טופס 867א
החלק המפורט של טופס 867 שכולל כל עסקה שנסגרה השנה, חיוני לחישוב רווח ריאלי מדויק ולקיזוז הפסדים.
בקצרה
מה זה טופס 867א?
טופס 867א הוא ההמשך המפורט של טופס 867 הבסיסי. בעוד ש-867 מספק סיכומים שנתיים ברמת קטגוריה (סך רווחי הון, סך דיבידנדים, סך ריבית), 867א נותן פירוט עסקה-עסקה. לכל עסקה שנסגרה הטופס מציג: שם הנייר ומספר ISIN, תאריך רכישה, תאריך מכירה, מחיר רכישה, מחיר מכירה, כמות, עלות כוללת, תמורה כוללת, רווח או הפסד נומינלי, רווח או הפסד ריאלי (אחרי הצמדה למדד), ומס שנוכה.1
זהו למעשה פנקס העסקאות הפורמלי של התיק מבחינת מס. המונח רווח ריאלי מיוחד לישראל: חישוב המס נעשה אחרי הצמדה למדד המחירים לצרכן, כך שרווח נומינלי יכול להיות רווח ריאלי אפסי אם האינפלציה הייתה גבוהה. ההבחנה הזאת חיונית לחישוב חבות המס האמיתית של כל עסקה בתיק.
איך טופס 867א עובד בפועל?
הבנק או בית ההשקעות מפעיל מערכת שמחשבת על כל פוזיציה שנמכרה את העלות המקורית (כולל עמלות והצמדה למדד לפי סוג הנייר), ומשווה אותה לתמורה נטו. ההפרש הוא הרווח או ההפסד. בהתאם למעמד המשקיע (יחיד, חברה, קרן) המערכת מיישמת את שיעור המס החוקי, שהוא 25% לרווח ריאלי ביחיד.2
הפירוט המלא נשלח ללקוח כחלק מטופס 867 השנתי. משקיע שרוצה להגיש דוח 1301 מלא, לערער על חישוב של בנק, או לבצע תכנון מס אמיתי חייב את הפירוט הזה. אג"ח צמוד מדד מחושב לפי תוספת הצמדה, מניות מחושבות לפי רווח נומינלי (לפי הרפורמה של 2003), וטופס 867א מציג את שני החישובים במקביל לפי סוג הנייר.
דוגמה: ניצול הפסדים ישנים מול רווח חדש
אורית החזיקה במניה ישראלית שקנתה ב-2023 ב-50,000 ש"ח. ב-2025 היא מכרה אותה ב-85,000 ש"ח, כלומר רווח של 35,000 ש"ח, והבנק ניכה 8,750 ש"ח במקור. בטופס 867א היא רואה גם שהיא מחזיקה הפסדי הון להעברה מ-2022 של 12,000 ש"ח. כשהיא מגישה דוח, היא מקזזת את ההפסדים, וחבות המס נטו שלה על הרווח היא על 23,000 ש"ח בלבד, כלומר 5,750 ש"ח. היא מקבלת החזר מס של 3,000 ש"ח. בלי הפירוט ב-867א, היא לא הייתה יכולה להוכיח שההפסדים מ-2022 עדיין זמינים לקיזוז.
מתי אתם חייבים את 867א ולא רק את 867?
זו שאלת הלוקט המרכזית של משקיעים פרטיים. ברוב המקרים היומיומיים, טופס 867 הבסיסי מספיק לבדיקת החזר מס פשוט. 867א נדרש בארבעה תרחישים עיקריים שבהם אי אפשר להסתמך על הסיכום לבדו.
- הגשת דוח 1301 מלא: כחלק מחובת דיווח שנתית של מי שחייב בהגשה.
- ערעור על שומת מס: או ערעור על חישוב של הבנק כאשר המשקיע סבור שהוא שגוי.
- תכנון מס מפורט: כולל Tax Loss Harvesting בסוף שנה, שבו חשוב לדעת בדיוק איזו פוזיציה מפסידה ומתי קנו אותה.
- חישוב חבות מס של משקיע זר או תושבות משתנה: מצב שבו צריך לפרט כל עסקה לפי מעמד המשקיע בתאריך שלה.
