קופת גמל לפיצויים
הקופה שמחזיקה את כספי הפיצויים שלכם בנפרד מקרן הפנסיה, ולמה חשוב לדעת עליה
בקצרה
קופת גמל לפיצויים היא קופה ייעודית שבה המעסיק מפקיד את כספי הפיצויים של העובד. בחלק ממקומות העבודה, במקום להפקיד את רכיב הפיצויים לקרן הפנסיה, המעסיק מפקיד אותו בנפרד לקופת גמל ייעודית. ההבדל חשוב, כי הוא משפיע על הנזילות, המיסוי, וזכויות העובד בעת עזיבה.1
למה קופה נפרדת?
פיצויים בפנסיה מול קופה נפרדת
בקרן פנסיה: כספי הפיצויים מעורבים עם התגמולים בחשבון אחד. משיכת פיצויים פוגעת בצבירה הפנסיונית.
בקופת גמל לפיצויים: הכסף נפרד לחלוטין. אפשר למשוך פיצויים בלי לפגוע בפנסיה, ואפשר לנהל את ההשקעה בנפרד.
| מאפיין | פיצויים בקרן הפנסיה | קופת גמל לפיצויים נפרדת |
|---|---|---|
| היכן מוחזק הכסף | בחשבון אחד יחד עם רכיב התגמולים | בקופה ייעודית, בנפרד מהחיסכון לקצבה |
| משיכת פיצויים | פוגעת ישירות בצבירה הפנסיונית ובקצבה הצפויה | אפשרית בלי לגעת בחיסכון הפנסיוני |
| ניהול ההשקעה | כפוף למסלול של קרן הפנסיה | ניתן לנהל בנפרד ובמסלול השקעה נפרד |
| זכאות לכסף בעזיבה | תלויה בסעיף 14 ובסיבת העזיבה | תלויה בסעיף 14 ובסיבת העזיבה |
| מיסוי במשיכה | פטור עד התקרה לכל שנת ותק, ומעבר לכך מס שולי | פטור עד התקרה לכל שנת ותק, ומעבר לכך מס שולי |
מה קורה בעזיבה?
- פיטורים: כספי הפיצויים בקופה שלכם. אפשר למשוך (עם מס על סכום מעל הפטור) או להשאיר ברצף פיצויים
- התפטרות עם סעיף 14: גם במקרה של התפטרות, הכסף בקופה שייך לעובד (אם חל סעיף 14)
- התפטרות ללא סעיף 14: המעסיק יכול לבקש את הכסף חזרה (שחרור כספים נתון להחלטת המעסיק)
מיסוי פיצויים
הפטור ממס על כספי פיצויים עומד על עד 13,750 ₪ לכל שנת ותק.2 כסף מעל הפטור חייב במס הכנסה לפי מדרגת המס השולית שלכם. אם אתם עוזבים מקום עבודה ועוברים למקום חדש, כדאי לשקול רצף פיצויים, להשאיר את הכסף בקופה וליהנות מפטור בפרישה.
בררו היכן כספי הפיצויים שלכם
רבים מהעובדים בישראל לא יודעים אם כספי הפיצויים שלהם מופקדים בקרן הפנסיה או בקופה נפרדת. היכנסו לאתר הר הכסף של רשות שוק ההון כדי לאתר את כל החסכונות שלכם, כולל קופות פיצויים "אבודות".3
העברתי פיצויים לקופת גמל עצמאית, האם אשלם מס במשיכה?
כן, אבל רק על חלק מהכסף. כשאתם מעבירים כספי פיצויים לקופת גמל עצמאית באמצעות טופס 161, חשוב להבחין בין שני רכיבים נפרדים. הקרן היא סכום הפיצויים המקורי שהפקדתם, והרווחים הם התשואה שהכסף צבר בקופה לאורך השנים. כל רכיב ממוסה אחרת.2
הקרן שנכנסה לפטור בעת הפרישה כבר מוצתה מבחינת המס, ולכן משיכתה לא חייבת במס נוסף. הרווחים שנצברו על הכסף בקופה, לעומת זאת, חייבים במס רווחי הון בשיעור 25% על הרווח הריאלי (הרווח שמעבר לעליית המדד).4 זה אותו שיעור שחל על רוב מכשירי ההשקעה בישראל.
רצף פיצויים דוחה את המס, לא מבטל אותו
בחירה ברצף פיצויים בטופס 161 משאירה את כספי הפיצויים בקופה ודוחה את אירוע המס לעתיד. זה כלי תכנון חזק, אבל חשוב להבין: המס על החלק החייב לא נמחק, הוא רק נדחה. כשתמשכו את הכסף בהמשך, החבות תיבחן מחדש לפי מדרגות המס שלכם באותו מועד ולפי הרווחים שנצברו.2
איך פריסת מס מקטינה את החבות?
פריסת מס היא פיזור של סכום הפיצויים החייב על פני כמה שנות מס, במקום מיסוי הכל בשנה אחת.2 מכיוון שמס הכנסה בישראל פרוגרסיבי, פיזור ההכנסה על פני מספר שנים יכול להוריד אתכם למדרגת מס נמוכה יותר בכל שנה, ובכך לחסוך אלפי שקלים. הפריסה רלוונטית במיוחד בפרישה, כשההכנסה השוטפת לרוב נמוכה יותר מבתקופת העבודה.
הדוגמה הבאה ממחישה את ההבדל בין משיכת סכום חייב בבת אחת לבין פריסה על פני שלוש שנים. המספרים להמחשה בלבד ומבוססים על מדרגות המס.2
| תרחיש | הכנסה חייבת מהפיצויים | מדרגת מס משוערת | מס משוער |
|---|---|---|---|
| משיכה בשנה אחת | 150,000 ₪ | 31% | כ-46,500 ₪ |
| פריסה ל-3 שנים | 50,000 ₪ בכל שנה | 14% | כ-21,000 ₪ סך הכל |
בדוגמה זו, פריסה על פני שלוש שנים מורידה את חבות המס מכ-46,500 ₪ לכ-21,000 ₪, חיסכון של כ-25,500 ₪. זאת מכיוון שכל 50,000 ₪ נכנסים למדרגת מס נמוכה יותר מאשר 150,000 ₪ בבת אחת. הסכומים תלויים בהכנסות נוספות שלכם ובמדרגות המס שיחולו בכל שנה.
איך בודקים מה נבחר בטופס 161?
טופס 161 ונספחיו קובעים אם בחרתם בפטור, ברצף פיצויים, ברצף קצבה או בפריסת מס. עותק של הטופס נמצא אצל המעסיק היוצא ואצל החברה המנהלת של הקופה. אם אינכם בטוחים מה סומן, בקשו עותק מהגוף המנהל לפני ביצוע משיכה, כי הבחירה משפיעה ישירות על חבות המס.
רוצים להעמיק מעבר להגדרה? המדריך המלא סעיף 14: המדריך המלא מסביר מתי כספי הפיצויים שייכים לכם במלואם, גם בהתפטרות, ומה חשוב לבדוק בעזיבת עבודה. בדרך שווה להכיר גם את המושגים רצף פיצויים וטופס 161, ששניהם עומדים בלב ההחלטה מה לעשות עם כספי הפיצויים בקופה בעת עזיבה.
שאלות נפוצות
כשמעבירים כספי פיצויים לקופת גמל עצמאית בטופס 161, הקרן שנכנסה לפטור אינה ממוסה שוב, אך הרווחים שנצברו בקופה חייבים במס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי. רצף פיצויים דוחה את המס ולא מבטל אותו, ופריסת מס יכולה להקטין את החבות בעשרות אלפי שקלים.
כן, אבל רק על הרווחים. הקרן שנכנסה לפטור בעת הפרישה כבר מוצתה מבחינת המס, ולכן משיכתה אינה חייבת במס נוסף. הרווחים שהכסף צבר בקופה חייבים במס רווחי הון בשיעור 25% על הרווח הריאלי, אותו שיעור שחל על רוב מכשירי ההשקעה בישראל. כדאי לבדוק בטופס 161 איזה מסלול נבחר, כי הבחירה משפיעה ישירות על חבות המס.
בקרן פנסיה, כספי הפיצויים מעורבים עם כספי התגמולים בחשבון אחד. אם תמשכו את הפיצויים, הצבירה הפנסיונית שלכם תיפגע. בקופת גמל לפיצויים, הכסף נפרד לחלוטין. אפשר למשוך פיצויים בלי לגעת בפנסיה, ואפשר לנהל את ההשקעה בנפרד. כדאי לבדוק בתלוש השכר או אצל מחלקת משאבי אנוש לאן מפקיד המעסיק את רכיב הפיצויים.
רצף פיצויים פירושו להשאיר את כספי הפיצויים בקופה כשעוברים בין מעסיקים, במקום למשוך אותם. היתרון המרכזי הוא חיסכון במס: הכסף ממשיך לצבור תשואה, ובפרישה תיהנו מפטור ממס מורחב על כל הסכום המצטבר. אם אתם לא צריכים את הכסף באופן מיידי ויש לכם הכנסה שוטפת ממקום העבודה החדש, רצף פיצויים הוא בדרך כלל הבחירה הנכונה.
הפטור ממס על כספי פיצויים הוא עד 13,750 שקל לכל שנת ותק בשנת 2026. כסף מעל סכום הפטור חייב במס הכנסה לפי מדרגת המס השולית שלכם. למשל, אם עבדתם 5 שנים, הפטור הוא עד כ-68,750 שקל. כל סכום מעבר לזה ימוסה כהכנסה רגילה, ופריסת מס יכולה להקטין את החבות. לכן, עבור עובדים עם ותק ארוך ושכר גבוה, רצף פיצויים עדיף לרוב מבחינה מיסויית.
כניסה לאתר הר הכסף של משרד האוצר מאפשרת לאתר את כל החסכונות הפנסיוניים שלכם, כולל קופות פיצויים "אבודות" ממעסיקים קודמים. בנוסף, בתלוש השכר ניתן לראות לאן מופקדים כספי הפיצויים. אם אתם עובדים כיום, פנו למחלקת משאבי אנוש ובקשו פירוט של הקופות שמנוהלות עבורכם.
- משרד האוצר. "קופות גמל ופיצויים: מדריך לעובד" gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- רשות המסים בישראל. "פטור ממס על פיצויי פיטורין", כולל תקרת פטור ופריסת מס gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 16/06/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "הר הכסף: אתר לאיתור חסכונות" gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- רשות המסים בישראל. "מיסוי רווחים בקופת גמל: מס רווחי הון על רווח ריאלי" gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 16/06/2026
מושגי מפתח
שחרור כספים
החלטת המעסיק לשחרר את כספי הפיצויים לעובד בעת עזיבה. כשחל סעיף 14, הכסף משוחרר אוטומטית. ללא סעיף 14, ההחלטה בידי המעסיק.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות