שוק ההון - העמקה: הבורסה הישראלית ואיך משקיעים בפועל

מושגי יסודשוק ההון - העמקה: הבורסה הישראלית ואיך משקיעים בפועל

צלילה מעמיקה לשוק ההון הישראלי: מדד ת"א-125, ערוצי ההשקעה המרכזיים, קרן פנסיה, קרן השתלמות והשקעה ישירה.

במאמר הקודם הכרנו את היסודות: מהי מניה, מהי אגרת חוב, ולמה הבורסה היא "שוק של השקעות". עכשיו נצלול לפרטים שמשנים את התמונה: איך הבורסה הישראלית עובדת בפועל, ואיך רוב הישראלים כבר משקיעים בלי לדעת.

הקשר הישראלי: איך זה עובד אצלנו?

הבורסה בתל אביב ומדד ת"א-125

הבורסה בתל אביב היא הבורסה המרכזית בישראל. המדד המוביל שלה נקרא ת"א-125. מדד הוא בעצם "ממוצע" שמייצג קבוצת מניות. ת"א-125 כולל את 125 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה בתל אביב, כמו טבע, בנק הפועלים, אלביט, ונייס (NICE). כשאומרים "הבורסה עלתה ב-1% היום", בדרך כלל מתכוונים שמדד ת"א-125 עלה.

איך ישראלים בדרך כלל משקיעים?

רוב הישראלים כבר משקיעים בשוק ההון, גם אם הם לא יודעים את זה. הנה שלושת הערוצים המרכזיים:

• קרן פנסיה (וביטוח מנהלים): הכסף שהמעסיק מפריש מדי חודש מושקע בשוק ההון. זו בעצם ההשקעה הראשונה שלכם, גם אם מעולם לא פתחתם חשבון מסחר.
• קרן השתלמות: הטבה פופולרית שגם מושקעת בשוק ההון. אפשר למשוך אחרי 6 שנים, ללא מס רווחי הון (עד תקרה).
• השקעה ישירה: פתיחת חשבון מסחר בבנק או אצל ברוקר, וקנייה עצמית של מניות, אג"ח או קרנות סל (ETF).

מה ההבדל בין שלושת הערוצים?

שלושת הערוצים מובילים כולם לאותו מקום, שוק ההון, אבל הם נבדלים בשאלה מי מנהל את הכסף, מתי אפשר להגיע אליו ועד כמה אתם מעורבים בהחלטות. הטבלה הבאה מסכמת את ההבדלים באופן איכותי:

מושגי מפתח

הבורסה המרכזית בישראל היא הבורסה בתל אביב, והמדד המוביל שלה הוא ת"א-125, הכולל את 125 החברות הגדולות ביותר הנסחרות בה (כמו טבע, בנק הפועלים, אלביט ונייס). רוב הישראלים כבר משקיעים בשוק ההון גם בלי לדעת, דרך שלושה ערוצים מרכזיים: קרן פנסיה וביטוח מנהלים (הכסף שהמעסיק מפריש מדי חודש מושקע בשוק ההון), קרן השתלמות (שניתן למשוך אחרי 6 שנים ללא מס רווחי הון עד תקרה), והשקעה ישירה דרך חשבון מסחר בבנק או אצל ברוקר. כלומר שוק ההון אינו רק "של העשירים" או "של המקצוענים": כל מי שיש לו קרן פנסיה כבר משקיע בו.