טופס 867
האישור השנתי שבנק או בית השקעות שולח למשקיע עם סיכום רווחי הון, דיבידנדים, ריבית ומס שנוכה במקור.
בקצרה
מה זה טופס 867?
טופס 867 הוא אישור שנתי מיוחד לתחום ההשקעות בהון, שבו המוסד הפיננסי (בנק, בית השקעות, ברוקר) מסכם עבור כל לקוח את כל פעולות המס שבוצעו בחשבונו במהלך שנת המס. הטופס מחולק לארבעה חלקים עיקריים שמאפשרים תמונת מצב מלאה: רווחי הון, דיבידנדים, ריבית, והפסדים להעברה.1
חלק א מציג רווחי הון והפסדי הון ממכירת ניירות ערך ישראלים ובינלאומיים. חלק ב כולל דיבידנדים והכנסות מדיבידנד, כולל מס שנוכה במקור. חלק ג כולל ריבית על פיקדונות, אג"ח ומוצרים פיננסיים דומים. חלק ד מפרט הפסדים להעברה לשנים הבאות. הבנקים וברוקרים מנכים במקור 25% מרווחי הון ראליים, 25% מדיבידנד, ו-15% עד 25% מריבית על פיקדונות לפי סוג המוצר.
איך טופס 867 עובד בפועל?
במהלך השנה, הבנק או בית ההשקעות מבצע ניכוי אוטומטי בכל אירוע מס. כל מכירת נייר עם רווח גורר ניכוי 25% מהרווח, כל דיבידנד גורר ניכוי 25%, וכל קופון אג"ח או ריבית פיקדון גורר ניכוי לפי השיעור המתאים. בסוף השנה, מערכת המסחר מסכמת את כל האירועים ומפיקה אוטומטית את הטופס, שנשלח ללקוח דרך הפורטל האישי.2
הלקוח משתמש בו לאחד משלושת הדברים: לבדוק אם מגיע לו החזר מס (למשל אם חבות המס האמיתית שלו נמוכה מהמס שנוכה, מצב נפוץ עקב קיזוזי הפסדים), כבסיס למילוי דוח 1301 אם הוא חייב בהגשה, ולתכנון מס לשנת המס הבאה. החל מ-2021, רשות המסים מאפשרת למשקיעים פרטיים לקבל החזר מס אוטומטי דרך מסלול מהיר, שבו המערכת של הרשות מצליבה את טפסי 867 עם נתוני ההכנסה ומחזירה את הכסף בלי צורך בפקיד.
דוגמה: משקיע שמחזיר מס ברבעון הראשון
יוני משקיע פרטי בתיק של 350,000 ש"ח דרך בית השקעות ישראלי. ב-2025 הוא מכר מניה ברווח של 40,000 ש"ח (הבית ניכה 10,000 ש"ח במקור). הוא גם הפסיד 15,000 ש"ח ממניה אחרת שמכר, וקיבל 5,000 ש"ח דיבידנד (ניכוי של 1,250 ש"ח). בטופס 867 שהוא קיבל במרץ 2026, הוא רואה: רווחי הון ברוטו 40,000 ש"ח, הפסדי הון 15,000 ש"ח, רווח הון נטו 25,000 ש"ח, מס חוקי 6,250 ש"ח, מס שנוכה בפועל 11,250 ש"ח. הוא מגיש דרך המסלול המהיר של רשות המסים וחוזר לו כ-5,000 ש"ח תוך שבועיים.
איך קוראים טופס 867: מדריך שדה-שדה
זו השאלה הכי נפוצה של משקיעים בגוגל. הטופס בנוי לפי מבנה קבוע שזהה ברוב המוסדות, ומחולק לחלקים שמשקפים את סוגי האירועים השונים החייבים במס.
- פרטי הנישום: שם, ת"ז, סוג החשבון (יחיד, חברה, קרן נאמנות).
- חלק א - רווחי הון: שורות לפי סוגי ניירות (מניות ישראליות, זרות, אג"ח, תעודות סל) עם שדות תמורה, עלות, רווח או הפסד, ומס שנוכה. חשוב לזכור שהטופס מציג רק את המס שנוכה בפועל, לא את חבות המס המדויקת.
- חלק ב - דיבידנדים: סכום ברוטו של דיבידנד ומס שנוכה, ברמת פירוט של ניירות מסוימים.
- חלק ג - ריבית ודומיה: ריבית על פיקדונות, קופונים של אג"ח, ריבית על אג"ח צמודה, והמס שנוכה על כל אחד.
- חלק ד - הפסדים להעברה: פירוט הפסדי הון שלא קוזזו בשנה הנוכחית ומותרים להעברה לשנה הבאה (עד שבע שנים).
- חלק ה - מידע למשקיע זר או דואל-ליסטינג: רלוונטי לקרנות איריות ול-ETF זרים שנסחרים בישראל.
