קרן בערבות מדינה לעסקים קטנים
קרן בערבות מדינה אינה הלוואה מהמדינה: הכסף מגיע מבנק או מגוף חוץ-בנקאי, והמדינה רק ערבה לחלק ממנו, כדי שעסק בלי בטוחות מספיקות יוכל בכל זאת ללוות.
בקצרה
בקרן להלוואות בערבות המדינה לעסקים קטנים ובינוניים המדינה אינה המלווה ואינה מוזילה לכם את החוב: היא מוזילה את הסיכון של מי שמלווה. אתם עדיין משלמים עמלת ערבות ואגרת הגשה, עדיין מעמידים בטוחה, וברוב המסלולים חותמים ערבות אישית. בדרך יש גם שתי תחנות שאין באשראי עסקי רגיל: גוף מתאם מטעם המדינה שבודק את הבקשה, וועדת אשראי משותפת שמחליטה עליה.
מי מלווה לכם את הכסף בקרן בערבות מדינה?
גוף פיננסי פרטי, לא המדינה. את ההלוואה מעמיד לכם בנק או גוף חוץ-בנקאי, שנקרא בשפת הקרן "נותן אשראי", והמדינה ערבה רק לחלק מהסכום. 1 את הקרן מנהל אגף החשבת הכללית במשרד האוצר, שקובע את המדיניות ומחליט על מסלולי הסיוע.1
ההבחנה הזו נשמעת טכנית והיא הכי מעשית שיש. אם המדינה הייתה המלווה, היא הייתה קובעת את הריבית. מכיוון שהיא רק ערבה, נותן האשראי הוא שקובע את הריבית, והיא תהיה "כמקובל בשוק האשראי להלוואות מסוג זה". 4 החשב הכללי מבצע בקרות כדי לוודא שהריביות המאושרות אכן כמקובל בשוק, בהינתן שיעור ערבות המדינה להלוואה, אבל התוצאה היא מחיר שנסגר מול נותן האשראי, ולא תעריף אחיד שמתפרסם מראש. 4 יש בכל זאת עוגן להשוואה: הקרן מפנה את בעלי העסקים לדוח הפעילות השנתי שלה, שבו מתפרסמים שיעורי הריבית הממוצעים בקרן. 4 זה המספר שמולו אפשר לבחון הצעה שקיבלתם.
איזו בעיה ערבות המדינה באמת פותרת?
היא פותרת קודם כול בעיית בטוחות. עסק קטן שאין לו נכס לשעבד נדחה לא בגלל שהתוכנית שלו רעה, אלא בגלל שאין לו במה לגבות את ההלוואה. ערבות המדינה נכנסת בדיוק לחלל הזה: היא מגבה חלק מהסכום, ולכן דרישות נותן האשראי בנושא בטוחות מקלות יותר. 1 במילון המונחים של הקרן זה מנוסח במפורש: הבטוחות "מוגבלות במסגרת תנאי הקרן לשיעור מופחת".5
הקרן עצמה מציגה גם יתרון בריבית, וכותבת שמסלולי ההלוואה ניתנים בתנאים פיננסיים נוחים ותחרותיים, "כמו ריביות נמוכות שלא תמיד אפשר להשיג בשוק החופשי ללא התערבות המדינה". 1 אבל למעט מסלולים שבהם הריבית נקבעה מראש, כמו מסלול הצפון, אין תעריף מובטח, והמחיר בסופו של דבר נסגר מול נותן האשראי.8
הרקע הסטטיסטי מסביר למה בכלל צריך כלי כזה. סקירה של מרכז המחקר והמידע של הכנסת מצאה שהריבית הבנקאית הממוצעת על אשראי לא צמוד לעסקים קטנים וזעירים הייתה 3.43% נכון לאוגוסט 2021, לעומת 2.69% לעסקים בינוניים ו-1.9% לעסקים גדולים. 10 ערבות המדינה עצמה ניתנת מתוקף חוק ערבויות מטעם המדינה, התשי"ח-1958. 11 בסעיף 3(ב) לחוק נקבע שסכום ערבויות המדינה שבתוקף, בכל המטרות יחד, לא יעלה על 10% מתקציב המדינה לאותה שנת כספים, ללא תקציב הפיתוח. 10 זו תקרה אחת שהקרן חולקת עם כל שאר ערבויות המדינה, ולא תקציב נפרד ובלתי מוגבל שלה. גם התקרה הזו אינה נעולה: סעיף 3(ג) מתיר לממשלה, בנסיבות חריגות ומטעמים מיוחדים, להגדיל את השיעור מ-10% ל-25% לתקופה של עד שנה וחצי.10
מה זה "גוף מתאם", ולמה הבקשה לא הולכת ישר לבנק?
הגוף המתאם הוא שכבת סינון שהמדינה הציבה לפני נותן האשראי. במילון הקרן אלה מוגדרים כמשרדי רואי חשבון שמונו על ידי המדינה לביצוע בדיקת נאותות לבקשות האשראי והגשת המלצות מקצועיות לוועדת האשראי. 5 בפועל הגוף המתאם בודק אם הבקשה והמסמכים עומדים בתנאי הסף, מעביר את התיק לכלכלן מטעמו שקובע פגישה עם העסק, ורק אחר כך מגבש המלצה.2
ההחלטה עצמה מתקבלת בוועדת אשראי שכוללת את נציגי המדינה, נציגי הגוף המתאם ונציגי נותן האשראי. 2 זה ההבדל המבני העיקרי בין המסלול הזה לבין פנייה ישירה לאשראי עסקי: שני גורמים נוספים צריכים לומר כן, ולכן זה גם לוקח יותר זמן.
מהם המסלולים, ובמה הם נבדלים זה מזה?
הקרן מפעילה תשעה מסלולים במקביל, וההבדל ביניהם אינו בכותרת אלא בארבעה מספרים: תקרת ההלוואה, תקופת ההחזר, שיעור ערבות המדינה והבטוחה שנותן האשראי רשאי לדרוש. שיעור הערבות עצמו לא קבוע גם בתוך מסלול, אלא נקבע לפי גודל העסק וסכום ההלוואה. 2 הפרמטרים בטבלה הבאה נכונים למועד הבדיקה בלבד.267812
שהתנאים אכן זזים אפשר לראות בעמוד ההודעות של הקרן. ב-15 ביולי 2026 הושק באתר "הנתיב המקוצר". מ-1 ביולי 2026 עסקים בינוניים במחזור של 25 עד 100 מיליון ש"ח נדרשים לצרף דוח כספי מבוקר. 14 הגרסה של הקרן שתוארה בסקירת הכנסת משנת 2022 עבדה במבנה אחר לגמרי: בטוחה של 25% מסכום ההלוואה ברוב סוגי העסקים, ושיעור ערבות שנקבע לפי סוג העסק. לעסק קטן נקבעו 70% להלוואה ראשונה ושנייה ו-60% מהשלישית ואילך, לעסק בינוני וליצואנים 70% להלוואה הראשונה ו-60% מהשנייה ואילך, ולעסק בהקמה 85% ל-300 אלף ש"ח הראשונים ו-70% ל-200 אלף הנוספים.10
| המסלול | תקרת ההלוואה | תקופת ההחזר | שיעור ערבות המדינה | בטוחה מרבית שנותן האשראי רשאי לדרוש |
|---|---|---|---|---|
| כללי ועסקים בהקמה (המספרים זהים, הזכאות שונה) | 500,000 ש"ח או 8% ממחזור המכירות ללא מע"מ, לפי הגבוה | שנה עד 5 שנים | 60% עד 85% | עד 15% מסכום ההלוואה |
| הון חוזר לטווח קצר | 500,000 ש"ח או 8% ממחזור המכירות ללא מע"מ, לפי הגבוה | שנה עד שנתיים | 60% עד 85% | עד 10% מסכום ההלוואה |
| השקעה בתעשייה (ותק 3 שנים ומעלה) | 15% ממחזור המכירות ללא מע"מ, או 90% מההשקעה, לפי הנמוך | שנה עד 12 שנים | 50% עד 60% | עד 30%; ברכישת נכס בר-שעבוד נרשם שעבוד ספציפי ולא נדרשות בטוחות נוספות |
| צפון (עד 9 ק"מ מגבול לבנון) | 500,000 ש"ח או 8% ממחזור המכירות ללא מע"מ, לפי הגבוה | שנה עד 7 שנים | 75% עד 90% | עד 5% מסכום ההלוואה |
ארבעה מסלולים נוספים אינם בטבלה: יצואנים, אנרגיה מקיימת, חקלאים ועמותות חברתיות. במסלול עמותות חברתיות הקרן כותבת במפורש שלא נלקחת ערבות אישית מגורמים רלוונטיים בעמותה, בשונה מהמסלול הכללי.13
עמודת תקופת ההחזר לא מספרת את כל הסיפור, כי אפשר לבקש גם גרייס. במסלול הכללי מדובר בעד שישה חודשים על תשלומי הריבית, ובמסלול הצפון בתקופת גרייס מרבית של 12 חודשים.28
שתי שורות בטבלה מלמדות את העיקרון. מסלול הצפון נועד לעסקים במרחק של עד 9 ק"מ מגבול לבנון, ושם ערבות המדינה היא הגבוהה בטבלה והבטוחה היא הנמוכה בה. גם הריבית נקבעה שם מראש: ריבית משתנה של פריים בתוספת 0.25%. בתמורה המסלול תחום בזמן, ובעמוד המסלול הקרן מציינת שבבקשות שמוגשות בו לא ניתן להגיש ערר ולא ניתן לגשת לנותן אשראי נוסף. בשאלות ותשובות של אותו מסלול נכתב שאחרי דחייה אפשר להגיש בקשה לנותן אשראי אחר בלי תקופת המתנה, ושכל עסק יכול להגיש בו עד שתי בקשות. המסלול פועל מ-6 באוגוסט 2025 ועד 30 בספטמבר 2026.8 בקצה השני נמצא מסלול ההשקעה בתעשייה: שם ערבות המדינה היא הנמוכה בטבלה, והבטוחה שאפשר לדרוש היא הגבוהה ביותר. 7 ככל שהמדינה נושאת בסיכון גדול יותר, כך היא גם מהדקת יותר את שאר התנאים.
כמה עולה הערבות עצמה?
זו העלות שרוב הטבלאות מפספסות, והיא מופיעה בתצהיר שהעסק חותם עליו מול הקרן: העמדת ההלוואה כפופה לתשלום עמלת ערבות בשיעור של בין 1% ל-2% מסך ההלוואה, כתלות במחזור המכירות השנתי של העסק, ונותן האשראי רשאי לגבות את העמלה הזו מן העסק. 3 זו לא עמלה של הבנק ולא ריבית: זה המחיר של הערבות, והוא נוסף על הריבית ולא במקומה.
לצד עמלת הערבות יש עלויות תהליך. אגרת ההגשה עומדת על 250 ש"ח ומשולמת בסיום מילוי הטופס, ואגרת הטיפול בערר על דחייה עומדת על 460 ש"ח, כשאת הערר אפשר להגיש בתוך 10 ימים מיום הדחייה. 2 האגרות משולמות בלי קשר לשאלה אם ההלוואה תאושר.
דוגמה: מה בדיוק משלמים על הלוואה של 300,000 ש"ח
נניח עסק שמבקש 300,000 ש"ח במסלול הכללי, ושהמדינה קבעה עבורו ערבות של 70%. עמלת הערבות, בטווח של 1% עד 2%, מסתכמת ב-3,000 עד 6,000 ש"ח. אגרת ההגשה מוסיפה 250 ש"ח. הבטוחה שנותן האשראי רשאי לדרוש במסלול הזה מוגבלת ל-15%, כלומר עד 45,000 ש"ח. הערבות האישית שהבעלים חותמים עליה היא על מלוא 300,000 ש"ח, ולא על החלק שאינו מגובה. החלק שערבות המדינה אינה מכסה הוא 90,000 ש"ח, ואת החשיפה עליו נותן האשראי מגבה בבטוחה ובערבות האישית. כל אלה עלויות ותנאים שנצברים עוד לפני שקל אחד של ריבית.
מה עדיין נדרש מכם, למרות שהמדינה ערבה?
כמעט הכול. אותו תצהיר קובע שהעמדת ההלוואה כפופה להמצאת בטוחות הנדרשות על ידי נותן האשראי לשביעות רצונו המלאה, וכן לערבות אישית של הבעלים על מלוא סכום ההלוואה. 3 באתר הקרן נכתב במפורש שקבלת הלוואה מחייבת העמדת ערבות אישית, בהתאם להוראות נותן האשראי, למעט במסלול עמותות חברתיות.4
היקף הערבות האישית תלוי בגודל העסק. בעסק שמחזור המכירות השנתי שלו עד 25 מיליון ש"ח נדרשת ערבות מכל בעלים שמחזיק 5% ומעלה, בסכום שלא יפחת ממלוא סכום ההלוואה. בעסק שמחזורו עולה על 25 מיליון ש"ח ויש בו יותר מבעל מניות אחד, הכלל אחר. הערבות של כל בעל מניות היא לפחות פעמיים שיעור ההחזקה שלו ולא יותר ממלוא ההלוואה, כך שמי שמחזיק 25% ערב ל-50%. 4 במסלול הצפון הקרן מציינת שהערבות האישית ניתנת לעיתים בשיעורים מופחתים ביחס למסלול הרגיל, לפי מאפייני הבקשה והעסק.8
והנקודה החדה ביותר, שנמצאת באותו מסמך: ערבות המדינה אינה מפחיתה מההתחייבות המלאה של הבעלים לפירעון ההלוואה, וחילוט ערבות המדינה לא ימנע את המשך הליכי הגבייה נגדם בגין מלוא סכום ההלוואה. 3 במילים אחרות, הערבות מגנה על המלווה מפני הפסד, לא על הלווה מפני חוב. מי שקורא "ערבות מדינה" ומבין "המדינה תשלם במקומי" קרא הפוך.
יש גם התניות התנהגותיות. התצהיר מגביל את משיכת המשכורת מהעסק לארבע פעמים השכר הממוצע במשק (דיבידנד נספר בתוך התקרה הזו), ואוסר משיכות הון, החזר הלוואות בעלים ודמי ניהול כל עוד ההלוואה לא נפרעה במלואה. 3 מצד שני, יש גם הקלה מובנית: לאחר פירעון של 65% מקרן ההלוואה קמה זכאות להתאמת בטוחות אוטומטית, בכפוף לכך שההלוואה שולמה כסדרה ואין שינוי בסיכון.4
| היבט | הלוואה במסלול הקרן | אשראי עסקי ללא ערבות מדינה |
|---|---|---|
| מי מעמיד את הכסף | נותן אשראי פרטי: בנק או גוף חוץ-בנקאי מפוקח | אותו סוג גוף בדיוק |
| מי בודק ראשון | גוף מתאם מטעם המדינה, לפני שהתיק מגיע לנותן האשראי | נותן האשראי, ישירות |
| מי מאשר | ועדת אשראי עם נציגי המדינה, הגוף המתאם ונותן האשראי | נותן האשראי לבדו |
| בטוחות | מוגבלות בתנאי הקרן לשיעור מופחת מסכום ההלוואה | לפי דרישת נותן האשראי, בלי תקרה שנקבעה מראש |
| ערבות אישית | נדרשת כמעט תמיד: על מלוא הסכום עד מחזור של 25 מיליון ש"ח, ומעליו לפי שיעור ההחזקה. לא נדרשת במסלול עמותות חברתיות | לפי דרישת נותן האשראי |
| עלות ייעודית | עמלת ערבות של 1% עד 2%, ואגרת הגשה | אין עמלת ערבות ואין אגרת הגשה |
| מי קובע את הריבית | נותן האשראי, כמקובל בשוק להלוואות מסוג זה | נותן האשראי |
| מי נפגע אם לא תשלמו | אתם, במלוא הסכום; המדינה מפצה את המלווה וחוזרת אליכם | אתם |
כמה זמן זה לוקח, וכמה בקשות בכלל מאושרות?
לוח הזמנים הוא החיסרון המובנה של הכלי הזה. אתר הקרן מפרסם "נתיב מקוצר" של כשלושה שבועות, אבל הוא מותנה בשמונה תנאים במצטבר, ובהם מחזור פעילות שנתי נמוך מ-2.5 מיליון ש"ח, יחס אובליגו בנקאי למחזור הנמוך מ-30%, סכום הלוואה מבוקש נמוך מ-180 אלף ש"ח, ייעוד ההלוואה להון חוזר בלבד והיעדר הלוואות קיימות מהקרן. 2 הנתיב המקוצר מצמצם את מספר המסמכים הנדרשים ואת זמן בדיקת הבקשה. 14 הוא לא מדלג על התחנות: גם בקשה בנתיב המקוצר עוברת את הגוף המתאם ומוכרעת בוועדת האשראי.2
ולגבי הסיכוי: במסלול הייעודי שהוקם בקרן במלחמת חרבות ברזל, נכון ל-15 באפריל 2024 הוגשו 42,390 בקשות, כ-30,000 מהן הועברו לטיפול נותני האשראי, ומתוך אלו כ-70% אושרו, כ-21,000 בקשות; סך האשראי שהועמד באותו מסלול היה כ-7.4 מיליארד ש"ח. 9 כלומר כמחצית מהבקשות שהוגשו הסתיימו בהלוואה. הגשה אינה אישור, וזהו נתון על מסלול חירום אחד ולא הבטחה לגבי מסלול אחר.
מי בכלל נחשב "עסק קטן ובינוני" לעניין הקרן?
הסף נמדד במחזור מכירות, לא במספר עובדים. בהצהרת המנהלים שמצורפת לבקשה מצהירה החברה שמחזור המכירות שלה, ללא מע"מ, אינו עולה על 100 מיליון ש"ח לשנה שהסתיימה ב-31 בדצמבר. 3 זה סף רחב מאוד ביחס לאינטואיציה של רוב האנשים לגבי "עסק קטן", והוא הסיבה שהקרן רלוונטית גם לעסקים בגודל בינוני של ממש.
שתי מגבלות שימוש שכדאי להכיר לפני שמתכננים: מיחזור הלוואה קיימת אפשרי עד 50% מסכום ההלוואה המאושרת, ובתנאי שהאשראי הנפרע אינו של אותו נותן אשראי שמעמיד את ההלוואה בערבות מדינה; ומימון רכישת פעילות של עסק קיים מוגבל אף הוא ל-50% מעלות הרכישה.42 במימון השקעה במסלול הכללי, ההלוואה מכסה עד 80% מההשקעה ונדרש מימון עצמי של 20% לפחות.2
הקרן מעדכנת את התנאים שלה מדי פעם ומתעדת את השינויים בעמוד "הודעות ועדכונים", 14 ולכן המספר שראיתם בטבלת השוואה או במדריך ישן יכול להיות נכון לגרסה קודמת שלה. לפני מילוי טופס, בדקו בעמוד המסלול הרלוונטי באתר הקרן מהם התנאים שבתוקף היום.
שאלות נפוצות
קרן בערבות מדינה היא מנגנון שבו המדינה ערבה לחלק מהלוואה שמעמיד לעסק בנק או גוף חוץ-בנקאי, כדי שעסק קטן או בינוני שאין לו מספיק בטוחות יוכל בכל זאת ללוות. המדינה אינה המלווה: היא מתחייבת לשלם חלק מהחוב אם העסק לא יעמוד בהחזרים. הקרן מנוהלת באגף החשבת הכללית במשרד האוצר, הבקשה נבדקת קודם על ידי גוף מתאם מטעם המדינה ומאושרת בוועדת אשראי משותפת, והעסק משלם עמלת ערבות של בין 1% ל-2% מסכום ההלוואה. הבטוחה שנדרשת מוגבלת לשיעור מופחת (5% עד 30% במסלולים שנבדקו כאן), וברוב המקרים נדרשת גם ערבות אישית על מלוא סכום ההלוואה. ערבות המדינה אינה מפחיתה מחובת הפירעון של בעלי העסק.
לא בהכרח. אתר הקרן קובע שנותן האשראי הוא שקובע את שיעור הריבית, והיא תהיה כמקובל בשוק האשראי להלוואות מסוג זה. הערבות מקטינה את הסיכון של המלווה ומאפשרת לו לוותר על חלק מהבטוחות, אבל למעט מסלולים שבהם הריבית נקבעה מראש אין תעריף מפוקח ואין הבטחה למחיר. הקרן מפנה את בעלי העסקים לדוח הפעילות השנתי שלה כדי לראות את שיעורי הריבית הממוצעים בה, וזה העוגן שמולו אפשר לבחון הצעה.
זו העמלה שהעסק משלם על עצם קבלת ערבות המדינה, בנפרד מהריבית. לפי התצהיר שהעסק חותם עליו, העמדת ההלוואה כפופה לתשלום עמלת ערבות בשיעור של בין 1% ל-2% מסך ההלוואה, כתלות במחזור המכירות השנתי, ונותן האשראי רשאי לגבות אותה מהעסק. השיעור נגזר מהמחזור ולא מהריבית שסוכמה, כך שגם הצעה בריבית נמוכה נושאת אותה עמלה. על הלוואה של 300,000 ש"ח מדובר ב-3,000 עד 6,000 ש"ח.
כי הערבות מכסה רק חלק מההלוואה, והחלק הנותר נשאר סיכון של נותן האשראי. תנאי הקרן מגבילים את הבטוחה לשיעור מופחת, בין 5% ל-30% מסכום ההלוואה במסלולים שבטבלה, אבל העמדת ההלוואה כפופה גם לערבות אישית של הבעלים. בעסק שמחזורו עד 25 מיליון ש"ח היא על מלוא סכום ההלוואה, ובעסק גדול יותר עם כמה בעלי מניות היא לפחות פעמיים שיעור ההחזקה של כל אחד מהם. בכל מקרה היא אינה מוגבלת לחלק שאינו מגובה בערבות המדינה.
לא. המדינה מפצה את נותן האשראי, ואז חוזרת אליכם. התצהיר קובע במפורש שערבות המדינה אינה מפחיתה מההתחייבות המלאה של בעלי העסק לפירעון ההלוואה, וכי חילוט הערבות לא ימנע את המשך הליכי הגבייה נגדם בגין מלוא סכום ההלוואה.
יותר מפנייה ישירה לאשראי עסקי, כי בדרך יש שתי תחנות נוספות: גוף מתאם מטעם המדינה שבודק את הבקשה ומגבש המלצה, וועדת אשראי עם נציגי המדינה, הגוף המתאם ונותן האשראי. אתר הקרן מפרסם נתיב מקוצר של כשלושה שבועות, אבל הוא מותנה בשמונה תנאים במצטבר, ובהם מחזור שנתי נמוך מ-2.5 מיליון ש"ח והלוואה מבוקשת נמוכה מ-180 אלף ש"ח. תחנה אחת בלוח הזמנים קבועה: הפגישה עם כלכלן הגוף המתאם נקבעת לתוך שבוע מיום הגשת בקשה מלאה.
ההגדרה נמדדת במחזור. בהצהרת המנהלים שמצורפת לבקשה מצהירה החברה שמחזור המכירות שלה, ללא מע"מ, אינו עולה על 100 מיליון ש"ח בשנה, ואותו סף מופיע גם בתנאי הזכאות של מסלול הצפון. זה סף רחב בהרבה ממה שרוב האנשים מדמיינים כשהם שומעים "עסק קטן".
כי הפרמטרים של הקרן, שיעור הערבות, תקרות ההלוואה, אחוזי הבטוחות ותקופות ההחזר, משתנים בין מסלול למסלול ומתעדכנים מעת לעת. הקרן מתעדת את השינויים בעמוד "הודעות ועדכונים" שלה, וסקירות ומדריכים ישנים מצטטים לעיתים קרובות גרסה קודמת. המקור היחיד שאפשר להסתמך עליו הוא עמוד המסלול הרלוונטי באתר הקרן, במועד שבו אתם ניגשים אליו.
- משרד האוצר, אגף החשבת הכללית, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "על הקרן": הערבות כהתחייבות של המדינה לשלם חלק מהחוב אם העסק לא יעמוד בהחזרים, הערבות ניתנת על חלק מסכום ההלוואה שמתקבל מבנק או מגוף חוץ-בנקאי, ההפחתה בדרישות הביטחונות, וניהול הקרן בידי אגף החשבת הכללית govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "מסלול כללי": תקרה של 500,000 ש"ח או 8% ממחזור המכירות ללא מע"מ לפי הגבוה, תקופת החזר של שנה עד חמש שנים, ערבות מדינה של 60% עד 85% לפי גודל העסק וסכום ההלוואה, בטוחה של עד 15%, מימון של עד 80% מההשקעה בכפוף להון עצמי של 20%, אגרת הגשה של 250 ש"ח, אגרת ערר של 460 ש"ח וערר בתוך 10 ימים, שלבי הבדיקה של הגוף המתאם וּועדת האשראי, ושמונת תנאי הנתיב המקוצר govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, אגף החשב הכללי, הקרן להלוואות בערבות מדינה לעסקים קטנים ובינוניים. תצהיר לחברה בע"מ במסגרת בקשת הלוואה: עמלת ערבות בשיעור של בין 1% ל-2% מסך ההלוואה כתלות במחזור המכירות השנתי, כפיפות ההלוואה לבטוחות לשביעות רצון נותן האשראי ולערבות אישית על מלוא סכום ההלוואה, הקביעה שערבות המדינה אינה מפחיתה מהתחייבות הבעלים ושחילוטה אינו מונע גבייה מהם, מגבלת משיכת השכר לארבע פעמים השכר הממוצע במשק, והצהרת המנהלים על מחזור מכירות שאינו עולה על 100 מיליון ש"ח govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "שאלות ותשובות": קביעת שיעור הריבית על ידי נותן האשראי כמקובל בשוק והבקרות של החשב הכללי, חובת ערבות אישית למעט במסלול עמותות חברתיות, תפקיד הגוף המתאם, מיחזור הלוואה קיימת עד 50%, מימון רכישת פעילות עד 50% מעלות הרכישה, והתאמת בטוחות אוטומטית לאחר פירעון של 65% מהקרן govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "מילון מונחים": הגדרת הגופים המתאמים כמשרדי רואי חשבון שמונו על ידי המדינה לבדיקת נאותות ולהגשת המלצות לוועדת האשראי, והגדרת הביטחונות כפיקדונות או שעבודים המוגבלים בתנאי הקרן לשיעור מופחת govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "מסלול הון חוזר לטווח קצר": תקופת החזר של שנה עד שנתיים ובטוחה של עד 10% בלבד מסכום ההלוואה govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "מסלול השקעה בתעשייה": תקרה של 15% ממחזור המכירות ללא מע"מ או 90% מההשקעה לפי הנמוך, תקופת החזר של עד 12 שנים, ערבות מדינה של 50% עד 60%, בטוחה של עד 30% למטרות שאינן רכישת נכס, ושעבוד ספציפי ללא בטוחות נוספות ברכישת נכס בר-שעבוד govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "מסלול צפון": עסקים בטווח של עד 9 ק"מ מגבול לבנון במחזור שנתי של עד 100 מיליון ש"ח, ריבית משתנה של פריים בתוספת 0.25%, תקופת החזר של שנה עד שבע שנים, ערבות מדינה של 75% עד 90%, בטוחה של עד 5% בלבד, ערבות אישית בשיעורים מופחתים לעיתים ביחס למסלול הרגיל, האמירה שלא ניתן להגיש ערר ולא ניתן לגשת לנותן אשראי נוסף, ההיתר להגיש אחרי דחייה בקשה לנותן אשראי אחר עד שתי בקשות לעסק, גרייס מרבי של 12 חודשים, ותקופת פעילות המסלול מ-6 באוגוסט 2025 עד 30 בספטמבר 2026 govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- מרכז המחקר והמידע של הכנסת, נעם בוטוש. "השפעת מלחמת חרבות ברזל על מצב העסקים בצפון", 12 בפברואר 2025: נכון ל-15 באפריל 2024 הוגשו 42,390 בקשות במסלול הייעודי בקרן, כ-30,000 הועברו לנותני האשראי, כ-70% מהן אושרו (כ-21,000), וסך האשראי שהועמד היה כ-7.4 מיליארד ש"ח fs.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- מרכז המחקר והמידע של הכנסת, נעם בוטוש. "הקמת קרן חדשה להלוואות בערבות מדינה לעסקים קטנים ובינוניים", 22 במאי 2022: סעיף 3(ב) לחוק ערבויות מטעם המדינה המגביל את ערבויות המדינה שבתוקף ל-10% מתקציב המדינה, והריבית הבנקאית הממוצעת על אשראי לא צמוד לפי גודל העסק (3.43% לעסקים קטנים וזעירים לעומת 1.9% לעסקים גדולים, אוגוסט 2021) fs.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- הכנסת, מאגר החקיקה הלאומי. "חוק ערבויות מטעם המדינה, התשי"ח-1958": ההסמכה הסטטוטורית שמכוחה מועמדות ערבויות המדינה main.knesset.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "מסלול עסקים בהקמה": תקרה של 500,000 ש"ח או עד 8% ממחזור המכירות ללא מע"מ לפי הגבוה, תקופת החזר של שנה עד חמש שנים, ערבות מדינה של 60% עד 85%, ובטוחה של עד 15% בלבד מסכום ההלוואה govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "מסלול עמותות חברתיות": ערבות מדינה של 75% עד 85%, בטוחה של עד 5% ל-125,000 ש"ח הראשונים ועד 15% לכל סכום נוסף, והקביעה שבמסלול העמותות לא נלקחת ערבות אישית מגורמים רלוונטיים בעמותה, בשונה מהמסלול הכללי govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
- משרד האוצר, הקרן להלוואות בערבות המדינה. "הודעות ועדכונים": השקת "הנתיב המקוצר" ב-15 ביולי 2026 כמצמצם את מספר המסמכים הנדרשים ומקצר את זמן בדיקת הבקשה לכ-3 שבועות, ודרישת דוח כספי מבוקר לשנת 2025 מעסקים בינוניים במחזור של 25 עד 100 מיליון ש"ח החל מ-1 ביולי 2026 govextra.gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/08/2026
מושגים קשורים
מה שערבות המדינה מפחיתה אבל לא מבטלת. הבטוחה מוגבלת בתנאי הקרן, הערבות האישית לא.
המנגנון ההפוך: שם הבנק ערב עבורכם לצד שלישי, וכאן המדינה ערבה עבורכם לבנק.
הדרך היחידה להשוות נכון: עמלת הערבות והאגרות אינן ריבית, אבל הן חלק מהעלות.
מסגרת הגילוי והתקרות באשראי בישראל, ורקע להבנת מה מפוקח באמת ומה נתון למשא ומתן.
מייסד
נכתב ונבדק על ידי מערכת מידע-הון
השקעתי שנים בהייטק ובשוק ההון. ניהלתי בעצמי את הפנסיה, הביטוחים וההשקעות שלי, של המשפחה ושל החברים, ובמקביל אני מוביל קהילת משקיעים פעילה כבר שנים. כל ערך במידע-הון מתורגם ישירות מהחוק והרגולציה לעברית קריאה, כדי שהמסמך הבא שיגיע אליך בדואר יהיה מובן. גם בעשר וחצי בלילה.
תחומי מומחיות