שוק ההון - העמקה: הבורסה הישראלית ואיך משקיעים בפועל
בקצרה
במאמר הקודם הכרנו את היסודות: מהי מניה, מהי אגרת חוב, ולמה הבורסה היא "שוק של השקעות". עכשיו נצלול לפרטים שמשנים את התמונה: איך הבורסה הישראלית עובדת בפועל, ואיך רוב הישראלים כבר משקיעים בלי לדעת.
הקשר הישראלי: איך זה עובד אצלנו?
הבורסה בתל אביב ומדד ת"א-125
הבורסה בתל אביב היא הבורסה המרכזית בישראל.1 המדד המוביל שלה נקרא ת"א-125. מדד הוא בעצם "ממוצע" שמייצג קבוצת מניות. ת"א-125 כולל את 125 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה בתל אביב, כמו טבע, בנק הפועלים, אלביט, ונייס (NICE). כשאומרים "הבורסה עלתה ב-1% היום", בדרך כלל מתכוונים שמדד ת"א-125 עלה.
איך ישראלים בדרך כלל משקיעים?
רוב הישראלים כבר משקיעים בשוק ההון, גם אם הם לא יודעים את זה. הנה שלושת הערוצים המרכזיים:
- קרן פנסיה (וביטוח מנהלים): הכסף שהמעסיק מפריש מדי חודש מושקע בשוק ההון. זו בעצם ההשקעה הראשונה שלכם, גם אם מעולם לא פתחתם חשבון מסחר.
- קרן השתלמות: הטבה פופולרית שגם מושקעת בשוק ההון. אפשר למשוך אחרי 6 שנים, ללא מס רווחי הון (עד תקרה).3
- השקעה ישירה: פתיחת חשבון מסחר בבנק או אצל ברוקר, וקנייה עצמית של מניות, אג"ח או קרנות סל (ETF).
סיכום
השורה התחתונה: שוק ההון הוא לא רק "של העשירים" או "של המקצוענים". כל מי שיש לו קרן פנסיה כבר משקיע בשוק ההון. ברגע שמבינים את היסודות (מניה = בעלות, אג"ח = הלוואה, בורסה = שוק), הכל נהיה הרבה פחות מפחיד. בשיעור הבא נשווה בין מניות לאגרות חוב ונבין מתי כדאי כל אחד מהם.