טעויות נפוצות עם טופס 867
הטעות הראשונה היא להניח שהמס שנוכה במקור הוא המס הסופי. זו טעות, כי הרווח נטו של הלקוח אחרי קיזוזים יכול להיות נמוך בהרבה מהמס שנוכה, וזה המקום שבו חוזרים כסף. השנייה היא אי איסוף טפסי 867 מכל הברוקרים והבנקים, ויש משקיעים עם חשבונות בשלושה מקומות שונים שמפספסים כסף רק כי לא אספו את כל הטפסים. השלישית היא התעלמות מטופס 867 של ברוקר זר, ומשקיעים שפעילים דרך Interactive Brokers או אחרים חייבים לצרף גם את דוח ה-1099 הזר (המקבילה) או דרישה לתרגום. הרביעית היא אי הבנה שהטופס כולל רק סגירת פוזיציות, ופוזיציות פתוחות אינן בטופס כי עדיין לא מומשה חבות מס.
טיפים מעשיים
השתמשו בטופס 867 בסוף כל שנה כדי לזהות אפשרויות לקיזוז הפסדים (Tax Loss Harvesting), ואם יש לכם רווחים מכרו לפני 31 בדצמבר נייר מפסיד לקיזוז. אם הטופס מראה הפסדי הון להעברה, סמנו בלוח השנה כמה שנים יש לכם עד שהם יפוגו (עד שבע שנים מסוף שנת המקור). משקיעים פעילים במספר ברוקרים צריכים לאחד את הנתונים במערכת נפרדת לפני הגשת דוח 1301, כי כל ברוקר מספק רק תמונה חלקית. צרו הרגל לקרוא את הטופס מיד כשהוא מגיע במרץ ולא רק ברגע הגשת הדוח, כי תיקון טעויות מוקדם הוא הרבה יותר פשוט.
חשוב לדעת
אם הניכוי במקור שמופיע בטופס 867 גבוה מחבות המס האמיתית שלכם, אתם זכאים להחזר מס. זה קורה כשיש לכם הפסדים שקיזזתם בחשבון אחר, או כשההכנסה הכוללת שלכם במדרגת מס נמוכה. משקיעים פרטיים רבים בישראל מחמיצים החזר של 3,000 עד 15,000 ש"ח בשנה רק כי הם לא קוראים את טופס 867 ולא מגישים בקשה. מסלול ההחזר המהיר של רשות המסים לוקח כחמש עשרה דקות.3
שאלות נפוצות
הבנקים ובתי ההשקעות חייבים להנפיק אותו עד סוף מרץ של השנה העוקבת. לרוב הוא מגיע פברואר-מרץ ומועבר דרך הפורטל הדיגיטלי של הבנק או הברוקר.
לא בהכרח. משקיעים פשוטים עם תיק ישראלי בלבד יכולים לעיתים להסתפק בהחזר מהיר על בסיס 867, אך מי שיש לו הכנסות זרות, מספר חשבונות, או פעילות מסחר משמעותית צריך להגיש דוח 1301 מלא.
הפסדי הון שלא היו מולם רווחים מספיקים לקיזוז בשנה הנוכחית. הם נשמרים ומועברים לשנים הבאות (עד שבע שנים) וניתן להשתמש בהם לקיזוז רווחים עתידיים.
כן, ואתם חייבים לצרף את שניהם בעת הגשת דוח שנתי. כל בנק יודע רק על הפעילות בחשבון שלו ולא רואה את הצד השני.
לא ישירות. ברוקרים זרים מפיקים דוחות מקבילים (כמו 1099 אמריקאי), והמשקיע צריך להשתמש בהם יחד עם תרגום או עם גיליון סיכום כדי למלא את דוח 1301 הישראלי.
867 הוא הסיכום הכללי. 867א הוא הגרסה המפורטת שכוללת פירוט של כל עסקה בנפרד, ונדרש לחישובי קיזוז הפסדים מדויקים ולהגשת דוח שנתי מלא.
- רשות המסים, דף רשמי gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- רשות ניירות ערך, הנחיות להנפקת 867 new.isa.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- מדריך משקיעים לטופס 867 finance.experts-il.com ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- בנק מזרחי טפחות, הסבר על טופס 867 mizrahi-tefahot.co.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
מושגים קשורים
מס רווחי הון
עיקר התוכן של הטופס. כל סגירה של פוזיציה ברווח חייבת בו, וטופס 867 מסכם את הניכוי.
קיזוז הפסדי הון
האסטרטגיה שהטופס מאפשר. בלעדיו אי אפשר להוכיח שהפסד מסוים אכן קיים ומותר לקיזוז.
מס על דיבידנד
חלק ב של הטופס. מציג את הדיבידנדים שהתקבלו ואת המס שנוכה במקור עליהם.
החזר מס
התוצאה הנפוצה של קריאה נכונה של הטופס. כשהמס שנוכה גדול מחבות המס, מגיע החזר.
מס על הכנסות ריבית
חלק ג של הטופס. מסכם את הריבית שהתקבלה על פיקדונות ועל אג"ח ואת המס שנוכה.
ניכוי מס במקור
המנגנון שהטופס מתעד ומאפשר לקזז בעת הגשת דוח שנתי או בקשת החזר מס.
מייסד
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות