ביטוח חיים עם מרכיב חיסכון
ביטוח חיים שמשלב כיסוי ביטוחי עם חיסכון לטווח ארוך. מוצר שנחשב כיום ללא כדאי ברוב המקרים
ביטוח חיים משולב חיסכון (Whole Life Insurance), הידוע גם בשם "ביטוח מנהלים ישן" או "פוליסת חיסכון", הוא מוצר ביטוחי שמשלב ביטוח חיים מסוג ריסק עם מרכיב חיסכון והשקעה. חלק מהפרמיה מממן את הכיסוי הביטוחי, וחלק אחר מושקע בתיק השקעות שנצבר לטובת המבוטח.1
מוצר זה היה נפוץ מאוד בישראל בשנות ה-80 וה-90, אך הוא נחשב כיום ללא כדאי כלכלית ברוב המקרים. רשות שוק ההון הגבילה את שיווקו, וכיום הוא אינו נמכר כמעט. עם זאת, אלפי ישראלים עדיין מחזיקים פוליסות כאלה מהעבר.2
מוצר מיושן ויקר
ביטוח חיים משולב חיסכון סובל מדמי ניהול גבוהים (1.5%-2% לשנה ויותר), חוסר שקיפות בעמלות, ותשואה נמוכה בהשוואה לאפיקי חיסכון חלופיים. רוב יועצי הביטוח והפיננסים ממליצים להפריד בין ביטוח לחיסכון ולרכוש כל אחד בנפרד.
יתרונות וחסרונות
למרות שהמוצר נחשב ללא כדאי, חשוב להכיר את שני הצדדים כדי להבין מדוע הוא היה פופולרי ומדוע הפסיק להיות:
- יתרון: כיסוי מובטח לכל החיים. בניגוד לביטוח ריסק שמסתיים בתום התקופה, פוליסת Whole Life מבטיחה כיסוי עד הפטירה, ללא קשר לגיל. מי שמחלה או מתבגר לא ייאלץ לחפש ביטוח חדש.
- יתרון: ערך פדיון. למרכיב החיסכון נצבר ערך פדיון לאורך השנים. אם מבטלים את הפוליסה, ניתן לקבל את הכסף שנצבר (בניכוי עמלות).
- חיסרון: דמי ניהול גבוהים. דמי הניהול על מרכיב החיסכון גבוהים בהרבה מקרנות נאמנות, קופות גמל, או תוכניות חיסכון אחרות. ההפרש נאכל בתשואה.
- חיסרון: חוסר גמישות. הפרמיה קבועה וגבוהה. אי-תשלום עלול לגרום לביטול הפוליסה ואובדן הכיסוי.
- חיסרון: חוסר שקיפות. קשה להבין מתוך הפוליסה כמה בדיוק הולך לביטוח, כמה לחיסכון, וכמה לעמלות.
- חיסרון: תשואה נמוכה. ההשקעה מנוהלת בדרך כלל בצורה שמרנית, עם תשואה נמוכה יחסית לאפיקי השקעה אלטרנטיביים.
האלטרנטיבה המומלצת: הפרדת ביטוח מחיסכון
ההמלצה המקובלת כיום היא "קנה ריסק והשקע את ההפרש" (Buy Term and Invest the Difference). כלומר, רכשו ביטוח חיים ריסק טהור בפרמיה נמוכה, ואת ההפרש בין הפרמיה של ביטוח ריסק לפרמיה של Whole Life השקיעו בעצמכם באפיק חיסכון יעיל (קופת גמל, קרן השתלמות, או תיק השקעות).3
דוגמה להשוואה
גבר בן 35: ביטוח Whole Life בסכום של מיליון ש"ח עולה כ-800 ש"ח לחודש. ביטוח ריסק באותו סכום עולה כ-150 ש"ח לחודש. ההפרש של 650 ש"ח לחודש שמושקע בקופת גמל עם דמי ניהול של 0.5%, צפוי להצטבר לסכום גבוה משמעותית מערך הפדיון של פוליסת ה-Whole Life לאחר 25 שנים.
מה לעשות אם יש לכם פוליסה ישנה?
אם יש לכם פוליסת ביטוח חיים משולבת חיסכון מהעבר, אל תמהרו לבטל אותה. פוליסות ישנות (במיוחד מלפני 2004) עשויות להכיל תנאים ייחודיים שאינם קיימים כיום: תשואה מובטחת, פטור ממס על הרווחים, או תנאי ביטוח מועדפים. כדאי לפנות ליועץ ביטוח או פנסיה עצמאי שיבדוק את הפוליסה ויחשב האם כדאי להמשיך, לצמצם, או לבטל.
שאלות נפוצות
בהחלט לא. פוליסות עם תשואה מובטחת הן נדירות וחד-פעמיות. תשואה מובטחת של 4% צמוד למדד היא תשואה מעולה בסביבת ריבית נמוכה. אף אפיק חיסכון כיום לא מציע תנאים כאלה. שמרו על הפוליסה, המשיכו לשלם, ואל תתנו לאף סוכן לשכנע אתכם אחרת. מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני עצמאי.
לא ניתן "להפוך" פוליסה קיימת, אך ניתן לבטל אותה ולרכוש ביטוח ריסק חדש בנפרד. לפני הביטול, חשוב לוודא שהביטוח החדש כבר בתוקף (כדי שלא תישארו ללא כיסוי), ולבדוק את ערך הפדיון הצפוי. יש גם אפשרות להקטין את הפוליסה (להשאיר כיסוי מינימלי) ולהוציא חלק מהכסף הצבור.
תלוי במועד פתיחת הפוליסה ובסוג המשיכה. פוליסות שנפתחו לפני 2003 נהנות בדרך כלל מפטור ממס רווח הון. פוליסות חדשות יותר חייבות במס רווח הון של 25% על הרווח הריאלי. בעת פדיון חלקי או מלא, חברת הביטוח מנכה מס במקור על הרווח. מומלץ להתייעץ עם רואה חשבון לפני משיכה.
אם מפסיקים לשלם, הפוליסה לא מתבטלת מיד. חברת הביטוח תשתמש בערך הפדיון הצבור כדי לכסות את הפרמיות. כשהערך הצבור ייגמר, הפוליסה תתבטל. חלק מהפוליסות מאפשרות הקפאה ("Paid Up") שבה הכיסוי ממשיך בסכום מופחת ללא תשלום פרמיות נוספות. בדקו את תנאי הפוליסה שלכם.
מקורות
מושגים קשורים
ביטוח ריסק
ביטוח חיים טהור ללא חיסכון. פרמיה נמוכה, כיסוי לתקופה מוגדרת בלבד.
קופת גמל
אפיק חיסכון לטווח ארוך עם הטבות מס, חלופה יעילה יותר למרכיב החיסכון בפוליסה.
ביטוח מנהלים
מוצר פנסיוני שמשלב ביטוח חיים, אובדן כושר עבודה, וחיסכון לפנסיה.