עבור משקיע פרטי שרק מעוניין בהחזר מהיר דרך מסלול החזר מס אוטומטי של רשות המסים, לרוב 867 הרגיל מספיק. אבל ברגע שנכנסים לחישובים מדויקים יותר, 867א הופך לחובה.
טעויות נפוצות עם טופס 867א
הטעות הראשונה היא הסתמכות רק על 867 הכללי, ומפספסים פרטים ברמת עסקה שדרושים לקיזוז הפסדים ישנים ולחישוב מדויק של חבות המס. השנייה היא אי בדיקת חישוב העלות של הבנק, כי לעיתים הבנק מתייחס לעמלות או להצמדות באופן שגוי, וזה מתגלה רק ב-867א. השלישית היא לא לעדכן את הבנק על עסקאות חוץ-בנקאיות כמו ירושה או העברה בין תיקים, מה שגורם ל-867א להציג עלות שגויה. הרביעית היא שמשקיעים במניות זרות מחמיצים את העובדה שבחלק מהניירות יש גם מס אמריקאי במקור שניתן לקיזוז, והמידע קיים ב-867א אך לא ב-867 הבסיסי.
טיפים מעשיים
אם אתם עושים Tax Loss Harvesting בסוף שנה, הדפיסו את 867א באמצע דצמבר ובצעו את ההחלטות על בסיס פוזיציות פתוחות לצד היסטוריה שנתית. השוו את עלויות הרכישה ב-867א עם האישורים ההיסטוריים של הקניות, וסטיות הן דגל אדום שמחייב בירור מידי עם הבנק. שמרו את 867א לאורך שבע שנים לפחות, כי זה זמן ההתיישנות ההארוך ביותר של רשות המסים על שומות, ואתם עלולים להזדקק לטופס גם שנים אחרי. משקיעים בעלי חשבונות מרובים חייבים לרכז את כל טפסי 867א במקום אחד באקסל או בתוכנה לפני חישוב קיזוז כולל, כי רק כך אפשר לראות את התמונה המלאה.
סיכום
שאלות נפוצות
הטופס נמצא בלשונית אישורי מס בפורטל הדיגיטלי של הבנק או בית ההשקעות, לצד טופס 867 הבסיסי. אם אינו מופיע, יש לפנות לשירות לקוחות ולבקש הפקה ידנית.
פונים לבנק עם אסמכתאות לעלות הנכונה (אישורי קנייה, טפסי העברה, אישורי ירושה). הבנק יכול לתקן את החישוב ולהפיק טופס מעודכן.
לא. הטופס מציג רק עסקאות שנסגרו השנה, ולכן יש להן חבות מס. פוזיציות פתוחות בסוף שנה אינן נכללות כי טרם מומשה חבות.
רווח נומינלי הוא הפרש מחירים פשוט. רווח ריאלי הוא אחרי הצמדה למדד המחירים (בניכוי אינפלציה), וזה הערך שעליו משלמים מס של 25% במניות ישראליות.
הטופס מציג את הרווחים בדולרים ובשקלים (לפי שער ביום העסקה), ואת המס האמריקאי שנוכה במקור (לעיתים 25% על דיבידנד), לצד המס הישראלי המשלים.
מושגים קשורים
מס רווחי הון
החישוב המרכזי שהטופס תומך בו, ברמת כל עסקה בנפרד לפי סוג הנייר והתקופה.
מס רווח הון ריאלי
ההבחנה הקריטית לחישוב ב-867א. רווח ריאלי הוא מה שנשאר אחרי הצמדה למדד, וזה מה שחייב במס.
קיזוז הפסדי הון
האסטרטגיה שמחייבת את הפירוט. בלי 867א אי אפשר לחשב בדיוק איזה הפסד מקזז איזה רווח.
מס על רווח אינפלציוני
רלוונטי למניות ישנות לפני 2003 ולאג"ח צמוד מדד. 867א מציג את החישוב במקביל לרווח הריאלי.
מס על דיבידנד
מופיע במקביל בטופס. כל דיבידנד מצוין בנפרד עם המס שנוכה ועם מקור התשלום.
דוח שנתי (מס)
ההקשר הפורמלי להגשת 867א. רוב המשקיעים יזדקקו לו רק כשהם נדרשים להגיש דוח מלא.
מייסד
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות