מה חשוב לדעת
- סעיף 9א לפקודת מס הכנסה פוטר ממס עד 57.5% מהקצבה המזכה ב-2026, כ-5,422 ₪ בחודש (כ-65,070 ₪ בשנה), כשתקרת הקצבה המזכה עומדת על כ-9,430 ₪ לחודש; שיעור הפטור עולה בהדרגה ל-67% עד 2028 (תיקון 190).
- הפטור על מענק פרישה (פיצויי פיטורין) מחושב כמשכורת אחרונה כפול שנות העבודה, עד תקרה של 13,750 ₪ לכל שנת עבודה ב-2026.
- ניצול הפטור על פיצויים מקטין את הפטור העתידי על הקצבה ביחס של 1:1.35: משיכת 100,000 ₪ פיצויים פטורים מורידה את הפטור החודשי בכ-550 ₪ לכל שארית החיים, וזו החלטה בלתי הפיכה.
- קרן השתלמות שעברה 6 שנים (3 שנים בגיל 60 ומעלה) פטורה לחלוטין ממס על הרווחים; בקופת גמל לקצבה משיכה כקצבה פטורה במסגרת התקרה, ואילו משיכה הונית חייבת ב-15% מס על הרווח הנומינלי.
מדריך להטבות מס על הכנסות פנסיוניות: פטור על קצבה, פטור על מענק פרישה ותכנון חכם
מערכת המס בישראל מעניקה הטבות משמעותיות לפורשים. חלק ניכר מהכנסות הפנסיה יכול להיות פטור ממס לחלוטין, אם יודעים לנצל נכון את החוק. ההבדל בין מי שמתכנן נכון לבין מי שלא יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים בשנה. במדריך הזה נפרט בדיוק מה פטור ממס, מה לא, ואיך לתכנן את זה חכם.
פטור על קצבת פנסיה: סעיף 9א
סעיף 9א לפקודת מס הכנסה [נוסח חדש] הוא ההטבה המרכזית לפורשים בישראל.7 נכון ל-2026 הוא קובע שעד 57.5% מ"קצבה מזכה" פטורים ממס הכנסה. שיעור הפטור עולה בהדרגה במסגרת תיקונים 190 ו-275 לפקודה: 62.5% ב-2027 ו-67% החל מ-2028.41 נשמע פשוט, אבל השטן נמצא בפרטים.
שיעור הפטור הכולל בנוי משני רבדים שקל להתבלבל ביניהם: פטור בסיסי של 35%, שלא השתנה מאז 2012, ופטור נוסף שגדל בפעימות, ועומד על 22.5% בשנת 2026. סך שני הרבדים הוא ה-57.5%. ההבחנה הזאת אינה טכנית: כפי שנראה בהמשך, משיכת מענקי פרישה פטורים פוגעת ברובד הבסיסי בלבד ומשאירה את הפטור הנוסף ללא שינוי.4
- תקרת הקצבה המזכה: בשנת המס 2026 התקרה לפי סעיף 9א(א) עומדת על 9,430 ₪ לחודש.51 כלומר, גם אם הקצבה שלכם גבוהה יותר, הפטור חל רק עד הסכום הזה.
- שיעור הפטור: 57.5% מהתקרה ב-2026, כלומר 5,422 ₪ בחודש פטורים ממס לחלוטין. בחישוב שנתי מדובר בפטור של כ-65,064 ₪.5
- מי זכאי: מי שמקבל "קצבה מזכה" מקופת גמל, קרן פנסיה, מעסיק לשעבר (פנסיה תקציבית) או חברת ביטוח, למעט קצבת שאירים וקצבה מוכרת. הזכאות נפתחת ב"גיל הזכאות", שהוא המאוחר מבין גיל פרישה למועד שבו התקבלה קצבה מזכה לראשונה. גיל הפרישה הוא 67 לגבר ו-62 עד 65 לאישה, לפי התוספות שבחוק גיל פרישה; פרישה מוקדמת מחמת נכות יציבה בשיעור העולה על 75% נחשבת אף היא.4
שיעור הפטור על קצבה מזכה, מסלול העלייה של תיקון 190
שיעורי הפטור הכולל (בסיסי ונוסף) הקבועים בתיקונים 190 ו-275 לפקודת מס הכנסה, כפי שהם מפורטים במדריך רשות המסים למילוי טופס 161ד; ראו מקור 5.
המספר שמאחורי כל החישובים האלה הוא "סל הפטור" (בלשון החוק: "סכום ההון הפטור"), שמשקף את היקף הטבות המס המרבי לגמלאי שהגיע לגיל הזכאות אחרי 1 בינואר 2012. הוא מחושב כתקרת הקצבה המזכה, כפול שיעור הפטור הכולל, כפול מכפיל ההמרה להון שעומד על 180. בשנת 2026: 9,430 × 57.5% × 180 = 976,005 ₪°. את הסל הזה אפשר לנצל בפטור על מענק פרישה, בפטור על סכום חד-פעמי מהיוון קצבה, ובפטור על הקצבה החודשית עצמה. כל שקל שמנוצל באפיק אחד אינו זמין באחרים.4
דוגמה: חישוב הפטור על קצבה
נניח שקצבת הפנסיה שלכם היא 12,000 ₪ בחודש. הפטור חל על 57.5% מתוך 9,430 ₪ (התקרה), כלומר כ-5,422 ₪ פטורים ממס. על היתרה של כ-6,578 ₪ תשלמו מס הכנסה רגיל לפי מדרגות המס.
אם לקצבה יש גם רכיב פיצויים שהוונו, חלק מהפטור "נאכל" על ידי הפיצויים הפטורים. לכן תהליך קיבוע הזכויות (טופס 161ד) כל כך חשוב.
פטור על מענק פרישה (פיצויי פיטורין)
כספי פיצויים שנצברו במהלך שנות העבודה זכאים לפטור ממס עד תקרה מסוימת. הכללים כאן מורכבים במיוחד:
הפטור הבסיסי
הפטור על מענק פרישה (פיצויי פיטורין) לפי סעיף 9(7א)(א) עומד על משכורת אחרונה כפול מספר שנות העבודה, עד תקרה של 13,750 ₪ לכל שנת עבודה°.52 כלומר, אם עבדתם 20 שנה, הפטור המקסימלי הוא כ-275,000 ₪. במקרה של פטירה, תקרת הפטור למענק הון לפי סעיף 9(7א)(ב) גבוהה יותר ועומדת על 27,520 ₪ לכל שנת עבודה.5
המלכוד: פיצויים פטורים מול קצבה פטורה
כאן טמון אחד ההיבטים המורכבים ביותר בתכנון מס בפרישה, והוא מכונה בלשון רשות המסים "נוסחת הקיזוז". מענקי פרישה פטורים ממס שקיבלתם כשכירים בגין 32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות מוכפלים במקדם 1.35, מובאים לערכם לתחילת שנת גיל הזכאות, ומופחתים מסל הפטור.41
מכיוון שסכום הפטור החודשי הוא יתרת הסל חלקי מכפיל ההמרה 180, כל 100,000 ₪ מענק פטור מקטינים את הפטור החודשי בכ-750 ₪ (100,000 × 1.35 ÷ 180) לכל שארית חייכם. זו החלטה בלתי הפיכה שדורשת חישוב מדויק.4
נקודה שממתנת את התמונה: מימוש הזכות למענקים פטורים מפחית את הפטור על הקצבה המזכה בשיעור של עד 35% מהתקרה, כלומר הוא שוחק את הרובד הבסיסי, ומשאיר את הפטור הנוסף (22.5% בשנת 2026) ללא שינוי. גם מי שמשך את מלוא הפיצויים הפטורים אינו נותר בלי פטור כלל.4
מדרגות מס לפורשים
הכנסות פנסיוניות שאינן פטורות ממס חייבות במס הכנסה רגיל לפי מדרגות המס על הכנסה מיגיעה אישית. ב-31 במרץ 2026 תוקן סעיף 121 לפקודה במסגרת חוק ההתייעלות הכלכלית לשנת התקציב 2026, ומדרגות המס רוּוחוּ רטרואקטיבית מ-1 בינואר 2026. הטבלה הבאה מציגה את המדרגות המעודכנות:5
| הכנסה חודשית (₪) | הכנסה שנתית (₪) | שיעור מס | הערה לפורשים |
|---|---|---|---|
| עד 7,010 | עד 84,120 | 10% | רוב הפורשים נמצאים כאן (אחרי הפטור) |
| 7,011–10,060 | 84,121–120,720 | 14% | המדרגה שהכי הרבה מדריכים מדלגים עליה |
| 10,061–19,000 | 120,721–228,000 | 20% | עם נקודות זיכוי, המס האפקטיבי נמוך |
| 19,001–25,100 | 228,001–301,200 | 31% | רלוונטי למי שיש לו הכנסות נוספות |
| 25,101–46,690 | 301,201–560,280 | 35% | שכר דירה + קצבה עלולים להגיע לכאן |
| מעל 46,690 | מעל 560,280 | 47% | המדרגה העליונה, לפני מס יסף |
מעל המדרגות האלה יושב מס נוסף ("מס יסף") לפי סעיף 121ב לפקודה: 3% על חלק ההכנסה החייבת שמעל 60,130 ₪ לחודש° (721,560 ₪ לשנה). חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנת התקציב 2025) (הקפאת עדכוני מס ומס יסף), התשפ"ה-2024 הוסיף על כך מס נוסף בשיעור 2% על הכנסה חייבת ממקורות הוניים מעל אותו סף, וקבע שבשנות המס 2025 עד 2027 לא יתואמו הסכומים שאמורים היו להיות ממודדים לפי סעיף 120ב. משמעות הדבר שתקרת הקצבה המזכה, תקרת מענק הפרישה ושווי נקודת הזיכוי אינם עולים עם המדד בשנים אלה.5
חשוב לזכור שפורשים נהנים מנקודות זיכוי נוספות (סעיף 40א לגבר וסעיף 40ב לאישה), שמפחיתות את חבות המס בפועל. שווי נקודת זיכוי לשנת המס 2026 עומד על 242 ₪ לחודש°.5
הטבות מס נוספות לפורשים
פטור על רווחי הון
הפטור ממס רווחי הון על משיכה מקרן השתלמות חל לאחר צבירת ותק של 6 שנים בקרן, וכן במקרים חריגים: משיכה לאחר 3 שנים למטרת השתלמות, הגעה לגיל פרישה, או פטירה (ליורשים).61 אם יש לכם כספים בקרן השתלמות שהבשילה, אין הכרח למשוך אותם עם הפרישה. הם ממשיכים לצמוח ללא מס על הרווחים.
קופת גמל לקצבה (תיקון 190)
כספים בקופת גמל שנמשכים כקצבה חודשית פטורים ממס לחלוטין (במסגרת תקרת הפטור). לעומת זאת, משיכה הונית (חד-פעמית) חייבת במס של 15% על הרווח הנומינלי.3 ההבדל יכול להיות עצום.
אסטרטגיות תכנון מס מעשיות
- קיבוע זכויות (טופס 161ד): מלאו את הטופס מוקדם ככל האפשר, רצוי עם סיוע של יועץ מס לפרישה. זה קובע את חלוקת הפטור בין פיצויים לקצבה.
- פריסת מס על פיצויים: אם אתם מושכים פיצויים חייבים במס, ניתן לבקש פריסה קדימה על פני עד 6 שנים, מה שמפחית את שיעור המס האפקטיבי.
- תיאום מס בין מקורות: אם יש לכם מספר מקורות הכנסה (פנסיה + עבודה חלקית + שכר דירה), הגישו בקשה לתיאום מס כדי שנקודות הזיכוי יחולקו נכון.
- תרומות למוסדות מוכרים: תרומה למוסד ציבורי מוכר מקנה זיכוי של 35%. אם ממילא תורמים, ודאו שאתם מנצלים את ההטבה בדוח השנתי.
- דחיית פרישה: כל שנה נוספת של עבודה מגדילה את הצבירה, משפרת את מקדם ההמרה, ומאפשרת ניצול מיטבי של הפטורים.
תכנון מס בפועל: חיסכון של 25,000 ₪ בשנה
יוסי, בן 67, פורש עם קצבת פנסיה של 10,000 ₪ בחודש ופיצויים של 400,000 ₪. ללא תכנון, הוא ימשוך את הפיצויים במלואם וישלם מס על כל הקצבה.
עם תכנון נכון: יוסי מבצע קיבוע זכויות שממקסם את הפטור על הקצבה, מושך רק חלק מהפיצויים הפטורים, ומשאיר את השאר בקופה כקצבה עתידית. סדר הגודל של ההפרש נגזר ישירות מנוסחת הקיזוז: כל 100,000 ₪ פיצויים פטורים שנמשכים גורעים כ-750 ₪ מהפטור החודשי, כלומר כ-9,000 ₪ בשנה שעוברים מהצד הפטור לצד החייב במס. זהו תרחיש להמחשה בלבד; המספרים בפועל תלויים בשנות העבודה, במועד גיל הזכאות ובמדרגת המס.
סיכום
מערכת המס בישראל מעניקה הטבות נדיבות לפורשים, אבל הן לא מגיעות אוטומטית. צריך להכיר את הזכויות, לתכנן מראש, ולמלא את הטפסים הנכונים. ההשקעה בייעוץ מס לפרישה (בעלות של כמה אלפי שקלים) מחזירה את עצמה פי עשרות ומאות. אל תדחו את התכנון ליום הפרישה עצמו. התחילו לפחות שנתיים-שלוש לפני, כדי שתוכלו לקבל את ההחלטות הנכונות בזמן.
בדיקת ידע
בשנת 2026, מהו שיעור הפטור ממס על קצבה מזכה לפי סעיף 9א?
חשבו על השיעור שגדל בהדרגה במסגרת תיקון 190, לפני שהוא מגיע לשיאו ב-2028.
מושגי מפתח
הפטור המרכזי על הקצבה החודשית, שיעור עולה עד תקרת הקצבה המזכה.
החלק מהקצבה שעליו מחושב הפטור, עד התקרה החודשית שקובע החוק.
המרת חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי, החלטה שמשפיעה ישירות על הפטור.
אפיק חיסכון שהרווחים בו פטורים ממס לאחר תקופת ותק, גם בפרישה.
נכון לשנת המס 2026, סעיף 9א לפקודת מס הכנסה פוטר ממס עד 57.5% מ׳קצבה מזכה׳, כלומר עד 5,422 ₪ בחודש (57.5% מתוך תקרה של 9,430 ₪). השיעור בנוי מפטור בסיסי של 35% ומפטור נוסף של 22.5%, והוא עולה בהדרגה לפי תיקונים 190 ו-275 לפקודה ל-62.5% ב-2027 ול-67% החל מ-2028.
תקרת הקצבה המזכה לפי סעיף 9א(א) עומדת בשנת המס 2026 על 9,430 ₪ לחודש. הפטור מחושב כשיעור הפטור (57.5%) מתוך התקרה הזו, גם אם הקצבה החודשית בפועל גבוהה יותר. "סל הפטור" (סכום ההון הפטור) הוא תקרת הקצבה המזכה כפול שיעור הפטור הכולל כפול מכפיל ההמרה להון 180, כלומר 9,430 × 57.5% × 180 = 976,005 ₪ בשנת 2026. אפשר לנצל אותו על מענק פרישה, על היוון קצבה, או על הקצבה החודשית.
הפטור על מענק פרישה לפי סעיף 9(7א)(א) מחושב כמשכורת אחרונה כפול מספר שנות העבודה, עד תקרה של 13,750 ₪ לכל שנת עבודה בשנת המס 2026. למשל, אחרי 20 שנות עבודה הפטור המקסימלי הוא כ-275,000 ₪. במקרה של פטירה, התקרה לפי סעיף 9(7א)(ב) גבוהה יותר ועומדת על 27,520 ₪ לכל שנת עבודה.
לפי "נוסחת הקיזוז", מענקי פרישה פטורים ממס שהתקבלו כשכיר בגין 32 שנות העבודה שקדמו לגיל הזכאות מוכפלים במקדם 1.35, מובאים לערכם לתחילת שנת גיל הזכאות, ומופחתים מסל הפטור. מכיוון שהפטור החודשי הוא יתרת הסל חלקי מכפיל ההמרה 180, כל 100,000 ₪ מענק פטור מקטינים את הפטור החודשי בכ-750 ₪. עם זאת, המשיכה שוחקת את הרובד הבסיסי (עד 35% מהתקרה) ומשאירה את הפטור הנוסף (22.5% ב-2026) ללא שינוי. זו החלטה בלתי הפיכה, ולכן קיבוע הזכויות בטופס 161ד חשוב כדי לחלק נכון את הפטור בין פיצויים לקצבה.
גיל הזכאות הוא המאוחר מבין שניים: גיל פרישה, או המועד שבו התקבלה "קצבה מזכה" לראשונה. גיל הפרישה הוא 67 לגבר ו-62 עד 65 לאישה לפי התוספות שבחוק גיל פרישה, וכן פרישה מוקדמת מחמת נכות יציבה בשיעור העולה על 75%. "קצבה מזכה" היא קצבה המשולמת מקופת גמל, קרן פנסיה, מעסיק לשעבר (פנסיה תקציבית) או חברת ביטוח, למעט קצבת שאירים וקצבה מוכרת. מי שהגיע לגיל הזכאות אחרי 1 בינואר 2012 נדרש להסדיר את בחירותיו בהליך קיבוע זכויות.
הפטור ממס רווחי הון על משיכה מקרן השתלמות חל לאחר צבירת ותק של 6 שנים בקרן, וכן במקרים חריגים: משיכה לאחר 3 שנים למטרת השתלמות, הגעה לגיל פרישה, או פטירה (ליורשים). לכן אין הכרח למשוך את הקרן עם הפרישה; היא ממשיכה לצמוח ללא מס על הרווחים.
- רשות המסים בישראל. "דע זכויותיך וחובותיך 2025 – מדריך למילוי טופס דין וחשבון של יחיד": פרק הפטור על קצבה מזכה לפי סעיף 9א – שיעור הפטור מהקצבה המזכה, תקרת הקצבה המזכה של 9,430 ₪ לחודש ודוגמאות חישוב; ולוח הפטורים לפי סעיף 9(16א) – פטור על סכומים שמשך עובד מחשבונו בקרן השתלמות אם חלפו 6 שנים ממועד התשלום הראשון, או 3 שנים לעובד שהגיע לגיל פרישה או שמשך לצורכי השתלמות, ופטור לשאירים gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 17/08/2026
- רשות המסים בישראל, חטיבת שומה וביקורת. "לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לשנת המס 2025" (נוסח מעודכן ליום 21.1.2026) – תקרת הפטור למענק הון עקב פרישה לפי 9(7א)(א): 13,750 ₪ לכל שנת עבודה; תקרת הפטור למענק הון עקב מוות לפי 9(7א)(ב): 27,520 ₪ לכל שנת עבודה gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 17/08/2026
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. "תיקון 190 לפקודת מס הכנסה" - מיסוי קופות גמל לקצבה gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 30/04/2026
- רשות המסים בישראל. "מדריך לגמלאי למילוי טופס 161ד – בקשה לקיבוע זכויות לפי סעיף 9א לפקודה" (2026) – מסלול העלייה של שיעורי הפטור עד 2028, הרכב הפטור הבסיסי והנוסף, סל הפטור, מכפיל ההמרה 180 ומקדם הקיזוז 1.35(2026) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- רשות המסים בישראל, חטיבת שומה וביקורת. "לוח עזר לחישוב מס הכנסה ממשכורת ושכר עבודה לחודש ינואר 2026 ואילך" (מעודכן לאפריל 2026) – מדרגות המס לאחר ריווח המדרגות, מס יסף לפי סעיף 121ב, שווי נקודת זיכוי, ותקרות 9א ו-9(7א)(2026) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- משרד האוצר, אגף הכלכלן הראשי. "על הטבת המס בקרן השתלמות – ניתוח מדיניות" – תנאי הוותק לפטור ממס רווחי הון: 6 שנים, או 3 שנים למטרת השתלמות, גיל פרישה או פטירה(2025) gov.il ↗ ↩נבדק לאחרונה: 12/08/2026
- פקודת מס הכנסה [נוסח חדש] – סעיפים 9א, 9(7א), 121 ו-121ב(1961) main.knesset.gov.il ↗ ↩