000 ש"ח בפיקדון קולאבל לחמש שנים עם ריבית מובטחת של 4.8%, לעומת 4.3% בפיקדון רגיל באותו בנק. החוזה קובע תאריך קריאה אחד אחרי שנתיים. אחרי שנה וחצי ריבית השוק יורדת ל-3%. הבנק מנצל את תאריך הקריאה ומחזיר לאורי את הקרן בתוספת הריבית שנצברה במשך שנתיים, כ-219,200 ש"ח. אורי מחפש איפה להשקיע את הכסף ומוצא רק 3% בשוק. הוא ציפה לחמש שנים של 4.8%, אבל קיבל שנתיים של 4.8% ועכשיו הוא תקוע עם ריבית נמוכה יותר לשלוש השנים הבאות. הבנק "הרוויח" מההפרש.

מתי פיקדון קולאבל יכול להיות סביר?

המוצר יכול להיות סביר במקרים מסוימים בלבד. ראשית, הפער בריבית חייב להיות משמעותי, ולפחות חצי נקודת אחוז שנתית יותר מפיקדון רגיל באותו אורך. שנית, האלטרנטיבות בשוק צריכות להיות מוגבלות, כלומר שאר מוצרי החיסכון הנגישים מציעים ריבית נמוכה משמעותית. שלישית, למפקיד צריך להיות סיבולת לגמישות נמוכה, מכיוון שהוא לא שולט בלוח הזמנים. גם במקרים אלה, מומלץ לא להשים את כל הביצים בסל אחד אלא לחלק את הכסף בין פיקדון קולאבל לפיקדון פשוט או לקרן כספית.

טעויות נפוצות

• חשיבה שזכות הקריאה היא של הלקוח: זו אחת הטעויות הגדולות. זכות הקריאה שמורה כולה לבנק, והלקוח לא יכול לקצר את הפיקדון מצדו בלי קנס.
• הנחה שהריבית הגבוהה תשולם עד תום התקופה: אין ערובה. אם ריבית השוק תרד, הבנק יקרא לפיקדון והריבית הגבוהה תסתיים בתחנת הקריאה.
• התעלמות מסיכון הריבית מחדש: אם הפיקדון נקרא, הלקוח מתמודד עם השוק כפי שהוא באותה נקודה, בדרך כלל ברמת ריבית נמוכה מזו שהובטחה במקור.
• אי קריאת תחנות הקריאה: חשוב לדעת בדיוק מתי הבנק יכול לקרוא, באילו תנאים, ומה קורה אם לא. הפרטים האלה נמצאים בהסכם הפיקדון, לא בעלון הפרסומת.

טיפים לבחינת פיקדון קולאבל

• בקשו מהבנקאי להבהיר בכתב מי מחזיק בזכות הקריאה, מתי היא מופעלת, ומה השיקולים שהבנק יכול לעשות בה שימוש.
• השוו את פער הריבית מול פיקדון פשוט באותו אורך. אם הפער קטן מחצי אחוז שנתי, המוצר כנראה לא מצדיק את הסיכון.
• שלבו את הפיקדון כחלק מתיק חיסכון מגוון עם פיקדונות פשוטים, מק"ם וקרנות כספיות. אל תרכזו יותר מדי ממנו.
• שמרו חלק מהכספים בנזילות גבוהה כדי להיות מוכנים לאירוע של קריאה בלתי צפויה בתאריך מוקדם.

יתרונות וחסרונות

יתרונות: ריבית גבוהה יותר מפיקדון רגיל באותו אורך, יכול להיות חלק מתיק חיסכון מגוון כשרוצים להשיג תשואה מעל הממוצע, מתאים לטווח בינוני עם פוטנציאל תשואה מעל ריבית השוק הרגילה, ולעיתים מוצע עם יתרת מינימום נמוכה יחסית למוצרי השקעה מובנים.²

חסרונות: א-סימטריה מובנית לטובת הבנק, סיכון ריבית מחדש גבוה במקרה של קריאה, גמישות נמוכה ללקוח מכיוון שהוא תלוי בהחלטת הבנק, ומורכבות בהבנת התנאים המדויקים של תאריכי הקריאה וחישוב הריבית הצבורה.

שאלות נפוצות

מושגים קשורים

מאתעידו וייס

מייסד

השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.

תחומי מומחיות

השקעותפנסיהביטוחיםמשכנתאות

נבדק לאחרונה: אפריל 2026